Sepertinya Departemen Keuangan AS mungkin akan mengubah strategi penerbitan utangnya pada paruh pertama tahun 2026. Mengapa ini penting? Nah, setiap perubahan dalam cara Washington membiayai dirinya sendiri akan berdampak pada pasar obligasi—dan pada akhirnya mempengaruhi aset berisiko secara keseluruhan.

Jika mereka mengubah ukuran lelang atau campuran jatuh tempo, kita bisa melihat perubahan dalam hasil yang mempengaruhi segala sesuatu mulai dari aliran modal institusional hingga sentimen ritel. Likuiditas yang lebih ketat? Itu biasanya berarti lebih banyak volatilitas untuk crypto dan ekuitas. Kondisi yang lebih longgar? Bisa memicu kenaikan lain untuk perdagangan berisiko.

Perlu diperhatikan pertemuan Komite Penasehat Peminjaman Departemen Keuangan saat kita mendekati pertengahan 2026. Setiap detailnya selalu menjadi masalah dalam penyesuaian kebijakan ini.