CBDC: Apa yang perlu Anda ketahui tentang uang digital bank sentral

Mengapa CBDC?

Uang sedang berubah. Bayar dengan ponsel, kirim uang ke luar negeri dalam hitungan detik, beli seni digital dengan cryptocurrency. Bank sentral mengawasi tren ini dan bekerja pada solusi mereka — mata uang digital bank sentral (CBDC).

Berbeda dengan cryptocurrency yang terdesentralisasi, ini adalah uang digital yang diterbitkan oleh pemerintah, yang stabil dan diatur. Semakin banyak negara yang menguji CBDC, semakin banyak pula cara kita akan menggunakan uang.

Apa itu CBDC?

Mata uang digital bank sentral hanyalah bentuk digital dari mata uang nasional Anda. Ini bukan uang baru, hanya versi elektronik dari dolar, euro, atau yuan. Seperti cryptocurrency seperti bitcoin atau ether? Tidak. CBDC terpusat, didukung oleh negara, dan sepenuhnya diatur. Mereka memiliki nilai yang sama dengan uang tunai fisik dan merupakan alat pembayaran yang sah.

Apa yang dilemparkan bank sentral ke CBDC?

Berbagai motif. Pertama: uang tunai tradisional menghilang. Kedua: orang tanpa rekening bank ( sering kali dengan ponsel ) dapat dengan mudah mengelola uang. Ketiga: mengirim uang ke luar negeri mahal dan lambat — CBDC bisa mengubah itu. Keempat: uang yang dapat diprogram. Bayangkan pembayaran stimulus yang akan kedaluwarsa jika tidak Anda habiskan tepat waktu. Kelima: persaingan dari perusahaan teknologi swasta dan stablecoin semakin meningkat. Bank sentral tidak ingin kehilangan kontrol.

Dua jenis CBDC

CBDC Ritel ditujukan untuk orang biasa. Berfungsi sebagai dompet seluler, tetapi dengan jaminan negara alih-alih perusahaan swasta.

CBDC Grosir adalah untuk bank dan lembaga besar. Mereka bekerja di latar belakang, memungkinkan transaksi yang cepat dan aman, serta memberikan bank sentral kontrol yang lebih tepat atas sistem keuangan.

Bagaimana CBDC Bekerja — Dua Keputusan

Pilihan pertama: model langsung atau tidak langsung. Model langsung berarti bahwa Anda memiliki akun langsung di bank sentral. Model tidak langsung: bank sentral bergantung pada bank komersial dan aplikasi yang Anda kenal. Kebanyakan negara memilih model tidak langsung — ini lebih sederhana dan memanfaatkan infrastruktur yang ada.

Pilihan kedua: token atau akun. CBDC berbasis token berfungsi sebagai uang digital — lebih fleksibel, pseudonim. Berbasis akun terikat pada identitas Anda, seperti rekening bank tradisional — lebih banyak kontrol, keamanan, tetapi kurang privasi. Negara-negara sedang mengeksplorasi terutama model berbasis akun.

Teknis: beberapa bank sentral memilih basis data terpusat. Yang lain menguji buku besar terdistribusi (DLT) — lebih transparan, dengan dukungan kontrak pintar. Beberapa juga melakukan pembayaran offline melalui NFC atau kartu pintar.

Apa yang Menghambat Mereka: Kekhawatiran dan Risiko

Privasi dan Pengawasan: Jika semuanya melalui sistem pusat, pemerintah melihat apa, di mana, kapan, dan berapa banyak yang Anda belanjakan. Penipuan menurun, tetapi pengawasan keuangan meningkat. Dalam kasus ekstrem, pemerintah dapat membekukan uang Anda.

Dampak pada bank: Orang-orang dapat memindahkan uang dari rekening bank tradisional ke CBDC. Bank akan kehilangan simpanan. Dalam krisis, ini bisa dipercepat — ketika orang berpikir bahwa CBDC lebih aman.

Tantangan Teknologi: CBDC harus aman, stabil, dan mudah digunakan. Gangguan sekecil apa pun dapat mempengaruhi jutaan orang. Serangan siber adalah risiko yang nyata.

CBDC versus stablecoin versus cryptocurrency

• CBDC: Negara, mata uang nasional digital, kepercayaan seperti uang tradisional
• Stablecoin: Perusahaan swasta yang terikat pada dolar atau mata uang lain, stabilitasnya bergantung pada pengelolaan cadangan — jika tidak mencukupi atau tidak diaudit, stablecoin akan jatuh.
• Kryptocurrency (bitcoin, ether): Tidak ada yang mengendalikan, tanpa sensor, tetapi harganya sangat volatil

Status Global CBDC

Pada bulan Juli 2025, lebih dari 130 negara sedang bekerja atau meneliti CBDC.

Diterapkan: Sand Dollar (Bahama), JAM-DEX (Jamaika), e-Naira (Nigeria) — CBDC ritel untuk meningkatkan akses ke pembayaran digital.

Proyek Percontohan: e-CNY (Cina), rupiah digital (India), rubel digital (Rusia) — menguji kerja dalam lingkungan nyata.

Fase Penelitian: Kanada, Nepal, Selandia Baru — sedang menyelidiki bagaimana CBDC dapat diintegrasikan ke dalam sistem mereka.

Kesimpulan

CBDC masih dalam pengujian, tetapi mewakili pergeseran dalam cara kita mengakses uang. Bank sentral menginginkan sistem pembayaran yang lebih baik, inklusi yang lebih besar, dan efisiensi. Pada saat yang sama, privasi, peran bank tradisional, dan literasi digital publik harus ditangani. Apakah CBDC akan berhasil tergantung pada seberapa baik tantangan ini diatasi.