Baru-baru ini, fenomena menarik di pasar menarik perhatian. Beberapa tim Investor Luas terus-menerus melakukan Akumulasi di titik terendah, dan pola operasi mereka sangat jelas: pertama-tama mengumpulkan banyak Token di tingkat rendah, kemudian dengan meningkatkan harga Spot, secara artifisial menciptakan tingkat negatif di pasar kontrak. Setelah tingkat negatif terbentuk, orang yang melakukan shorting harus terus-menerus membayar funding, dan uang ini akhirnya masuk ke kantong pihak yang go long. Dengan cara ini, mereka terus-menerus mendapatkan keuntungan dari biaya, dan kemudian menggunakan keuntungan ini untuk terus meningkatkan harga Spot.

Banyak orang beranggapan bahwa tarif negatif ditentukan oleh rasio long dan short, tetapi sebenarnya tidak demikian. Situasi yang sebenarnya adalah tarif negatif secara langsung mengaitkan dengan harga spot—semakin tinggi harga spot dipompa, semakin mudah harga kontrak ditekan turun, dan nilai negatif tarif juga semakin dalam. Begitu logika ini dimulai, ia membentuk siklus yang memperkuat dirinya sendiri. Bagi tim yang memegang banyak koin, ini adalah model keuntungan yang cukup stabil. Di balik fluktuasi harga yang tampaknya tenang di pasar, sebenarnya terdapat pengaturan yang cermat antara berbagai pihak dalam kontrak dan spot.