Mengapa investor kripto tidak boleh mengabaikan Sentimen pasar

ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น ตลาด Forex หรือ Cryptocurrency ทั้งสิ้น sentiment แปลว่า อารมณ์หรือความรู้สึก ของนักเทรดและนักลงทุนต่อตลาดนั้นๆ ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเข้าใจ sentiment แล้ว นักลงทุนจะสามารถวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดและตัดสินใจลงทุนได้อย่างมี根據

Market Sentiment (อารมณ์ตลาด) เปิดตัวว่าอะไร

Market Sentiment คือสภาวะจิตใจรวมหมู่ของผู้ลงทุนในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ซึ่งอยู่ในสองทางขั้วคือ ตลาดกระทิง (Bullish) เมื่อมีความเชื่อมั่น และ ตลาดหมี (Bearish) เมื่อมีความกลัว

ยกตัวอย่างเช่น ในช่วงที่ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นสูงใน 2021 นักลงทุนส่วนใหญ่มีความเชื่อมั่นสูง ทำให้เกิดปรากฏการณ์ FOMO (Fear of Missing Out) และเงินทีมาจากการไหลเข้ามาในตลาดอย่างรวดเร็ว ในทางตรงกันข้าม เมื่อเห็นข่าวลบ นักลงทุนเร่งขายออก ราคาร่วงลง และ sentiment กลับไปสู่ Bearish

สิ่งสำคัญคือ ผู้ลงทุนเมื่อกลัวการสูญเสีย มักจะหนีไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ และเมื่อความเชื่อมั่นกลับมา เงินจึงไหลกลับสู่ตลาด ด้วยเหตุนี้ sentiment จึงเป็นปัจจัยเสริมที่ช่วยเสริมการตัดสินใจลงทุนอย่างมาก

วิธีการวัด Sentiment ของตลาดมีหลายแบบ

นักเทรดมืออาชีพส่วนใหญ่ไม่ได้พึ่งพาความรู้สึกเพียงอย่างเดียว แต่ใช้เครื่องมือตัวชี้วัด เพื่อดูสภาวะ sentiment ของตลาดอย่างเป็นระบบ

1. The VIX - ดัชนีวัดระดับความกลัว

VIX หรือเรียกกว่า “Volatility Index” เป็นเครื่องมือที่บ่งชี้ความผันผวนของตลาด โดย:

• เมื่อ VIX สูงขึ้น หมายถึง ผู้ลงทุนกำลังกลัว นี่คือจุดต่ำสุดของตลาด (Bearish)
• เมื่อ VIX ต่ำลง หมายถึง ตลาดนิ่งสงบ บ่งบอกจุดสูงสุด (Bullish)

นักเทรดมักใช้ VIX ร่วมกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) เพื่อเห็นภาพชัดเจนยิ่งขึ้น

2. High-Low Index - ดัชนีวัดแรงของตลาด

เครื่องมือนี้เปรียบเทียบจำนวนสินทรัพย์ที่ทำสูงสุด 52 สัปดาห์ กับจำนวนที่ทำต่ำสุด 52 สัปดาห์:

• เมื่อค่าต่ำกว่า 30 แสดงว่าราคาแตะต่ำสุด (Bearish sentiment)
• เมื่อค่าเหนือ 70 แสดงว่าราคาอยู่จุดสูง (Bullish sentiment)

ตัวบ่งชี้นี้ใช้กับดัชนีใหญ่ เช่น S&P 500 หรือ Nasdaq 100

3. Bullish Percent Index (BPI) - ดัชนีแสดงขาว

BPI วัดสัดส่วนของหุ้นที่มี sentiment ขาขึ้น:

• BPI > 80% คือ ตลาดอยู่ในขาขึ้นสูงสุด
• BPI < 20% คือ ตลาดอยู่ในขาลง มีแรงขายหนัก

4. ติดตามข่าวสารและสัญญาณ On-chain

ในตลาด Cryptocurrency อย่างเฉพาะเจาะจง นักลงทุนจะดูข่าวบน Twitter, Reddit หรือแพลตฟอร์มออนไลน์เพื่อวัด sentiment จริงๆ นอกจากนี้ยังสามารถศึกษา on-chain data เช่น จำนวน Bitcoin ที่เก็บไว้ใน exchange (ลดลงแสดง hodling) หรือข้อมูลที่อยู่นอกออน-เชน

Market Sentiment มีความสำคัญต่อกำไรของคุณ

เมื่อคุณเข้าใจ sentiment ของตลาด คุณจะสามารถ:

• ทำนายแนวโน้มราคา ในช่วงเวลาสั้นและยาว
• หลีกเลี่ยงการซื้อขายผิดเวลา เช่น ไม่ซื้อเมื่อตลาดอยู่จุดสูงสุด Bearish
• เพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน โดยรวม sentiment analysis เข้ากับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

อย่างไรก็ตาม ห้ามพึ่งพา sentiment ข่างเดียว ควรใช้ร่วมกับ Technical Analysis, Fundamental Analysis และ Risk Management เพื่อการลงทุนที่มีประสิทธิผล

สรุปท้ายสุด

Market Sentiment เป็นสัญญาณสำคัญที่สะท้อนจิตใจของผู้ลงทุนต่อตลาด ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น Forex หรือ Cryptocurrency ทั้งหมด การเข้าใจ sentiment แปลว่า อารมณ์ของตลาดและใช้เครื่องมือวัด เช่น VIX, High-Low Index และ BPI จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดมากยิ่งขึ้น

ที่สำคัญที่สุด อย่าลืมว่า sentiment นั้นเป็นเพียงชิ้นส่วนเดียวของการลงทุน ต้องนำมารวมกับข้อมูลอื่นๆ เพื่อให้การลงทุนของคุณประสบความสำเร็จ