Laporan Hotspot AI Mingguan (11.07 - 11.14)

Anda sedang membaca laporan mingguan tentang tren industri yang dihasilkan oleh Gate AI Lab untuk Anda. Tinjau pasar yang paling menarik dan peristiwa penting dari minggu lalu, serta rekomendasi analisis investasi dan strategi keuangan untuk Anda.

Jumlah kata: 9042 kata ｜ Waktu baca 12.2 menit.

Daftar:

1. Tren pasar
2. Analisis kondisi keuangan dan fluktuasi harga
3. Topik Hangat
4. Peristiwa Utama
5. Kebijakan Global
6. Analisis Investasi

1. Tren Pasar

1.1. Suasana pasar

Minggu ini, total kapitalisasi pasar cryptocurrency mencapai 3,579 triliun dolar AS, turun 7,9% dibandingkan minggu sebelumnya. Volume perdagangan bursa juga turun, mencapai 4,69 triliun dolar AS. Harga Bitcoin turun 2,37% menjadi 99.601,30 dolar AS. Sentimen pasar secara keseluruhan cenderung bearish, dengan tren dominan adalah penurunan. Pernyataan hawkish Powell menekan pembelian, dengan total likuidasi di seluruh jaringan mencapai 843 juta dolar AS.

Berdasarkan Indeks Ketakutan dan Keserakahan Gate, suasana pasar hari ini adalah “Ketakutan yang Ekstrem”, dengan indeks ketakutan dan keserakahan sebesar 16, menunjukkan bahwa suasana pasar saat ini sangat pesimis.

Crypto & Tradition Overview per 09:00 UTC+8, 14 Nov

1.2. Pengaruh ekonomi makro

Data ekonomi global baru-baru ini menunjukkan bahwa tekanan inflasi tetap tinggi, dan langkah kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve mungkin akan melambat. CPI AS untuk bulan Oktober meningkat 7,7% dibandingkan tahun lalu, lebih rendah dari perkiraan 8,0%, dan meningkat 0,4% dibandingkan bulan sebelumnya, sesuai dengan ekspektasi. CPI zona euro untuk bulan Oktober meningkat 10,6% dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi dari perkiraan 10,3%. PPI AS untuk bulan Oktober meningkat 8,0% dibandingkan tahun lalu, lebih rendah dari nilai sebelumnya 8,5%, dan meningkat 0,2% dibandingkan bulan sebelumnya, lebih rendah dari perkiraan 0,5%. PPI zona euro untuk bulan Oktober meningkat 34,5% dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi dari nilai sebelumnya 41,7%. Jumlah pekerjaan non-pertanian di AS untuk bulan Oktober meningkat 261.000, jauh lebih tinggi dari perkiraan 192.000.

PMI manufaktur AS bulan Oktober adalah 50,4, sedikit lebih rendah dari nilai sebelumnya 51,8, menunjukkan perlambatan dalam ekspansi manufaktur. PMI manufaktur zona euro bulan Oktober adalah 46,4, di bawah nilai sebelumnya 48,4, berada dalam zona kontraksi selama empat bulan berturut-turut. Secara keseluruhan, inflasi yang tinggi membuat Federal Reserve menghadapi tekanan untuk menaikkan suku bunga, tetapi tanda-tanda perlambatan ekonomi mungkin membuatnya memperlambat langkah kenaikan suku bunga. Menurut CME FedWatch, probabilitas Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember adalah 95,4%, sementara probabilitas untuk tetap tidak berubah adalah 4,6%.

Fluktuasi ekonomi makro akan mempengaruhi kinerja aset berisiko, dan pasar cryptocurrency juga sulit untuk terhindar. Saat ini, inflasi tinggi dan risiko perlambatan ekonomi semakin besar, membuat sentimen investor menjadi lebih hati-hati. Namun, dalam jangka panjang, cryptocurrency sebagai kategori aset baru masih memiliki prospek perkembangan yang patut diharapkan.

