Panduan Menambang Saham AS dengan Imbal Hasil Tinggi Tahun 2025｜Analisis 5 Saham Dividen Unggulan

Mengapa Saham AS dengan Imbal Hasil Tinggi Menjadi Fokus Investasi Tahun 2025?

Memasuki tahun 2025, lingkungan pasar menjadi semakin kompleks dan penuh ketidakpastian. Meskipun tren kenaikan saham AS tahun 2024 cukup agresif, didukung oleh tema kecerdasan buatan, ketidakpastian makroekonomi telah menjadi pedang Damokles yang menggantung di atas kepala para investor. Dalam konteks ini, banyak orang mulai meninjau kembali alokasi portofolio mereka—mencari aset yang mampu menghasilkan arus kas secara stabil menjadi semakin mendesak.

Saham AS dengan imbal hasil tinggi muncul sebagai tempat perlindungan bagi banyak investor. Indeks S&P 500 saat ini memiliki tingkat dividen hanya 1,2%, menyentuh level terendah dalam hampir 20 tahun, tetapi ini tidak berarti tidak ada peluang di pasar. Justru sebaliknya, beberapa perusahaan yang terlupakan di pasar masih menyimpan harta karun dengan tingkat pembayaran dividen lebih dari 5%.

Peluang Lingkungan Dividen Tahun 2025

Bank-bank besar di Wall Street umumnya optimis terhadap prospek dividen tahun ini. Menurut prediksi Goldman Sachs, laba per saham dari komponen indeks S&P 500 akan meningkat 11% di tahun 2025 (dibandingkan 8% di 2024), yang akan mendorong pertumbuhan dividen sebesar 7%, melebihi kenaikan 6% tahun sebelumnya. Bahkan, Bank of America Securities lebih optimis lagi, memperkirakan bahwa dengan percepatan laba, pertumbuhan dividen di 2025 bisa mencapai 12%.

Senior Analyst dari Dow Jones Indices, Howard Silverblatt, memberikan prediksi yang lebih spesifik: rata-rata kenaikan dividen di 2025 diperkirakan sekitar 8%, dan total pembayaran dividen diperkirakan akan mencapai sekitar 685 miliar dolar AS, meningkat lebih dari 550 miliar dolar dari tahun 2024. Angka ini mencerminkan perbaikan profitabilitas perusahaan dan kelimpahan arus kas.

Daftar Saham AS dengan Imbal Hasil Tinggi Terbaru Tahun 2025

Berikut adalah daftar saham AS dengan tingkat pengembalian dividen tahunan berdasarkan data per 23 Januari 2025:

Analisis Mendalam 5 Saham AS dengan Imbal Hasil Tinggi

1. Brookfield Renewable—Juara Tersembunyi di Energi Terbarukan

Sebagai pengelola portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, Brookfield Renewable mengelola sekitar 6707 MW kapasitas terpasang, termasuk 204 fasilitas hidro, 72 sistem sungai hidro, 28 pembangkit tenaga angin, dan 2 fasilitas gas alam. Jejak investasi perusahaan ini tersebar di 13 pasar listrik di Kanada, AS, dan Brasil, dengan lokasi yang tersebar secara geografis sehingga secara efektif mengurangi risiko regional.

Dari laporan keuangan terbaru, Brookfield Renewable meraih pendapatan operasional sebesar 4,44 miliar dolar AS di kuartal ketiga 2024, meningkat 19,62% dibanding tahun sebelumnya. Meskipun laba bersih sempat mengalami kerugian (-197 juta dolar AS), JPMorgan tetap mempertahankan rekomendasi overweight dan menetapkan target harga 28 dolar AS, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap prospek jangka panjangnya.

2. Enbridge—Wajah Baru Infrastruktur Energi Lama

Enbridge adalah contoh perusahaan energi yang mewakili sektor ini, dengan bisnis meliputi pipa cairan, pengangkutan gas alam, dan pembangkit energi terbarukan. Perusahaan ini mengelola jaringan pipa besar yang menghubungkan Kanada dan AS, khususnya untuk pengangkutan minyak mentah dan hidrokarbon cair, menjadi pusat penting aliran energi di Amerika Utara.

