Pasar Spot: Apa Artinya dan Bagaimana Menggunakannya untuk Trading

Ringkasan eksekutif

Perdagangan spot merupakan cara paling langsung untuk berinvestasi dalam aset keuangan. Ini melibatkan membeli atau menjual cryptocurrency, saham, mata uang, atau instrumen keuangan lainnya dengan pengiriman yang hampir segera. Berbeda dengan metode perdagangan lainnya, pasar spot tidak memungkinkan penggunaan margin: Anda hanya dapat berinvestasi dengan dana yang benar-benar Anda miliki. Bursa terpusat dan terdesentralisasi memfasilitasi transaksi ini, meskipun juga mungkin untuk bernegosiasi langsung antar pengguna melalui perdagangan over-the-counter (OTC).

Apa arti spot dalam konteks investasi?

Kata “spot” dalam keuangan merujuk pada transaksi instan dari suatu aset. Ketika Anda berbicara tentang pasar spot, Anda merujuk pada tempat di mana aset berpindah tangan secara langsung, berbeda dengan jenis perdagangan lain yang melibatkan kesepakatan untuk tanggal di masa depan.

Pasar spot adalah tempat di mana pembeli dan penjual berkumpul untuk menukar aset. Ciri utama adalah bahwa pengiriman aset terjadi hampir secara instan. Seorang pembeli mentransfer uang fiat atau cryptocurrency-nya, dan penjual menyerahkan apa yang disepakati segera. Itulah sebabnya pasar ini juga dikenal sebagai pasar tunai.

Pasar spot ada dalam berbagai bentuk: dari bursa tradisional seperti NASDAQ dan NYSE, hingga pertukaran cryptocurrency modern. Jika Anda pernah membeli saham atau cryptocurrency dan menerima aset pada hari yang sama, Anda telah berpartisipasi dalam transaksi spot.

Cara kerja trading di pasar spot

Ketika Anda melakukan trading di spot, tujuan Anda sederhana: membeli aset dengan harapan nilainya meningkat, untuk kemudian menjualnya dengan keuntungan. Proses ini terus berulang di pasar.

Harga spot adalah harga pasar saat ini untuk aset apa pun. Dengan order pasar di bursa, Anda dapat membeli atau menjual kepemilikan Anda segera dengan harga terbaik yang tersedia saat itu. Namun, ada batasan penting: tidak ada jaminan bahwa harga tidak akan berubah saat pesanan Anda diproses.

Mari kita ambil contoh praktis: jika Anda ingin membeli 10 ETH pada harga spot saat ini, tetapi hanya ada 3 ETH yang tersedia pada harga itu, pesanan Anda akan dipenuhi dengan 3 yang pertama, sementara 7 sisanya akan dieksekusi pada harga yang lebih tinggi, sesuai dengan apa yang ditawarkan penjual lain di buku pesanan.

Harga diperbarui secara real-time saat transaksi baru dilakukan. Di pasar cryptocurrency, yang beroperasi 24/7, ini berarti perubahan konstan dan peluang berkelanjutan.

Anda juga dapat melakukan posisi pendek di spot: menjual aset yang tidak Anda miliki (dipinjam) dan membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah. Proses ini lebih kompleks dan memerlukan pengalaman.

Platform utama untuk trading spot: Exchange terpusat vs. terdesentralisasi

Perdagangan spot terjadi terutama di dua jenis platform, masing-masing dengan karakteristik yang berbeda.

Pertukaran terpusat

Bursa terpusat bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual. Mereka mengelola penyimpanan aset, memverifikasi identitas pengguna (kepatuhan KYC), menjamin transaksi yang aman, dan menjaga harga yang wajar. Sebagai imbalan atas layanan ini, mereka membebankan biaya untuk setiap transaksi.

Untuk menggunakan bursa terpusat, Anda harus membuat akun dan menyetorkan dana (fiat atau cryptocurrency) yang akan Anda gunakan untuk trading. Bursa mengelola uang Anda dan mengeksekusi pesanan Anda melalui buku pesanan mereka, di mana semua pesanan beli dan jual terdaftar dan diorganisir berdasarkan harga.