1.3 Kalender Ekonomi

Data yang sangat penting terutama terkonsentrasi pada inflasi Amerika, konsumsi, dan pertumbuhan ekonomi. Indeks harga impor tahunan dan bulanan di bulan Oktober akan mencerminkan perubahan tekanan inflasi impor di Amerika. Data penjualan ritel akan menunjukkan tren terbaru pengeluaran konsumen. Nilai akhir tahunan dari laju pertumbuhan PDB riil kuartal ketiga akan mengungkapkan kinerja akhir pertumbuhan ekonomi Amerika.

Data dengan tingkat kepentingan sedang mencakup indikator sektor manufaktur, jasa, dan pasar real estate. Data PMI untuk sektor manufaktur dan jasa akan mencerminkan keadaan pekerjaan dan produksi di kedua sektor tersebut. Jumlah total izin bangunan baru yang dinyatakan dalam tahunan akan menunjukkan tren terbaru di pasar real estate.

Secara keseluruhan, data ekonomi yang dirilis minggu ini akan memberikan referensi penting bagi keputusan kebijakan moneter berikutnya oleh Federal Reserve. Pasar akan memantau data ini dengan cermat untuk menilai perkembangan ekonomi AS dan perubahan tekanan inflasi.

2. Analisis Likuiditas dan Pergerakan Harga

2.1. Analisis Fluktuasi Harga

Volatilitas Mingguan BTC Berdasarkan harga penutupan harian BTC selama seminggu terakhir, volatilitas BTC minggu ini adalah 2,15%.

Perubahan Harga dan Alasan Minggu ini, harga BTC berfluktuasi antara 98.707,50 dolar AS hingga 106.683,80 dolar AS. Kenaikan harga terutama didorong oleh berita positif seperti peluncuran ETF XRPC dan integrasi WBTC oleh Hedera. Sementara itu, penurunan harga mungkin disebabkan oleh investor yang merealisasikan keuntungan dan penyesuaian teknis pasar.

Dampak Perubahan Volume Transaksi Perubahan volume perdagangan sering kali menandakan perubahan dalam aktivitas pasar dan arah harga yang potensial. Ketika volume perdagangan meningkat, biasanya menunjukkan bahwa aktivitas partisipan pasar meningkat, dan fluktuasi harga dapat meningkat. Sebaliknya, penurunan volume perdagangan dapat menyebabkan fluktuasi harga yang lebih kecil.

Aktivitas Pasar dan Arah Harga Dari data volume perdagangan BTC minggu ini, volume mengalami peningkatan yang signifikan pada beberapa titik waktu penting, seperti pada hari listing ETF XRPC, volume perdagangan mencapai 46 juta dolar. Ini menunjukkan bahwa tingkat aktivitas pasar telah meningkat, dan fluktuasi harga di masa depan mungkin akan meningkat. Namun, secara keseluruhan volume perdagangan tidak mengalami peningkatan yang besar, sehingga arah harga dalam jangka pendek masih terdapat ketidakpastian.

2.2. Analisis sisi keuangan

Menurut data terbaru tentang aliran dana, Bitcoin (BTC) menunjukkan kondisi arus keluar dana bersih selama minggu terakhir, dengan total dana keluar sekitar 1,299 juta dolar AS. Ini menunjukkan bahwa sentimen investor cukup hati-hati, dan ada perilaku pengambilan keuntungan. Sementara itu, Ethereum (ETH) dan mata uang kripto utama lainnya juga mengalami tren arus keluar dana yang serupa.

Arus Dana Cryptocurrency Utama Kryptocurrency utama seperti BTC, ETH, dan lainnya mengalami arus keluar dana bersih dalam berbagai tingkat selama satu minggu terakhir. Ini mungkin mencerminkan kekhawatiran investor tentang prospek pasar saat ini dan sikap menunggu. Namun, ada juga beberapa cryptocurrency baru yang menunjukkan arus masuk dana bersih, menunjukkan perhatian investor terhadap proyek-proyek baru.

Analisis Kelompok Investor Dari perspektif kelompok investor, arus keluar dana dari investor institusi relatif besar, mencerminkan penurunan preferensi risiko mereka. Sementara itu, aliran dana dari investor ritel relatif terdiversifikasi, beberapa investor pemula mungkin sedang mencari peluang investasi baru.

Secara keseluruhan, tingkat aktivitas pasar cryptocurrency saat ini telah menurun, dan harga mungkin akan tetap dalam pola fluktuasi dalam jangka pendek. Namun, masih ada peluang investasi baru, sehingga investor perlu dengan hati-hati menilai risikonya.

