Cinq actions de cloud computing positionnées pour la croissance : une plongée approfondie dans les leaders de l'infrastructure numérique

Les actions liées à l’informatique en nuage sont devenues de plus en plus centrales dans les portefeuilles d’investissement modernes, reflétant la transformation numérique plus large qui touche tous les secteurs. Alors que les organisations du monde entier passent d’une infrastructure traditionnelle sur site à des solutions flexibles basées sur le cloud, un groupe restreint d’entreprises se distingue par leur potentiel de croissance exceptionnel et leur positionnement sur le marché. Ces entreprises saisissent d’importantes opportunités dans l’adoption de l’entreprise du cloud, l’intégration de l’intelligence artificielle et la modernisation des infrastructures — des tendances qui transforment la façon dont les entreprises opèrent.

L’opportunité du cloud computing : pourquoi maintenant est crucial

Le cloud computing représente fondamentalement la fourniture de ressources informatiques — serveurs, stockage, bases de données, réseaux, logiciels et analyses — selon un modèle de tarification flexible basé sur l’utilisation. Ce passage de la possession et de la maintenance de centres de données physiques à l’accès à des ressources virtuelles partagées a permis des gains de productivité et des économies de coûts considérables pour des organisations de toutes tailles.

Ce qui pousse les actions du cloud computing au premier plan des discussions d’investissement, c’est la convergence accélérée de trois tendances puissantes : la migration des entreprises vers l’infrastructure cloud, l’adoption généralisée de l’IA dans les plateformes cloud, et la modernisation des systèmes hérités dans des secteurs comme l’administration publique. Les entreprises positionnées à ces intersections connaissent à la fois une croissance des revenus et une amélioration des marges — une combinaison attrayante pour les investisseurs à long terme.

L’équipe de recherche de Zacks Investment Research a identifié cinq actions du cloud computing qui présentent un fort potentiel de croissance des bénéfices et des revenus, soutenu par des révisions positives des estimations consensuelles. Chacune porte une cote Zacks de #1 (Achat Fort) ou #2 (Achat), reflétant leur solidité fondamentale et leur attractivité en termes de valorisation.

Five9 Inc. : Redéfinir l’intelligence des centres de contact

Five9 (FIVN) s’est imposée comme un leader dans les solutions de centres de contact basées sur le cloud, fournissant des logiciels intelligents à des organisations aux États-Unis, en Inde et au-delà. La plateforme de l’entreprise offre une suite complète d’applications — agents virtuels interactifs, assistance aux agents, automatisation des flux de travail et insights alimentés par l’IA — permettant aux entreprises de gérer sans effort les interactions clients via la voix, le chat, l’email, le web, les réseaux sociaux et les canaux mobiles.

Le moteur principal de la récente dynamique de Five9 est l’adoption explosive des technologies d’IA dans son écosystème produit. Début 2025, Five9 a lancé sa plateforme Intelligent CX alimentée par Five9 Genius AI, développée en partenariat avec Google Cloud. La société a également lancé des agents IA spécifiquement adaptés aux environnements Google Cloud, se positionnant à l’avant-garde de l’expérience client alimentée par l’IA.

Les indicateurs financiers soulignent la trajectoire de croissance de Five9, avec une croissance prévue du chiffre d’affaires d’environ 9,6 % et une croissance des bénéfices de 10,9 % pour son année fiscale. Notamment, les estimations de bénéfices ont été récemment révisées à la hausse, témoignant d’une confiance croissante dans l’exécution de l’entreprise et sa traction sur le marché. Avec une cote Zacks #2, l’action reflète à la fois qualité et valeur, attirant des investisseurs diversifiés.

Affirm Holdings Inc. : Moteur de croissance alimenté par des partenariats stratégiques

Affirm Holdings (AFRM) a élaboré un modèle de revenus diversifié captant plusieurs vecteurs de croissance : frais du réseau marchand, intérêts sur les prêts aux consommateurs et revenus des cartes virtuelles. La société prévoit pour 2025 un chiffre d’affaires compris entre 3,13 et 3,19 milliards de dollars, ce qui représente une expansion significative d’une année sur l’autre.

Ce qui distingue Affirm, c’est sa capacité à pénétrer des secteurs à forte valeur via des partenariats stratégiques. Des collaborations avec des géants technologiques comme Apple Pay et des plateformes de voyage telles que Hotels.com ont étendu la portée de l’entreprise. Une étape importante a été l’expansion officielle d’Affirm au Royaume-Uni via un partenariat avec Alternative Airlines, ouvrant de nouveaux marchés géographiques et segments clients dans le voyage et l’hôtellerie.

Le tableau financier est particulièrement convaincant : Affirm prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 37,1 % et une croissance des bénéfices de 96,4 % pour son année fiscale se terminant en juin 2025, témoignant d’une accélération de la dynamique. Les révisions des estimations de bénéfices ont été particulièrement robustes — en hausse de 60 % au cours des 60 derniers jours — suggérant que les analystes et le marché reconnaissent les améliorations opérationnelles et la croissance accélérée de l’entreprise. En tant qu’action classée Zacks #1, Affirm Holdings représente une opportunité à forte conviction dans le secteur des actions du cloud.

