Les actions conceptuelles des systèmes de stockage d'énergie deviennent le point focal des investissements en 2026 : opportunités et défis dans la transition vers la neutralité carbone mondiale

À mesure que les pays accélèrent leurs objectifs de neutralité carbone, les actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie sont passées de thèmes d’investissement de niche à l’axe principal du marché. Selon le Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC) des Nations Unies, le monde doit réduire de moitié les émissions de carbone d’ici 2030 et atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. De tels objectifs ambitieux ont directement stimulé la demande mondiale pour la technologie de stockage d’énergie et créé une vague de nouvelles opportunités d’investissement. Cet article proposera une analyse approfondie des raisons pour lesquelles les actions conceptuelles de système de stockage d’énergie méritent désormais l’attention des investisseurs.

Concepts de systèmes de stockage d’énergie : des avancées technologiques aux modernisations industrielles

Les actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie désignent les actions de sociétés cotées activées dans des activités liées à la technologie, installations et solutions de stockage d’énergie. Ces entreprises couvrent toute la chaîne industrielle, de la fabrication des batteries principales, à l’intégration des systèmes, aux équipements électriques jusqu’à l’approvisionnement en matériaux en amont.

En résumé,Stocks conceptuels de systèmes de stockage d’énergieIl représente une catégorie d’entreprises qui utilisent la technologie de stockage d’énergie pour convertir l’énergie électrique en d’autres formes d’énergie et la libérer lorsque nécessaire. Le champ d’application couvre de nombreux domaines clés tels que la répartition des systèmes électriques, la connexion au nouveau réseau énergétique, l’industrie militaire et l’aérospatiale, les transports et les centres de données IA.

Panorama de la chaîne industrielle des stocks conceptuels de systèmes de stockage d’énergie : batteries, intégrateurs aux chaînes d’approvisionnement en matériaux

La chose la plus importante à investir dans des actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie est de comprendre en profondeur la structure de ce secteur. Selon différents maillons de la chaîne industrielle, plusieurs types de participants principaux peuvent être identifiés :

Les fabricants de batteries – la source de la compétitivité principale

Les batteries sont le cœur de tout le système de stockage d’énergie, couvrant différentes voies techniques telles que les batteries au lithium, les batteries à semi-conducteurs et les batteries sodium-ion. Ces entreprises présentent de fortes barrières techniques, et avec la croissance rapide de la demande mondiale de stockage d’énergie, les expéditions en bénéficieront directement. Cependant, elle fait face à la double pression des fluctuations des prix des matières premières (lithium, nickel, cobalt, etc.) et à la concurrence des fabricants internationaux. Les entreprises représentatives de Taïwan incluent Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038), etc.

Intégrateurs de systèmes – Construire des solutions complètes

Les batteries seules ne suffisent pas. Les intégrateurs de systèmes doivent intégrer plusieurs liens tels que les onduleurs, les systèmes de gestion des batteries et les systèmes de gestion de l’énergie pour fournir une solution de stockage d’énergie de bout en bout. Ces entreprises ont généralement des marges bénéficiaires brutes plus élevées et une plus grande adhésion aux clients. Les représentants de Taïwan incluent Huacheng (1519), Yali (1514), ZTE Electric (1513), etc.

Intégration des équipements électriques et des énergies renouvelables – le centre qui se connecte au réseau

Ces entreprises sont responsables de l’intégration des systèmes de stockage d’énergie dans le réseau, fournissant des équipements de base tels que des transformateurs, des tableaux électriques et de l’ingénierie énergétique. Ils constituent un pont clé reliant les nouvelles sources d’énergie aux réseaux électriques traditionnels. Les sociétés représentatives incluent également Huacheng, Yali, ZTE Electric, etc.

Chaîne d’approvisionnement des matériaux et pièces - force de contrôle en amont

Les matériaux cathodiques (nickel, cobalt, manganèse, phosphate de fer, etc.), les électrolytes, séparateurs et autres matières premières en amont, ainsi que les composants en aval tels que les systèmes de gestion des batteries, les équipements de refroidissement et les systèmes de conversion d’énergie, présentent tous de fortes barrières techniques. Bien que ces entreprises fassent face à des fluctuations sur le marché international des matières premières, elles contrôlent des nœuds clés du secteur. Des représentants taïwanais tels que Formosa Plastics (6505) présentent une accumulation importante dans le domaine des électrolytes.