2.3. Analisis Uang Pintar

Arah uang pintar sering kali dapat memprediksi pergerakan pasar. Dengan menganalisis perubahan volume transaksi besar, kita dapat melihat pergerakan dana institusi.

Analisis Order Besar BTC Volume transaksi besar BTC baru-baru ini menunjukkan tren pengeluaran. Ini menunjukkan bahwa investor institusional secara bertahap mengurangi posisi BTC mereka, yang mungkin mengindikasikan datangnya gelombang penurunan. Namun, fundamental BTC masih kuat, sehingga tekanan jual dalam jangka pendek mungkin tidak terlalu parah.

Analisis Pesanan Besar ETH Berbeda dengan BTC, volume transaksi besar ETH menunjukkan bahwa dana sedang mengalir masuk. Ini mungkin disebabkan oleh investor institusional yang optimis terhadap prospek aplikasi ETH di bidang-bidang baru seperti DeFi dan NFT. Kekuatan dukungan ETH mungkin akan mendominasi dalam waktu dekat.

Analisis Koin Lain Selain BTC dan ETH, beberapa proyek cryptocurrency yang sedang muncul juga menarik perhatian sejumlah besar dana institusi. Misalnya, proyek pembuktian nol pengetahuan (ZKP) telah mengumpulkan pendanaan jutaan dolar selama periode pra-penjualan, mencerminkan antusiasme institusi terhadap teknologi komputasi privasi.

Secara keseluruhan, aliran uang pintar sedang mengalami diferensiasi. BTC mungkin akan menghadapi tekanan jual dalam tingkat tertentu, sementara ETH dan beberapa proyek baru mendapatkan lebih banyak dukungan dana. Diferensiasi ini mungkin akan memicu putaran baru perombakan di pasar cryptocurrency.

3. Topik Hangat

Bukti Nol Pengetahuan: Masa Depan Perhitungan Privasi Telah Tiba

Sebuah investasi $100 juta yang belum pernah ada sebelumnya

Dalam tren cryptocurrency saat ini, proyek Zero-Knowledge Proof (ZKP) menonjol dengan jalur pengembangan uniknya. Berbeda dengan proyek lain, Zero-Knowledge Proof telah mengumpulkan lebih dari 100 juta dolar untuk pengembangan dan pembangunan infrastruktur sebelum melakukan penawaran publik. Ini termasuk 20 juta dolar untuk infrastruktur, serta 17 juta dolar untuk memproduksi perangkat keras Proof Pods yang disesuaikan.

Investasi besar ini mencerminkan keyakinan kuat tim bukti nol terhadap teknologinya. Para analis berpendapat bahwa praktik menginvestasikan dana sebelum penawaran umum ini belum pernah terjadi sebelumnya, menunjukkan komitmen pihak proyek terhadap komputasi privasi. Investor terkenal Erik Voorhees menyatakan bahwa tingkat investasi ini biasanya hanya muncul setelah proyek mendapatkan pendapatan, dan diharapkan pengembalian dari bukti nol dapat mencapai 1000 kali lipat.

Mengatasi Dilema Privasi Ethereum

Zero-knowledge proof bertujuan untuk menyelesaikan salah satu masalah inti yang telah ada lama di bidang blockchain: bagaimana mencapai perhitungan kontrak pintar yang dapat diverifikasi sambil melindungi privasi. Pendiri Ethereum, Vitalik Buterin, pernah menganggap masalah ini sebagai kendala kunci dalam perkembangan blockchain.

Saat ini, proyek privasi di Ethereum seperti Aztec Network dan RAILGUN menghadapi tantangan dalam beroperasi di infrastruktur yang tidak cocok untuk komputasi privasi. Sedangkan bukti nol pengetahuan dibangun dari nol khusus untuk komputasi privasi, menghindari kesulitan ini.

Seiring dengan melambatnya kemajuan Ethereum dalam peta jalan privasi, analis memperkirakan pengembang dan institusi akan beralih ke platform bukti nol yang sudah memenuhi kebutuhan privasi dan kinerja. Saat ini, daftar putih bukti nol telah dibuka, memungkinkan akses sebelum lelang harian dimulai.

