Analisis Bayesian Menunjukkan Probabilitas Pasar Bear Moderat pada Akhir 2025

Per Mei 2025, pasar keuangan telah mengalami kurang dari empat siklus empat tahun lengkap. Kehati-hatian statistik disarankan saat menarik kesimpulan dari sampel yang begitu kecil. Dalam memprediksi siklus pasar, pendekatan probabilitas Bayesian menyarankan bahwa kuartal keempat tahun 2025 (25Q4) mungkin mencerminkan kuartal keempat tahun 2019 (19Q4), memberikan wawasan lebih dari teori siklus empat tahun tradisional.
Rumus Bayesian yang diterapkan di sini adalah P(Pasar Bear | Stagflasi ke Resesi) = [P(Pasar Bear) / P(Stagflasi ke Resesi)] * P(Stagflasi ke Resesi | Pasar Bear).
Sejak 1929, indeks S&P 500 telah mengalami 27 pasar bear, dengan rata-rata satu setiap 3,5 tahun, dengan probabilitas tahunan sekitar 28,6% dan probabilitas kuartalan 15-20%. Perkiraan konservatif menempatkan probabilitas pasar bear sekitar 18%.
Probabilitas transisi dari stagflasi ke resesi, berdasarkan data historis, diperkirakan sekitar 40-50%, dengan titik tengah 45%. Ini diperoleh dari enam kejadian stagflasi yang berujung resesi selama 50 tahun terakhir, dengan empat di antaranya menyebabkan resesi dan dua mengalami soft landing.
Dalam pasar bear, kemungkinan mengalami stagflasi ke resesi diperkirakan sekitar 33%. Pasar bear historis dikategorikan menjadi tipe resesi dan non-resesi, dengan stagflasi terjadi pada empat dari dua belas pasar bear resesi.
Menggunakan perhitungan Bayesian, probabilitas terjadinya pasar bear dalam konteks transisi stagflasi ke resesi diperkirakan sekitar 13,2%.
Analisis menyimpulkan bahwa probabilitas pasar bear pada akhir 2025 hingga awal 2026 sekitar 15-20%, dengan interval kepercayaan berkisar dari 12% (optimistik) hingga 25% (pesimis). Strategi yang disarankan adalah pertahanan taktis daripada penarikan strategis.
#LaunchTokensOnSquareToGrab$1,000 #GovShutdownCrisisNearsAnEnd? #XRPSpotETFsComingSoon #ETHReboundStarts #BitcoinPriceAnalysis