Yang paling menarik adalah catatan pertumbuhan dividen selama 22 tahun berturut-turut, dengan tingkat pembayaran saat ini mencapai 6%. Royal Bank of Canada baru-baru ini menaikkan target harga untuk perusahaan ini dari 59 menjadi 63 dolar AS dan mempertahankan peringkat “lebih baik dari pasar”. Bagi investor saham dengan imbal hasil tinggi, catatan pertumbuhan berkelanjutan ini tentu semakin menarik.

3. Realty Income—Mesin Pembuat Arus Kas Properti Komersial

Realty Income adalah pemain utama di bidang Real Estate Investment Trust (REIT), fokus pada akuisisi dan pengelolaan properti komersial dengan penyewa tunggal. Perusahaan ini memiliki lebih dari 12.237 properti dengan total luas sewa mencapai 236,8 juta kaki persegi, memastikan pendapatan sewa yang stabil melalui perjanjian sewa bersih jangka panjang.

Laporan triwulan 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 3,931 miliar dolar AS, meningkat 30,91% dari tahun sebelumnya. Laba bersih mencapai 666 juta dolar AS, dan laba per saham 0,75 dolar. Analis dari Stifel menegaskan rekomendasi beli dengan target harga 66,5 dolar. Sebagai salah satu perwakilan saham dengan imbal hasil tinggi, daya tarik Realty Income terletak pada pendapatan sewa yang stabil dan ekspansi aset yang berkelanjutan.

4. Verizon—Dividen Stabil dari Raksasa Telekomunikasi

Verizon, sebagai perusahaan komunikasi raksasa dari New York dan termasuk komponen Dow Jones Industrial Average, menawarkan layanan suara, broadband tetap, dan komunikasi nirkabel. Verizon Wireless adalah penyedia layanan nirkabel terbesar di AS, dengan posisi monopoli yang memberikan dasar arus kas yang kokoh.

Laporan kuartal keempat 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 35,7 miliar dolar AS, naik 1,7% dari tahun sebelumnya, melampaui ekspektasi pasar. BofA Securities mempertahankan rekomendasi hold dan target harga 45 dolar. Imbal hasil dividen 6,99% termasuk tinggi di antara saham dengan imbal hasil tinggi, dan dengan kapitalisasi pasar sebesar 166,97 miliar dolar AS, perusahaan ini memiliki kapasitas pembayaran dividen yang cukup.

5. Vici Properties—Perusahaan Dividen dari Ekonomi Pengalaman

Didirikan tahun 2016, Vici Properties fokus pada kepemilikan dan pengelolaan kasino, hotel, dan fasilitas hiburan lainnya. Asetnya meliputi 54 properti kasino di AS dan Kanada, termasuk Caesars Palace dan Venetian Resort di Las Vegas.

Pendapatan kuartal ketiga 2024 mencapai 2,873 miliar dolar AS, naik 7,2% dari tahun sebelumnya. Laba bersih 2,097 miliar dolar AS, dan laba per saham 1,98 dolar. Barclays memberi rekomendasi beli pertama kali dengan target harga 36 dolar. Dengan kapitalisasi pasar 30,877 miliar dolar dan rasio P/E 10,86, Vici Properties termasuk pilihan yang relatif wajar di antara saham dengan imbal hasil tinggi.

Empat Langkah Memilih Saham untuk Investor Saham AS dengan Imbal Hasil Tinggi

Agar dapat menargetkan saham dengan imbal hasil tinggi secara tepat di antara ribuan pilihan, ikuti langkah-langkah berikut:

Langkah Pertama: Fokus Industri dan Seleksi Perusahaan

Di dalam 1-2 industri yang dikenal atau diminati, pilih 1-3 perusahaan unggulan. Pelajari laporan keuangan, profitabilitas, dan prospek pertumbuhan mereka secara mendalam, pastikan sumber pendapatan stabil, arus kas cukup, dan model bisnis berkelanjutan.

Langkah Kedua: Evaluasi Stabilitas Historis

Pilih perusahaan yang menunjukkan kestabilan pendapatan selama 5-10 tahun dalam siklus ekonomi. Perusahaan seperti ini biasanya memiliki daya tahan terhadap risiko, mampu mempertahankan dividen saat resesi, dan meningkatkan dividen saat masa pertumbuhan—karakteristik utama saham dengan imbal hasil tinggi.