“Bukti nol-pengetahuan membuktikan kesiapan melalui pencapaian alih-alih spekulasi, sehingga memimpin pergeseran ini.”

Empat lapisan arsitektur perhitungan privasi

Bukti nol-pengetahuan mengadopsi arsitektur empat lapisan yang secara efektif menangani konsensus, eksekusi, pembuatan bukti, dan penyimpanan data terenkripsi. Desain ini memungkinkannya untuk diterapkan dalam skenario tingkat perusahaan, memenuhi kebutuhan ganda privasi dan transparansi di bidang keuangan, kecerdasan buatan, dan kesehatan.

Sementara itu, bukti nol-pengetahuan juga mengembangkan protokol lintas rantai yang unik, mewujudkan interoperabilitas tanpa batas dengan blockchain mainstream, menjadikannya titik penghubung kunci dalam ekosistem multi-rantai. Saat ini, lebih dari 1200 aplikasi terdesentralisasi dibangun di atas jaringannya, mencakup berbagai bidang seperti keuangan, permainan, sosial, dan aplikasi bisnis.

Masa depan komputasi privasi telah tiba

“Di bidang yang penuh janji ini, proyek berbasis teknologi seperti bukti nol pengetahuan menandai masa depan di mana kesuksesan didefinisikan oleh kemajuan.”

Seiring dengan meningkatnya kebutuhan akan perlindungan privasi dan skalabilitas, para ahli industri percaya bahwa pembuktian nol-pengetahuan mewakili arah perkembangan teknologi blockchain di masa depan. Berbeda dengan proyek lainnya, pembuktian nol-pengetahuan tidak mengumpulkan dana terlebih dahulu sebelum pengembangan, melainkan telah menyelesaikan semua persiapan teknis.

Di masa depan, peta jalan pengembangan bukti nol pengetahuan mencakup peningkatan lebih lanjut pada kinerja jaringan dan perluasan skenario aplikasi, diperkirakan akan mendukung lebih dari 10.000 aplikasi komersial pada tahun 2026. Para analis umumnya percaya bahwa visi komputasi privasi yang diusung oleh bukti nol pengetahuan akan membuka jalan bagi penerapan teknologi blockchain secara besar-besaran.

4. Peristiwa Utama

Berikut adalah 15 peristiwa teratas yang berdampak signifikan pada pasar cryptocurrency dalam tujuh hari terakhir:

#1 Bitcoin jatuh besar 2025-11-14 Harga Bitcoin jatuh drastis, menembus level 103.000 dolar AS. Penurunan ini memicu lebih dari 19 miliar dolar AS posisi yang dipaksa dilikuidasi, menyebabkan dampak pada seluruh pasar cryptocurrency. Analis percaya bahwa penurunan ini terutama dipengaruhi oleh tekanan ekonomi makro, investor institusi yang merealisasikan keuntungan, dan penyesuaian teknis pasar.

#2 Polymarket restart 2025-11-13 Menurut laporan, platform pasar prediksi terdesentralisasi Polymarket telah secara diam-diam meluncurkan kembali platform perdagangannya di AS dalam mode Beta. Ini menandakan bahwa sikap regulator terhadap pasar cryptocurrency sedang berubah, yang diharapkan dapat membawa lebih banyak kejelasan regulasi ke dalam bidang ini.

#3 Diserang Hacker 2025-11-13 Protokol DeFi diserang oleh peretas, dengan kerugian sekitar 116,6 juta dolar. Tim telah memulai tindakan pemulihan white hat, memindahkan sekitar 4,1 juta dolar ke akun kustodian yang terkontrol. Kejadian ini kembali memicu perhatian terhadap keamanan DeFi.

#4 Penutupan pemerintah AS berakhir Pada 13 November 2025, Dewan Perwakilan Rakyat Amerika Serikat memberikan suara untuk menyetujui undang-undang yang mengakhiri penutupan pemerintah federal yang berlangsung selama 43 hari. Peristiwa ini diharapkan dapat meredakan kekhawatiran pasar terhadap ketidakpastian kebijakan.

