Comment la main-d'œuvre dans l'électricité et la plomberie redéfinit-elle l'industrie de l'aluminium en Chine — Analyse des bénéfices de la grande migration de capacité dans le sud-ouest

Lorsque la capacité de production mondiale de l’industrie manufacturière continue de s’exfiltrer, la Chine mène une « migration interne » sans précédent. Au cours des cinq dernières années, environ 13 millions de tonnes de capacité d’électrolyse d’aluminium ont été transférées des centres traditionnels de l’industrie de l’aluminium tels que le Shandong, le Henan et le Xinjiang vers le Yunnan, le Sichuan et d’autres régions du sud-ouest. Cette migration industrielle, impliquant des investissements de plusieurs centaines de milliards, repose essentiellement sur une stratégie centrée sur les ressources hydroélectriques. Grâce à une avancée approfondie dans le développement de l’hydroélectricité, le sud-ouest devient une nouvelle zone de croissance pour l’industrie de l’aluminium en Chine.

De la croissance basée sur le charbon à la percée verte — l’inévitabilité de la transition industrielle

Au cours des trente dernières années, la montée de l’industrie de l’aluminium en Chine a été alimentée par les riches ressources en charbon du Nord. Des entreprises leaders comme Weiqiao dans le Shandong et Shenhuo au Xinjiang, utilisant leurs propres centrales à charbon, ont soutenu la plus grande capacité mondiale d’aluminium. Cependant, ce modèle de croissance dépendant du charbon fait face à des défis sans précédent.

Qu’est-ce que l’électrolyse d’aluminium ? En termes simples, c’est l’extraction du métal aluminium par électrolyse à partir de l’oxyde d’aluminium. La production d’une tonne d’aluminium électrolytique consomme en moyenne 13 500 kWh, ce qui équivaut à la consommation électrique de 5 à 6 ans pour une famille de trois personnes. Cela signifie que le coût de l’électricité représente plus de 40 % du coût total de production de l’aluminium électrolytique — un chiffre impressionnant. À Shandong, produire une tonne d’aluminium à partir de charbon coûte entre 5 400 et 5 700 yuans en électricité. À Yunnan, grâce à l’abondance de ressources hydroélectriques, ce coût peut descendre à 4 300-4 700 yuans, soit une différence proche de 2 000 yuans.

Pour les grandes entreprises produisant plusieurs millions de tonnes par an, cette différence de coût représente des dizaines de milliards de yuans de profit annuel. Mais ce n’est pas seulement une question de coûts qui motive cette migration.

Les pressions plus importantes proviennent des marchés internationaux et des politiques environnementales. Le mécanisme d’ajustement carbone de l’Union européenne (CBAM) est désormais en vigueur, ce qui signifie que les produits manufacturés à forte émission de carbone seront soumis à des « droits de douane carbone ». Sur le plan national, l’objectif « double carbone » est clair : atteindre le pic de carbone d’ici 2030 et la neutralité carbone d’ici 2060. Les données montrent que l’aluminium électrolytique produit à partir de charbon émet jusqu’à 12,61 tonnes de CO₂ par tonne, tandis que celui produit à partir d’hydroélectricité à Yunnan n’émet que 1,57 tonne, une différence presque de huit fois. Il ne s’agit pas seulement d’une question de compétitivité, mais aussi d’accès au marché. L’aluminium produit au charbon perd progressivement sa compétitivité sur le marché international.

Ainsi, une vague de « transition verte » sans précédent balaie l’industrie de l’aluminium. D’ici la fin 2025, presque toutes les grandes entreprises de l’industrie de l’aluminium en Chine participeront à cette transition — Weiqiao dans le Shandong a annoncé le transfert de plusieurs millions de tonnes de capacité vers Wenshan, Yunnan, avec un objectif de 4 millions de tonnes de capacité annuelle d’ici 2025 ; Shenhuo, Henan Shenhuo, Chalco et d’autres entreprises déploient également de nouvelles capacités dans le Yunnan. Ce transfert est contraint, mais aussi stratégique.

L’hydroélectricité comme moteur pour le sud-ouest — triple bénéfice économique, environnemental et stratégique

Que signifie cette migration pour la région du sud-ouest ? La réponse réside dans trois types de bénéfices.

