$ZEC pagi-pagi terbangun oleh sebuah pesan suara, itu adalah gadis Wenzhou yang sebelumnya pernah berkonsultasi dengan saya, suaranya bergetar:

"Akun saya 6000U langsung habis... Saya membuka posisi long dengan 5 kali lipat, hanya mengalami sedikit penarikan, bagaimana bisa hilang?"

Biarkan dia mengirimkan catatan transaksi, masalahnya terlalu jelas - 5800U semuanya dimasukkan, bahkan tidak ada stop loss yang diatur.

Banyak orang memiliki kesalahpahaman fatal tentang trading full margin: berpikir bahwa dengan menginvestasikan seluruh modal, keuntungan yang didapat akan lebih besar. Sebenarnya bagaimana?

Margin penuh seperti mobil yang remnya gagal, begitu arah salah ditentukan, kecepatan likuidasi lebih cepat daripada margin terpisah dan sangat menakutkan.

Penuh posisi sering kali likuidasi, penyebab utamanya bukan karena tinggi rasio leverage, melainkan karena alokasi posisi yang terlalu berat.

Mengambil akun 800U:

Jika menggunakan 750U dengan seluruh posisi dan membuka 5 kali lipat, jika pasar bergerak berlawanan sebesar 6% maka akan langsung likuidasi;

Namun jika hanya menggunakan 75U dengan 5 kali lipat, harus berfluktuasi hingga 86,7% agar bisa kehilangan semuanya, kemampuan anti-risiko berbeda hampir 13 kali lipat.

Gadis itu mempertaruhkan 96,7% dari modalnya, di bawah leverage 5 kali, sedikit penyesuaian ini sama sekali tidak bisa bertahan.

Tahun ini saya sendiri telah membayar cukup banyak biaya kuliah, dan menemukan 3 aturan bertahan "tidak terkena margin call saat menggunakan seluruh modal":

Tidak hanya melindungi modal, tetapi akun juga meningkat lebih dari tujuh puluh persen.

**Aturan Pertama: Investasi Tunggal Tidak Melebihi 7% Dari Total Modal**
Misalnya akun 6000U, maksimum sekali investasi 420U. Bahkan jika memicu batas kerugian 7%, kerugian hanya sekitar 29 yuan, yang hampir tidak berpengaruh pada modal.

**Pasal Kedua: Kontrol kerugian tunggal di bawah 1,1% dari total modal**
Ambil contoh 420U dengan leverage 5x, menetapkan level stop loss 1% sebelumnya, kerugian 8.4U tepatnya adalah 1.1% dari total modal, bisa keluar tepat waktu saat kerugian kecil, tidak akan terjebak dalam posisi yang dalam.

**Pasal ketiga: Tetap kosong saat pasar tidak jelas**
Jika sudah untung, jangan terburu-buru untuk menambah posisi, tunggu sampai tren benar-benar jelas sebelum masuk—misalnya, ketika garis harian menembus resistance kunci dan didukung oleh volume perdagangan, saat itu baru masuk, agar tidak terpengaruh oleh fluktuasi jangka pendek.

Dulu ada seorang teman, dia setiap bulan harus mengalami likuidasi sekali, dengan mengikuti tiga aturan ini selama empat bulan, dari 3200U menjadi 55000U.

Dia bilang kepada saya: "Dulu saya merasa bahwa semua posisi adalah taruhan hidup, sekarang saya baru mengerti, perdagangan semua posisi yang sebenarnya adalah untuk bertahan hidup dengan stabil."

Dulu saya bertabrakan dalam kegelapan, sekarang saya memiliki lampu di tangan.

Lampu tetap menyala, hanya tergantung apakah kamu akan berjalan di jalan ini.