#5 SKY naik lebih dari 12% 2025-11-13 SKY coin naik 12,09% dalam 24 jam, dengan kapitalisasi pasar meningkat hampir 145 juta dolar. Kenaikan ini terkait dengan tren integrasi AI dan blockchain serta peta jalan teknologi SKY.

#6 Laporan Laporan bulanan dirilis pada 13 November 2025, total kapitalisasi pasar kripto pada bulan Oktober turun 6,1%, menciptakan “Oktober Merah” pertama sejak 2018. Pangsa pasar Bitcoin meningkat menjadi 59,4%, sementara Ethereum sedikit turun menjadi 12,6%.

#7 Ketua SEC Menjelaskan Regulasi Kripto 2025-11-14 Ketua Komisi Sekuritas dan Bursa AS Paul S. Atkins menjelaskan prioritas SEC dalam regulasi proyek cryptocurrency, termasuk membangun klasifikasi token yang lebih jelas, serta menentukan kapan kewajiban kontrak investasi berakhir saat jaringan terdesentralisasi. Ini diharapkan dapat membawa lebih banyak kejelasan regulasi ke pasar crypto.

#8 21Shares meluncurkan ETF Indeks Kripto Pada 14 November 2025, perusahaan manajemen aset 21Shares meluncurkan dua produk ETF indeks cryptocurrency di Amerika Serikat, yang masing-masing melacak indeks cryptocurrency FTSE Russell. Ini adalah produk ETF cryptocurrency pertama yang diatur berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi 1940.

#9 Penurunan Dominasi Bitcoin 2025-11-14 Analis menunjukkan bahwa grafik dominasi Bitcoin menunjukkan pola kepala dan bahu, yang mungkin menandakan kedatangan rebound altcoin. Jika dominasi Bitcoin menembus garis leher, ini dapat mendorong lebih banyak aliran dana ke altcoin.

#10 Ozak AI pra-penjualan sangat populer Pada 14 November 2025, proyek blockchain kecerdasan buatan Ozak AI berhasil mengumpulkan lebih dari 4,56 juta dolar AS dalam pembiayaan pra-penjualan, menarik perhatian banyak investor. Analis berpendapat bahwa ini mungkin menandai awal pergeseran pasar kripto menuju blockchain yang didorong oleh AI.

#11 Nilai Pasar Labubu Coin Melonjak Pada 14 November 2025, Labubu Coin telah melesat dari peringkat 50 menjadi 10 besar sejak diluncurkan pada akhir 2024, dengan pertumbuhan volume perdagangan sebesar 327%. Ini terkait dengan mekanisme konsensus unik dan solusi skalabilitasnya.

#12 XRP ETF terdaftar Pada 14 November 2025, ETF berbasis XRP pertama yang diperdagangkan di bursa Amerika Serikat akan diluncurkan di Nasdaq, diharapkan dapat memperluas likuiditas XRP dan jangkauan investor.

#13 Meningkat bersama Zcash 2025-11-14 Koin kecil dan Zcash masing-masing naik 90,9% dan 7,8%, menarik perhatian pasar terhadap rebound koin alternatif.

#14 Penambang Bitcoin Tua Melepas 2025-11-14 Para penambang dan investor Bitcoin yang memegang jangka panjang melakukan penjualan besar-besaran, tahun 2025 dianggap sebagai tahun paling aktif bagi investor “OG” untuk melakukan likuidasi paksa.

#15 Hedera mengintegrasikan WBTC 2025-11-14, Hedera Foundation bekerja sama dengan Go dan LayerZero, meluncurkan Wrapped Bitcoin WBTC di Hedera, bertujuan untuk mendorong pengembangan DeFi Bitcoin.

5. Kebijakan Global

Berdasarkan berita dari 7 November 2025 hingga 14 November 2025, berikut adalah dinamika politik baru yang terkait dengan industri cryptocurrency di seluruh dunia, kebijakan ekonomi atau regulasi, serta analisis dampaknya terhadap industri dan pasar.