La percée mondiale de la capacité installée en stockage d’énergie est imminente : une opportunité de marché au niveau du TWh en 2030

Selon les dernières prévisions des sociétés de recherche BloombergNEF et DNV, la demande mondiale pour les dispositifs de stockage d’énergie continuera d’augmenter. D’ici 2030, les installations mondiales de stockage d’énergie cumulée, à l’exclusion du stockage hydroélectrique par pompage, devraient dépasser la barre du térawattheure (TWh), la majeure partie de la capacité étant assurée par les batteries lithium-ion. Qu’est-ce que cela signifie ? Cela signifie que l’ensemble de l’industrie du stockage d’énergie connaîtra plus de 100 fois un espace de croissance supérieur.

Au cours des trois premiers mois de 2023, l’énergie éolienne au Royaume-Uni a fourni 32,4 % de l’électricité du pays, atténuant ainsi efficacement la crise des prix du gaz. Mais le talon d’Achille de l’énergie éolienne est l’instabilité – même des prix négatifs de l’électricité surviennent lorsque la consommation d’électricité est faible tôt le matin. Les systèmes de stockage d’énergie sont un outil puissant pour résoudre ce problème : en stockant de l’énergie lorsque le vent est abondant et en la libérant en cas de pénurie d’électricité, le « transfert temporel » d’énergie est réalisé. Ce scénario d’application est continuellement reproduit dans le monde entier, entraînant une croissance exponentielle de la demande de stockage d’énergie.

Les principales actions américaines de concepts de systèmes de stockage d’énergie : opportunités et défis coexistent

Enphase Energy (NASDAQ :ENPH) – un leader dans le domaine des micro-onduleurs photovoltaïques

Enphase Energy est un fournisseur important de micro-onduleurs solaires et de systèmes de stockage d’énergie, et est depuis longtemps considéré comme un représentant des actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie aux États-Unis. Depuis 2025, les cours des actions subissent des pressions en raison de l’impact des ajustements de la politique énergétique américaine. Selon le dernier rapport financier, les revenus en 2024 s’élèveront à 14,6 milliards de dollars, et les estimations pour 2025 sont divisées : les estimations prudentes d’environ 14,8 milliards restent stables, tandis que les estimations optimistes dépassent les 20 milliards. Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre, de 3,63 milliards de dollars, était meilleur que prévu, mais les prévisions pour le troisième trimestre n’ont chuté qu’à 3,3 à 3,7 milliards de dollars, reflétant une incertitude de la demande à court terme.

Ce dont le marché doit se méfier, c’est que la politique américaine de subvention solaire résidentielle pourrait prendre fin à la fin de l’année, ce qui constitue un test majeur du côté de la demande d’Enphase. L’analyste a rétrogradé à Hold, avec un prix cible entre 45 $ et 55 $. Pour les investisseurs, la valorisation actuelle d’Enphase est relativement abordable, mais les tendances politiques doivent encore être observées à court terme. Si la politique monétaire américaine tend à être laxiste et que les subventions se poursuivent, les cours des actions devraient être soutenus, mais cela devrait être considéré comme une liste de surveillance à moyen et long terme pour l’instant.

NextEra Energy (NYSE : NEE) - un géant du marché mondial des énergies vertes

NextEra Energy est la plus grande entreprise d’électricité mondiale en termes de capitalisation boursière, incluant Florida Power & Light réglementée et NextEra Energy Resources, qui se concentre sur l’éolien, le solaire et le stockage d’énergie. Avec un chiffre d’affaires de 24,75 milliards de dollars US et une capacité totale de production d’électricité de 73 GW en 2024, elle est un leader mérité dans le domaine de l’énergie verte.

Au deuxième trimestre 2025, NextEra a rapporté un bénéfice par action ajusté de 1,05 $, soit une augmentation d’environ 9 % en glissement annuel, supérieur aux attentes du marché. L’augmentation annuelle du bénéfice net dans sa division des énergies renouvelables a été particulièrement significative, avec 3,2 GW de nouveaux projets d’énergie renouvelable et de stockage d’énergie, plus de 1 GW dédié aux centres de données, et la capacité enregistrée a dépassé 10,5 GW. Cela démontre pleinement la vision prospective de NextEra en matière d’IA et de besoins énergétiques dans les centres de données. Les analystes sont généralement haussiers, avec un objectif de prix moyen de 84 à 86 $, avec une marge de hausse de 15 à 20 % par rapport au prix actuel.