Langkah Ketiga: Analisis Mendalam Kebijakan Dividen

Periksa catatan pembayaran dividen selama 5 tahun terakhir. Prioritaskan perusahaan yang secara konsisten membayar dividen stabil atau meningkat dari tahun ke tahun, dan pelajari kerangka kebijakan dividen mereka. Waspadai perusahaan dengan frekuensi pembayaran rendah atau rasio pembayaran yang tidak wajar, karena ini bisa menandakan risiko tersembunyi.

Langkah Keempat: Evaluasi Kelayakan Imbal Hasil Dividen

Hitung dan bandingkan tingkat dividen perusahaan. Jika tingkat dividen jauh di bawah rata-rata industri, cari tahu penyebabnya—apakah perusahaan sedang menghadapi tekanan ekonomi, atau ada penggunaan dana lain. Gabungkan analisis pasar dan rekomendasi analis untuk pengambilan keputusan akhir.

Keunggulan dan Peluang Keuntungan Investasi Saham AS dengan Imbal Hasil Tinggi

Pengembalian Kas yang Melimpah

Saham dengan dividen tinggi mampu memberikan arus kas yang stabil secara berkala, sangat menarik bagi pensiunan atau investor yang mengutamakan pendapatan tunai. Imbal hasil di atas 6% jauh melampaui suku bunga deposito bank.

Kestabilan Profit Perusahaan

Sebagian besar saham ini adalah perusahaan matang dan berpengalaman, dengan profitabilitas stabil dan arus kas yang cukup. Artinya, pembayaran dividen tidak mudah terpengaruh fluktuasi pasar jangka pendek, sehingga lebih dapat diandalkan.

Potensi Apresiasi Modal

Banyak saham dengan imbal hasil tinggi ini cenderung undervalued dalam jangka panjang. Dengan pertumbuhan laba dan peningkatan dividen, harga saham mereka berpotensi naik, memberikan keuntungan modal tambahan.

Kemampuan Menghadapi Risiko Lebih Baik

Perusahaan besar dan matang biasanya memiliki posisi pasar dan skala yang kuat, sehingga lebih tahan terhadap kejadian tak terduga atau volatilitas pasar yang ekstrem, cocok untuk investor dengan toleransi risiko rendah.

Diversifikasi Portofolio

Memasukkan saham dengan imbal hasil tinggi dapat membantu menyeimbangkan portofolio yang terlalu terfokus pada saham pertumbuhan teknologi, mengurangi volatilitas dan risiko secara keseluruhan melalui pendapatan dari sektor tradisional yang stabil.

Risiko yang Perlu Diperhatikan dalam Investasi Saham AS dengan Imbal Hasil Tinggi

Meskipun terlihat menarik, investor harus menyadari risiko yang terkait. Beberapa perusahaan dengan imbal hasil tinggi mungkin memiliki tingkat utang yang tinggi, profitabilitas tidak stabil, atau model bisnis yang meragukan. Jika menghadapi kesulitan operasional, mereka mungkin terpaksa menyesuaikan rasio dividen atau bahkan menghentikan pembayaran dividen, yang dapat merugikan investor.

Selain itu, perubahan suku bunga, regulasi industri, dan faktor eksternal lainnya juga dapat mempengaruhi kemampuan perusahaan membayar dividen. Oleh karena itu, lakukan analisis fundamental secara menyeluruh, evaluasi toleransi risiko pribadi, dan cari keseimbangan antara risiko dan imbal hasil.

Kesimpulan

Lingkungan investasi tahun 2025 menawarkan peluang langka bagi saham AS dengan imbal hasil tinggi. Dengan laba perusahaan yang meningkat pesat dan pembayaran dividen yang terus meningkat, aset ini semakin menarik bagi investor yang mencari pendapatan stabil. Brookfield Renewable, Enbridge, Realty Income, Verizon, dan Vici Properties adalah lima perusahaan unggulan yang menunjukkan kemampuan pembayaran dividen yang stabil dan potensi pertumbuhan.

Baik investor pemula maupun yang berpengalaman dapat mengikuti empat langkah di atas untuk menemukan saham berkualitas sesuai kebutuhan di pasar saham dengan imbal hasil tinggi ini. Namun, ingatlah bahwa imbal hasil tinggi biasanya disertai risiko yang sepadan—riset yang cermat, diversifikasi, dan manajemen risiko adalah kunci pertumbuhan yang stabil dan jangka panjang.