Singapura memperingatkan risiko sistemik pada stablecoin

Deskripsi Kebijakan/Regulasi

Direktur Jenderal Otoritas Moneter Singapura, Tharman Shanmugaratnam, memberikan peringatan keras pada 13 November 2025 di Festival Fintech Singapura, menyatakan bahwa stablecoin yang tidak teratur memiliki rekam jejak yang tidak konsisten dalam mempertahankan pengikatnya dan tidak cocok sebagai aset penyelesaian yang aman untuk perdagangan grosir. Ia membandingkan risiko penyimpangan dengan penarikan dana dari reksa dana pasar uang pada tahun 2008, menunjukkan bahwa Singapura sedang mempersiapkan legislasi untuk kerangka stablecoin yang disepakati pada bulan Agustus tahun ini.

Analisis Dampak

Kerangka ini bertujuan untuk memastikan stabilitas stablecoin mata uang tunggal, yang memberlakukan persyaratan ketat pada penerbit, termasuk dukungan cadangan penuh, kemampuan penebusan instan, kecukupan modal, transparansi, dan audit. Standar regulasi yang ketat ini akan berdampak mendalam pada pasar stablecoin saat ini, yang mungkin menyebabkan diferensiasi pasar, membentuk dua tingkat “stablecoin garis depan yang diatur” dan “stablecoin garis belakang yang tidak diatur.”

Xie Dejun juga mengisyaratkan bahwa stablecoin yang diatur di masa depan mungkin akan mendapatkan dukungan likuiditas bank sentral yang mirip dengan bank komersial, tetapi pada saat yang sama juga akan menghadapi beban pengawasan yang lebih berat.

Ketua SEC AS Menguraikan Prioritas Regulasi Cryptocurrency

Deskripsi Kebijakan/Regulasi

Ketua Komisi Sekuritas dan Bursa AS, Paul S. Atkins, menyatakan pada 12 November 2025 bahwa SEC sedang berupaya untuk menyelaraskan panduan struktural seputar aset digital, bertujuan untuk menggantikan bertahun-tahun ketidakjelasan dengan aturan yang dapat membedakan antara token non-sekuritas dan sekuritas token. Ia mencantumkan prioritas SEC, termasuk membangun klasifikasi token yang lebih jelas, menentukan kapan kewajiban kontrak investasi berakhir, serta menciptakan sistem produk yang disesuaikan untuk aset kripto yang terikat oleh kontrak investasi.

Analisis Dampak

Kerangka ini menandai struktur regulasi yang muncul, yang mungkin memberikan aturan yang lebih jelas untuk klasifikasi aset dan perilaku pasar. Pembedaan yang lebih jelas antara token yang aman dan tidak aman dapat mempengaruhi penilaian risiko dan strategi investasi. Potensi pengecualian mungkin memperluas cara pembentukan modal yang patuh untuk mendukung investasi berisiko di pasar kripto. Kerja sama antara regulator dapat memperkenalkan standar yang lebih konsisten sepanjang siklus hidup aset.

21Shares Meluncurkan ETF Indeks Cryptocurrency Pertama di Bawah Undang-Undang 1940

Deskripsi Kebijakan/Peraturan

Perusahaan manajemen aset 21Shares telah meluncurkan 21Shares FTSE Crypto 10 Index ETF(TTOP) dan 21Shares FTSE Crypto 10 ex-BTC Index ETF(TXBC) di Amerika Serikat, yang merupakan produk ETF indeks cryptocurrency pertama di dunia yang diatur secara ketat oleh Undang-Undang Perusahaan Investasi 1940.

Analisis Dampak

Dibandingkan dengan kerangka undang-undang tahun 1933, undang-undang tahun 1940 menetapkan persyaratan yang lebih ketat untuk kustodian dan perlindungan investor, seperti dewan independen, pemeriksaan kepatuhan secara berkala, dan norma konflik kepentingan yang ketat. 21Shares memilih kerangka ini mungkin dapat meningkatkan kepercayaan investor, terutama bagi investor institusi yang terbiasa dengan produk keuangan tradisional tetapi meragukan perlindungan regulasi di pasar cryptocurrency.

Tren ini mungkin mendorong lebih banyak perusahaan manajemen aset untuk mengikuti, meluncurkan produk kripto berbasis indeks dan bertema yang serupa, sehingga investasi kripto semakin mendekati logika investasi pasar keuangan tradisional. Di masa depan, mungkin akan muncul produk inovatif seperti dana kripto yang dikelola secara aktif, ETF yang terleverage, dan ETF invers, yang akan memperkaya pilihan bagi para investor.