Generac Holdings Inc. (NYSE : GNRC) – Un producteur régulier de l’alimentation de secours

Generac est un fabricant de premier plan d’équipements de secours résidentiels et industriels aux États-Unis, couvrant à la fois des groupes électrogènes domestiques et industriels. Le dernier rapport financier montre que le bénéfice ajusté par action pour le deuxième trimestre était de 1,65 $, nettement supérieur aux attentes du marché, avec un taux de croissance trimestriel de 22 % ; Un chiffre d’affaires de 1,06 milliard de dollars était également supérieur aux estimations. Le marché prévoit que le BPA pour l’année 2025 atteignera 7,54 $, montrant un potentiel de croissance stable. Les investisseurs sont généralement optimistes à propos de Generac, avec un prix cible moyen de 206,67 $ et un prix actuel d’environ 179,5 $, avec une marge de croissance d’environ 15 %.

Fluence Energy (NYSE :FLNC) – Les hauts et les bas des fournisseurs mondiaux de stockage d’énergie

Fluence Energy est un fournisseur mondial de premier plan de produits et services de réserve énergétique, combinant les forces de Siemens et AES. Les opérations s’étendent sur 47 marchés à travers le monde. Dans le dernier rapport de résultats du troisième trimestre 2025, bien que le BPA ait de nouveau dépassé les attentes de 0,01 $, le chiffre d’affaires a chuté à 6,03 milliards de dollars, bien inférieur aux 7,7 milliards attendus, faisant chuter le cours de l’action de plus de 13 %. Les principales raisons sont les retards dans l’expansion de capacité américaine et les défis liés à la chaîne d’approvisionnement. Cependant, l’entreprise maintient toujours son objectif de chiffre d’affaires annuel d’environ 2,7 milliards de dollars en 2025, et il est prévu que les commandes existantes soient progressivement converties en chiffre d’affaires en 2026.

EnerSys (NYSE :ENS) – Un réseau mondial de stockage d’énergie industriel

EnerSys est un fournisseur mondial de premier plan de solutions de stockage d’énergie industrielle, avec des sièges régionaux en Europe, au Moyen-Orient et ailleurs, employant plus de 11 000 personnes et opérant dans plus de 100 pays. Les principaux produits de l’entreprise comprennent des solutions de systèmes énergétiques, des batteries électriques, des batteries spéciales, des chargeurs de batteries, des équipements d’alimentation électrique, etc.

Le rapport financier du premier trimestre 2025 a bien performé : bénéfice par action ajusté de 2,08 $, supérieur aux attentes, et un chiffre d’affaires de 8,93 milliards de dollars a également dépassé les estimations, avec une performance opérationnelle solide. La capitalisation boursière actuelle de l’entreprise est d’environ 38,6 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfices de seulement 11,8 fois supérieur, et un rendement de dividende de près de 1 %, ce qui la rend très attractive pour les investisseurs stables.

Actions conceptuelles de système de stockage d’énergie taïwanais : Qui mène la modernisation industrielle ?

Delta (2308) - champion du monde en refroidissement et gestion de la puissance

Fondée en 1971, Delta est un leader mondial des alimentations électriques à découpage, fournissant des solutions de gestion et de refroidissement des batteries dans le monde entier. Dans le rapport financier du deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires consolidé a atteint 1240,35 milliards de NT$, soit une augmentation d’environ 20 % d’une année sur l’autre, un nouveau sommet trimestriel ; Le bénéfice net après impôts était de 139,48 milliards de yuans, soit une augmentation de 40 % en glissement annuel ; Le bénéfice par action a atteint 5,37 yuans, un record record. La marge bénéficiaire brute a atteint 35,5 %, et la marge opérationnelle de 15,1 %, nettement meilleure que le premier trimestre et la même période précédente, reflétant sa forte performance dans les produits à forte marge et l’optimisation des procédés. Au second semestre de l’année, l’entreprise renforcera les investissements en R&D et étendra sa capacité de production aux États-Unis, espérant poursuivre son élan de croissance.

TECO (1504) - D’un grand constructeur automobile à un transformateur d’énergie intelligent

Fondée en 1956, TECO a commencé par la production de moteurs électriques et s’est désormais développée en un groupe d’entreprise complet couvrant trois groupes d’affaires : systèmes moteurs, énergie intelligente et vie intelligente. Le chiffre d’affaires consolidé au deuxième trimestre 2025 a atteint 15,6 milliards de yuans, soit une augmentation de 7,4 % en glissement annuel. Bien que touchée par les coûts et les pertes de change, le BPA pour le trimestre était de 0,69 yuan, mais la structure financière de l’entreprise est stable, les actifs et passifs sont raisonnables, et un dividende en espèces de 2,2 yuans au premier semestre, avec un rendement d’environ 4,2 %, est attractif pour les investisseurs à long terme.