Les bénéfices économiques sont les plus immédiats. Autrefois, le Yunnan et le Sichuan disposaient de ressources hydroélectriques de classe mondiale comme le fleuve Lancang et le Yangtsé d’une capacité exceptionnelle, mais faisaient face à un paradoxe d’« excès d’électricité, sans débouchés » — avec de grandes quantités d’eau abandonnées lors des crues. L’entrée de l’industrie de l’aluminium a complètement changé cette situation. La progression des projets hydroélectriques a permis de transformer cette « électricité gaspillée » en valeur économique tangible. D’ici 2025, la valeur de l’industrie de l’aluminium verte du Yunnan atteindra près de 200 milliards de yuans. Wenshan, Honghe, Qujing et d’autres régions prospèrent grâce à l’aluminium, avec des entreprises intégrées dans toute la chaîne de valeur : carbone, anodes, logistique, transformation profonde. La région du sud-ouest a ainsi formé une chaîne industrielle complète, du minerai à la fabrication de produits en aluminium.

L’entreprise locale du Yunnan, Yunnan Aluminum, a déjà réalisé une intégration verticale hydroélectrique et électrolytique. Grâce à ses abondantes ressources hydroélectriques, ses coûts de production d’aluminium électrolytique sont parmi les plus bas du pays, avec les émissions de carbone les plus faibles. En 2025, plus de 87 % de sa capacité d’aluminium hydroélectrique sera opérationnelle, bien au-dessus de la moyenne nationale, en faisant le leader incontesté de l’aluminium vert en Chine.

Les bénéfices environnementaux sont tout aussi cruciaux. La intensité carbone de l’aluminium électrolytique en Chine a diminué de 38 % au cours des dix dernières années, la généralisation de l’aluminium hydroélectrique étant un facteur clé. En 2025, la Chine exportera 6,134 millions de tonnes de produits en aluminium, couvrant plus de 200 pays et régions. Sans cette migration vers le sud-ouest, ces exportations auraient déjà perdu leur compétitivité sous le mécanisme de l’UE. Plus important encore, la Chine pousse à l’établissement de normes internationales pour l’« aluminium électrique vert » et cherche à renforcer sa voix mondiale. Il ne s’agit pas seulement de vendre des produits, mais aussi d’exporter des « standards » et des « règles », ce qui influencera profondément la future configuration de l’industrie mondiale de l’aluminium.

Les bénéfices stratégiques sont les plus profonds. L’aluminium électrolytique est une ressource stratégique pour l’aérospatiale, les véhicules électriques, le transport ferroviaire et la défense. Si cette capacité de haute technologie est transférée en Asie du Sud-Est, en cas de conflit géopolitique, la chaîne d’approvisionnement pourrait se briser instantanément. Par le biais de cette « migration interne » et du développement de l’hydroélectricité, la Chine non seulement préserve une chaîne industrielle complète, mais aussi réalise une montée en gamme technologique et une transition verte.

Reconfigurer la compétition mondiale — la « barrière » de l’avantage compétitif

La signification profonde de cette migration réside dans le fait que la Chine est actuellement le seul pays au monde disposant d’une chaîne industrielle complète « bauxite → alumine → aluminium électrolytique → produits en aluminium de haute qualité ». Les États-Unis, l’Europe et le Japon ne disposent pas de cette chaîne intégrée. C’est l’une des « murailles » fondamentales du système industriel chinois.

Grâce à la progression de l’hydroélectricité, le Yunnan et le Sichuan deviennent la partie la plus solide de cette « murailla ». La richesse en ressources hydroélectriques, la réduction des coûts de production et la baisse significative des émissions de carbone confèrent à la fabrication d’aluminium électrolytique dans le sud-ouest une compétitivité économique, environnementale et stratégique.

Cette migration de capacité ne modifie pas seulement la carte géographique de l’industrie de l’aluminium en Chine, mais redéfinit aussi, dans un contexte de contraintes énergétiques et de changement climatique, la norme de la « fabrication de haute qualité ». Alors que le reste du monde se bat encore pour des capacités de production à bas coût, la Chine, par le développement hydroélectrique et une stratégie industrielle ciblée, a déjà réalisé une montée en gamme verte, efficace et sécurisée dans le secteur clé de la sidérurgie. C’est là la véritable grande stratégie.