Microsoft Corp. : Amplifier la synergie entre cloud et IA

Microsoft (MSFT) a tiré parti de sa position dominante dans la productivité d’entreprise pour devenir un acteur majeur dans l’infrastructure cloud et l’adoption de l’IA. Les résultats du troisième trimestre 2025 de la société ont démontré la puissance de cette combinaison : bénéfices et revenus ont dépassé les attentes, portés par une force exceptionnelle dans ses activités IA et une adoption rapide de Copilot par ses clients d’entreprise.

Dans le cadre de la narration sur les actions du cloud de Microsoft, l’accélération d’Azure mérite une attention particulière. Les services Azure IA et la gamme plus large de Copilot sont devenus des moteurs de croissance principaux. De plus, le segment Productivité et processus métier a bénéficié de l’adoption par les entreprises des solutions Office 365 Commercial et M365 Copilot, améliorant le revenu moyen par utilisateur (ARPU), notamment grâce aux déploiements E5 et M365 Copilot.

Les taux de croissance projetés du chiffre d’affaires et des bénéfices pour 2025 (respectivement 13,7 % et 12,7 %) reflètent la capacité de Microsoft à se développer dans un paysage concurrentiel. Bien que les révisions récentes des estimations aient été plus modestes — en hausse de 1,4 % en sept jours — cela reflète des attentes déjà élevées plutôt qu’une faiblesse dans l’exécution. Avec une cote Zacks #2, Microsoft représente une entrée plus mature dans la catégorie des actions du cloud, offrant à la fois croissance et stabilité.

Juniper Networks Inc. : Évolution des centres de données et architecture native IA

Juniper Networks (JNPR) a publié des résultats du premier trimestre 2025 dépassant les attentes consensuelles tant sur le chiffre d’affaires que sur le bénéfice, signalant une forte dynamique opérationnelle. La société connaît une croissance particulièrement robuste dans son secteur Entreprise, alimentée par une demande saine pour des solutions d’entreprise pilotées par l’IA, des services de maintenance matérielle et des services professionnels.

Un moteur technologique clé pour Juniper est sa position autour du cycle de commutation à 400 gigabits et de l’expansion des centres de données hyperscale. Alors que les entreprises et les fournisseurs de cloud construisent une infrastructure de nouvelle génération, Juniper capte des opportunités de commutation dans ces environnements. La société est également bien placée pour profiter de la demande croissante pour la virtualisation des centres de données, la modernisation de l’infrastructure cloud et la convergence des réseaux packet et optique pour le trafic mobile.

La fusion anticipée entre Juniper et HP Enterprise représente un point d’inflexion stratégique, l’entité combinée étant positionnée pour fournir des solutions de réseau cloud et IA-native avec une capacité d’innovation renforcée. Les attentes de croissance du chiffre d’affaires et des bénéfices de 7,3 % et 21,5 % respectivement, couplées à une cote Zacks #1, en font une composante attrayante pour les investisseurs cherchant une exposition à la modernisation des infrastructures.

Tyler Technologies Inc. : Accélérateur de la migration cloud dans le secteur public

Tyler Technologies (TYL) est particulièrement bien placé en tant que bénéficiaire d’une transition pluriannuelle massive : la migration du secteur public de systèmes hérités sur site vers une infrastructure moderne, évolutive et basée sur le cloud. Ce changement structurel crée des vents favorables durables pour le portefeuille de services cloud de l’entreprise.

Au-delà de cette opportunité de migration, Tyler profite également de changements structurels dans le comportement de la main-d’œuvre. La généralisation du travail hybride a amplifié la demande en connectivité et services de collaboration cloud. Combiné à une période de normalisation des activités de vente et de marketing à des niveaux pré-pandémie, Tyler a accumulé de l’élan tant en croissance qu’en productivité.

La solide position de liquidités de l’entreprise permet une stratégie d’acquisitions agressive, que la direction indique continuer à stimuler par une croissance inorganique. Les attentes financières incluent une croissance du chiffre d’affaires de 8,9 % et une croissance des bénéfices de 15,6 % pour l’année en cours, avec une cote Zacks #2. Bien que les révisions récentes des estimations de bénéfices aient été progressives, le rôle fondamental de Tyler dans le secteur public du cloud en fait une addition stable aux portefeuilles technologiques diversifiés.

Pourquoi ces actions du cloud devraient figurer dans votre portefeuille

Les cinq entreprises mises en avant — Five9, Affirm Holdings, Microsoft, Juniper Networks et Tyler Technologies — représentent collectivement plusieurs dimensions de l’opportunité du cloud computing. Que ce soit par l’innovation dans les centres de contact alimentés par l’IA, l’expansion des services fintech pour les consommateurs, la productivité et l’infrastructure d’entreprise, la modernisation des centres de données ou la transformation numérique du secteur public, chacune participe à des tendances structurelles durables.

Les investisseurs souhaitant s’exposer aux actions du cloud doivent reconnaître que ce groupe allie qualité (fondamentaux solides, dynamique positive des bénéfices) et attrait en termes de valorisation (cotes Zacks reflétant des profils risque-rendement attractifs). Bien que la performance passée et les révisions des estimations de bénéfices ne garantissent pas les rendements futurs, la convergence de l’adoption de l’IA, la modernisation des infrastructures et la migration des entreprises crée un contexte favorable pour ces actions du cloud tout au long de 2025 et au-delà.