Ce qui est encore plus notable, c’est que TECO saisit activement les opportunités d’affaires dans les centres de données IA et les énergies intelligentes grâce à l’acquisition de NCL Energy et à la coopération stratégique avec Hon Hai, et cette dynamique de croissance est très attendue.

Hwaseong (1519) – Croissance constante des intégrateurs de systèmes

En tant que représentant des intégrateurs de systèmes, Hwaseong continue de travailler dans le domaine des solutions de systèmes de stockage d’énergie. La capacité de l’entreprise à intégrer équipements électriques et systèmes de gestion énergétique a été reconnue par l’industrie.

Principaux moteurs et équilibre des risques pour investir dans des actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie

Pourquoi investir maintenant dans des actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie ?

1. La certitude du soutien politique est élevée: Les gouvernements du monde entier mènent la transition vers l’énergie verte et le stockage d’énergie, rendant l’industrie transparente et prévisible. Chaque fois qu’une politique est annoncée, elle risque de stimuler un boom des investissements sur le marché.

2. Nouvelle demande pour les centres de données IA: Avec l’explosion des applications d’IA, la consommation électrique des centres de données mondiaux augmentera considérablement. Les systèmes de stockage d’énergie sont devenus une nécessité pour la fiabilité des centres de données et le contrôle des coûts. NextEra et d’autres acteurs s’orientent activement dans cette direction.

3. Le point d’inflexion du marché en 2030: Selon les prévisions de BloombergNEF et DNV, les dispositifs de stockage d’énergie cumulés à l’échelle mondiale dépasseront la barre de TWh d’ici 2030. Cela signifie que dans les quatre prochaines années, l’industrie du stockage d’énergie connaîtra une croissance explosive.

4. Le taux de pénétration des véhicules électriques a augmenté: Avec la popularité des véhicules électriques, la demande pour des sources d’énergie renouvelable telles que l’énergie éolienne et solaire augmente, ce qui alimente à son tour la demande pour les systèmes de stockage d’énergie. Cela crée un cercle vicieux positif.

Avertissement de risque pour investir dans des actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie

Les investisseurs ne doivent pas ignorer que la technologie de certaines entreprises peut ne pas être suffisamment compétitive, surtout si la nouvelle société a une base fragile. Si elle ne parvient pas à atteindre le seuil de rentabilité ou même à la baisse des revenus pendant longtemps, cela exercera une forte pression sur les cours des actions. De plus :

• Risque politique: L’ajustement ou la fin des politiques de subvention aura un impact direct sur le côté de la demande (comme les défis rencontrés par Enphase)
• Fluctuations de la chaîne d’approvisionnement: Les fluctuations des prix des matières premières et les perturbations des chaînes d’approvisionnement restent des défis pratiques auxquels l’industrie est confrontée
• Risque d’itération technologique: Les avancées dans les nouvelles technologies de batteries, telles que les batteries à semi-conducteurs, pourraient transformer le paysage industriel
• La concurrence du marché s’intensifie: À mesure que la popularité de l’industrie augmente, la concurrence entre les nouveaux entrants et les fabricants internationaux deviendra de plus en plus féroce

Résumé

L’utilisation de l’énergie propre est indissociable du soutien industriel représenté par les stocks conceptuels de systèmes de stockage d’énergie. Dans le contexte global de la transition mondiale vers la neutralité carbone, les systèmes de stockage d’énergie deviendront l’un des thèmes les plus prometteurs de la prochaine décennie. Le point d’inflexion du marché des TWh d’ici 2030 approche, et c’est maintenant le moment d’une mise en page précoce.

Cependant, comme tous les secteurs de la haute technologie et des concepts, la R&D des entreprises du secteur du stockage d’énergie ne parvient peut-être pas à se commercialiser de manière fluide et à réaliser un profit à terme. Ainsi, lorsque les fondamentaux ou les aspects techniques s’inversent, la discipline et les capacités de contrôle des risques des investisseurs détermineront s’ils peuvent finalement réaliser un profit. Il est recommandé aux investisseurs non seulement de saisir les opportunités à long terme de l’industrie en suivant les actions conceptuelles de systèmes de stockage d’énergie, mais aussi de surveiller les changements de politique, la performance financière et les conditions de la chaîne d’approvisionnement.