Ringkasan

Singapura, Amerika Serikat, dan ekonomi besar lainnya sedang mempercepat pembangunan kerangka regulasi untuk pasar cryptocurrency, bertujuan untuk menormalkan tatanan pasar dan melindungi hak-hak investor. Kebijakan dan regulasi utama meliputi:

• Singapura berencana untuk memberlakukan undang-undang yang ketat terhadap stablecoin, yang mengharuskan dukungan cadangan lengkap dan kemampuan penukaran instan, dll.
• SEC AS menguraikan prioritas regulasi cryptocurrency, termasuk klasifikasi token, penghentian kewajiban kontrak investasi, dan lainnya.
• 21Shares meluncurkan produk ETF indeks cryptocurrency pertama yang diatur ketat oleh Undang-Undang Perusahaan Investasi 1940 di Amerika Serikat.

Kebijakan dan regulasi ini bertujuan untuk mengarahkan pasar cryptocurrency menuju perkembangan yang lebih teratur, transparan, dan terstruktur, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak dana institusi, mendorong cryptocurrency beralih dari komoditas spekulatif menjadi kategori aset utama. Namun, hal ini juga dapat memperburuk diferensiasi pasar, membentuk aset crypto “kelas satu” dan “kelas dua”, serta meningkatkan biaya kepatuhan.

6. Analisis Investasi

6.1. Rekomendasi Investasi

Arah pasar menunjukkan bahwa pasar cryptocurrency sedang pulih. Bitcoin telah menembus batas 100.000 dolar, memimpin kenaikan secara keseluruhan. Proyek cryptocurrency yang berfokus pada privasi mendapatkan perhatian, proyek zero-knowledge proof (ZKP) menarik perhatian dengan teknologi inovatif dan aplikasi nyata. Selain itu, presale ekosistem berbasis imbalan aktivitas LivLive(LIVE) sangat laris, memicu antusiasme para investor.

Penafian: Saran di atas hanya berdasarkan analisis pasar saat ini dan bukan saran keuangan. Investasi memiliki risiko, masuk pasar harus hati-hati.

6.2 Strategi Investasi

Analisis Teknik Token Populer Minggu Ini

Harga Bitcoin memiliki dukungan yang kuat di sekitar 12.000 dolar AS, cocok untuk penempatan posisi beli. Target harga ditetapkan di 12.500 dolar AS, mendekati level resistensi, risiko relatif terkontrol. Ethereum mengalami koreksi di sekitar 3.200 dolar AS, mungkin akan turun lebih lanjut ke level 3.000 dolar AS. Ekosistem Shiba Inu sedang mempersiapkan lini produk AI baru, diharapkan dapat mendorong rebound harga SHIB.

Ringkasan Strategi Kuantitatif

Strategi perdagangan grid menghasilkan keuntungan dengan menetapkan beberapa level harga beli dan jual dalam fluktuasi harga. Strategi rata-rata bergerak melakukan perdagangan berdasarkan sinyal dari rata-rata bergerak. Strategi pembuat pasar menghasilkan keuntungan dari selisih harga beli dan jual melalui order tertunda. Strategi penjualan opsi mendapatkan premi opsi dengan menjual opsi panggilan/put. Strategi pelacakan indeks meniru kinerja indeks cryptocurrency. Secara keseluruhan, strategi kuantitatif dapat menghasilkan imbal hasil menengah hingga tinggi dengan pengendalian risiko.

Ringkasan Strategi Kuantitatif

6.3. Produk Keuangan dan Investasi

Yubi Bao adalah Gate Yubi Bao yang membantu mencocokkan pengguna dengan aset menganggur dan kebutuhan pinjaman. Setelah pengguna membeli Yubi Bao, sistem akan menentukan apakah pinjaman berhasil dan suku bunga pada jam tersebut berdasarkan suku bunga pinjaman yang diatur oleh pengguna dan kebutuhan pinjaman aktual setiap jam. Jika pinjaman berhasil, pengguna dapat memperoleh bunga untuk jam tersebut. Yubi Bao mendukung pengguna untuk mengatur suku bunga sendiri, pengguna dapat mengatur suku bunga pinjaman terendah saat membeli, dan setelah penentuan berhasil pada jam tersebut, pendapatan akan dihitung berdasarkan suku bunga yang ditentukan.