Bursa ini dapat menguntungkan di setiap jenis pasar ( bullish atau bearish ) selama mereka mempertahankan cukup pengguna dan volume.

Pertukaran terdesentralisasi (DEX)

DEX menawarkan pendekatan yang sepenuhnya berbeda. Mereka berfungsi melalui kontrak pintar di blockchain, memungkinkan pengguna untuk berdagang langsung satu sama lain tanpa perlu membuat akun.

Dengan DEX, aset Anda tetap berada di dompet pribadi Anda selama seluruh transaksi. Perdagangan terjadi secara otomatis melalui kode yang dijalankan di blockchain. Ini memberikan privasi dan kontrol yang lebih besar, tetapi dengan imbalan dukungan pelanggan yang lebih rendah dan tanpa proses verifikasi identitas.

Ada dua model utama di DEX:

Model buku pesanan: Mirip dengan bursa terpusat, tetapi terdesentralisasi.

Model AMM (Pembuat Pasar Otomatis): Pengguna menukar token menggunakan dana dari kumpulan likuiditas. Penyedia likuiditas yang menyetor dana mendapatkan komisi dari setiap transaksi yang dilakukan di kumpulan.

Perdagangan Over-the-Counter (OTC)

Perdagangan OTC adalah negosiasi langsung antara dua pihak tanpa campur tangan bursa. Ini terutama digunakan untuk transaksi besar atau aset dengan likuiditas rendah.

Di OTC, tidak ada buku pesanan. Sebagai gantinya, para trader berkomunikasi secara langsung ( melalui telepon, pesan instan, atau metode lain ) untuk menyepakati jumlah dan harga. Keuntungan penting: Anda menghindari selip harga. Sebaliknya, dengan pesanan besar di bursa reguler, harga dapat bervariasi secara signifikan sebelum menyelesaikan seluruh pesanan Anda.

Bahkan aset yang sangat likuid seperti BTC dapat memanfaatkan trading OTC jika pesanan sangat besar.

Jenis pesanan yang dapat Anda jalankan di spot

Ada berbagai cara untuk menempatkan pesanan sesuai kebutuhan Anda:

Order pasar: Beli atau jual segera dengan harga terbaik yang tersedia. Ini adalah opsi tercepat tetapi dapat dieksekusi pada harga yang berbeda jika ada perubahan saat diproses.

Limit Order: Anda menentukan dengan tepat harga yang bersedia Anda beli atau jual. Pesanan akan dieksekusi hanya jika harga mencapai level yang Anda tentukan. Ini memberikan lebih banyak kontrol tetapi mungkin tidak dieksekusi jika harga tidak pernah mencapai level Anda.

Pesanan stop-limit: Menggabungkan elemen dari keduanya. Anda menetapkan harga aktivasi dan kemudian rentang harga batas. Berguna untuk mengelola risiko dalam pergerakan harga yang signifikan.

Pasar spot vs. Pasar berjangka: Perbedaan kunci

Meskipun keduanya adalah pasar perdagangan, mereka berfungsi dengan cara yang secara fundamental berbeda.

Di pasar spot, Anda menerima aset fisik atau digital secara langsung. Di pasar berjangka, Anda menetapkan kontrak untuk membeli atau menjual pada tanggal di masa depan dengan harga yang disepakati hari ini. Ketika kontrak jatuh tempo, biasanya diselesaikan secara tunai alih-alih dengan pengiriman fisik aset.

Perbedaan mendasar ini memengaruhi cara kedua pasar beroperasi dan risiko yang terlibat.

Perdagangan spot vs. Perdagangan margin: Mereka tidak sama

Perdagangan margin berbeda dari spot, meskipun keduanya dapat terjadi di pasar yang sama.

Dalam spot, Anda menginvestasikan seluruh uang Anda dan menerima asetnya secara langsung. Dalam margin, Anda meminjam uang dari pihak ketiga ( dengan bunga ) untuk masuk ke posisi yang lebih besar daripada modal Anda.

Keuntungan dari margin adalah bahwa itu memperbesar potensi keuntungan Anda. Kerugian adalah bahwa itu juga memperbesar kerugian Anda. Dengan margin, ada risiko nyata untuk dilikuidasi (kehilangan seluruh investasi awal Anda) jika pasar bergerak melawan Anda. Dengan spot, risiko maksimum adalah kehilangan apa yang Anda investasikan.

Keuntungan berdagang di pasar spot

Transparansi: Harga sepenuhnya tergantung pada penawaran dan permintaan. Tidak ada faktor kompleks seperti suku bunga atau harga merek yang memengaruhi harga, seperti yang terjadi pada futures.

Simplicity: Aturannya langsung. Jika Anda menginvestasikan 500 USD dalam BNB, risiko Anda jelas: 500 USD tersebut. Tidak ada kejutan likuidasi.

Kebebasan operasional: Anda tidak perlu khawatir tentang likuidasi. Anda dapat masuk dan keluar kapan saja Anda mau. Tidak memerlukan pemantauan terus-menerus seperti jenis perdagangan lainnya.

Ambang masuk rendah: Ini dapat diakses oleh pemula karena sifatnya yang sederhana.

Kekurangan trading di pasar spot

Tanggung jawab aset: Jika Anda membeli cryptocurrency di spot, Anda harus menyimpannya dengan aman. Ini berarti tanggung jawab tambahan dibandingkan dengan menutup posisi di derivatif.

Ketidakstabilan operasional: Untuk perusahaan yang membutuhkan akses reguler ke aset tertentu (seperti mata uang di forex), bergantung pada spot dapat menciptakan ketidakpastian dalam anggaran.

Keuntungan terbatas: Tanpa leverage, pengembalian Anda terbatas pada modal Anda saat ini. Perdagangan futures atau margin memungkinkan Anda untuk terpapar pada pergerakan yang lebih besar dengan modal yang sama.

Cara memulai trading spot: Panduan praktis

Jika Anda memutuskan untuk memulai, prosesnya relatif sederhana:

1. Pilih platform Anda: Pilih exchange ( terpusat atau terdesentralisasi) yang sesuai dengan kebutuhan Anda.

2. Buat akun Anda: Lengkapi pendaftaran dan verifikasi identitas jika Anda menggunakan bursa terpusat.

3. Setor dana: Transfer cryptocurrency atau fiat sesuai dengan apa yang ingin Anda trading.

4. Pilih pasangan trading Anda: Pilih pasangan yang ingin Anda perdagangkan (misalnya, BTC/USDT atau ETH/BUSD).

5. Tempatkan pesananmu: Putuskan apakah kamu akan menggunakan pesanan pasar, batas, atau stop-limit sesuai strategi kamu.

6. Kelola posisi Anda: Pantau investasi Anda dan jalankan strategi keluar Anda ketika Anda mencapai tujuan.

Misalnya, jika Anda ingin membeli Bitcoin dengan 1.000 USD dalam stablecoin (BUSD), pilih pasangan tersebut, masukkan jumlah di kolom total, dan jalankan pesanan. Anda akan menerima Bitcoin Anda secara instan.

Analisis Tambahan: Teknikal dan Fundamental

Untuk memaksimalkan peluang keberhasilan Anda di spot, gabungkan pengetahuan Anda dengan:

Analisis teknis: Mempelajari grafik, pola harga, dan indikator untuk memprediksi pergerakan di masa depan.

Analisis fundamental: Memahami teknologi, tim, dan berita di balik aset yang Anda perdagangkan.

Analisis Sentimen: Amati sentimen umum pasar melalui media sosial, berita, dan metrik on-chain.

Kesimpulan

Trading spot adalah salah satu cara paling aksesibel untuk memulai di dunia pasar keuangan dan cryptocurrency. Kesederhanaannya menjadikannya titik masuk alami bagi sebagian besar investor pemula. Meskipun tidak menawarkan leverage seperti derivatif, trading spot memberikan kejelasan, kontrol, dan risiko yang lebih rendah.

Memahami apa arti spot, bagaimana pasar ini berfungsi, dan apa kelebihan serta kekurangannya sangat penting sebelum menginvestasikan uang nyata. Gabungkan pengetahuan ini dengan analisis yang solid dan disiplin, dan Anda akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk melakukan trading dengan lebih percaya diri di pasar spot.