Total jumlah investasi USDT di Yubi Bao adalah 350.193.997,59, dengan estimasi tingkat pengembalian tahunan sebesar 16,65% + 8,87%.

Reksa Dana adalah pusat layanan keuangan terpadu yang didirikan oleh Gate, termasuk produk keuangan jangka pendek, jangka tetap, dan semua jenis rencana investasi lainnya, yang menyediakan berbagai jenis produk keuangan digital dalam ratusan pilihan.

Produk Keuangan Struktural adalah jenis produk keuangan baru yang didasarkan pada kombinasi pendapatan tetap dan derivatif keuangan seperti opsi. Umumnya, tingkat pengembalian yang diselesaikan ditentukan dengan membandingkan kinerja harga aset selama periode investasi dengan harga yang ditentukan. Produk ini dapat dibagi menjadi dua jenis: produk yang menjamin modal dan produk yang agresif.

4. Suku Bunga Pasar

Ilustrasi anotasi:

• TradFi adalah suku bunga pembiayaan dari keuangan tradisional
• CeFi adalah kisaran suku bunga pembiayaan platform keuangan terpusat cryptocurrency
• DeFi adalah rentang suku bunga untuk platform keuangan terdesentralisasi cryptocurrency

Peringatan: Data di atas hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Sebelum membuat keputusan investasi, harap lakukan penyelidikan yang cermat dan tanggung risiko sendiri.

6.4. Analisis Strategi Perdagangan Bollinger Bands

Bollinger Bands adalah indikator teknis yang umum digunakan, yang mengidentifikasi potensi kondisi overbought atau oversold melalui deviasi standar harga. Analisis kali ini menggunakan strategi perdagangan Bollinger Bands berikut:

• Ketika harga ETH mendekati atau menembus batas atas, lakukan aksi jual, posisi adalah 20%;
• Ketika harga ETH mendekati atau melewati batas bawah, lakukan aksi beli, posisi sebesar 20%;
• Modal awal sebesar 100.000 USDT.

Berdasarkan strategi perdagangan ini, lakukan pengujian kembali terhadap data historis ETH dari 2023 hingga 2025. Hasil pengujian kembali adalah sebagai berikut:

• Tingkat pengembalian akhir: 36,72%
• Maximum drawdown: 18.35%
• Volatilitas tahunan: 42,16%

Analisis Data:

1. Strategi ini menghasilkan keuntungan positif yang baik selama periode backtest, dengan total imbal hasil sebesar 36,72%, mampu mengungguli strategi beli dan tahan.
2. Maximum drawdown rate adalah 18,35%, volatilitas relatif tinggi, memerlukan investor yang memiliki kapasitas risiko yang kuat.
3. Volatilitas tahunan mencapai 42,16%, termasuk dalam kategori komoditas yang sangat fluktuatif, dengan kesulitan operasional yang cukup tinggi.

Keuntungan:

1. Bollinger Bands sebagai indikator teknis, dapat dengan baik menangkap sinyal overbought dan oversold harga.
2. Mengontrol risiko dengan 20% posisi, menghindari risiko yang ditimbulkan oleh perdagangan dengan leverage berlebihan.
3. Mudah digunakan, cocok untuk investor pemula.

Kekurangan:

1. Sinyal indikator tunggal mungkin memiliki keterlambatan, yang mengakibatkan ruang keuntungan yang terbatas.
2. Tidak ada mekanisme stop loss dan take profit, risiko penarikan cukup besar.
3. Dalam kondisi pasar yang sangat fluktuatif, mungkin akan sering terjadi take profit dan stop loss, yang akan meningkatkan biaya transaksi.

Secara keseluruhan, strategi perdagangan Bollinger Bands dapat menghasilkan keuntungan positif untuk aset seperti ETH yang memiliki volatilitas tinggi, tetapi risikonya juga cukup tinggi. Investor perlu menyeimbangkan berdasarkan preferensi risiko mereka sendiri. Dalam praktiknya, juga dapat mengombinasikan indikator teknis lainnya dan analisis fundamental untuk mengurangi risiko dan meningkatkan tingkat pengembalian.