Panduan lengkap: Apa itu OTC dan bagaimana derivatif OTC berfungsi?

Banyak investor pribadi masih belum memahami apa arti sebenarnya dari trading OTC, meskipun mungkin mereka sudah pernah berpartisipasi dalam jenis transaksi ini tanpa menyadarinya. Trading OTC, juga dikenal sebagai perdagangan over-the-counter, telah menjadi alternatif yang semakin populer di pasar digital karena kecepatan eksekusinya yang lebih tinggi dan komisi yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan trading saham tradisional.

Berpuluh-puluh tahun yang lalu, investor individu memiliki pilihan terbatas untuk berinvestasi dalam saham atau komoditas: mereka harus menggunakan perantara bank atau kelompok investasi, yang berarti menyerahkan kendali atas keputusan mereka dan menanggung biaya komisi yang tinggi. Trading OTC telah mengubah gambaran ini, mendemokratisasi akses ke pasar keuangan global dan memungkinkan siapa saja untuk berinvestasi secara lebih langsung dan ekonomis.

Apa sebenarnya arti OTC?

OTC adalah singkatan dari ‘Over The Counter’, dan mencakup semua operasi keuangan yang dilakukan di luar pasar saham terpusat. Pada dasarnya, trading OTC dilakukan langsung antara pihak-pihak yang terlibat, tanpa perantara bursa atau pasar saham tradisional.

Untuk memahami konsep ini secara sederhana, mari kita pertimbangkan pasar valuta asing. Pada pandangan pertama, bursa dan broker mungkin tampak serupa, tetapi mereka beroperasi dengan mekanisme yang secara fundamental berbeda:

Trading terpusat: Di bursa, platform bertindak sebagai perantara, menghubungkan penjual dengan pembeli dan mengatur transaksi dengan imbalan komisi. Ketika Anda membeli mata uang di bursa, Anda tidak bertransaksi langsung dengan platform itu sendiri, melainkan dengan pengguna lain. Bursa hanya memfasilitasi operasi tersebut.

Trading OTC: Seorang broker, di sisi lain, membeli mata uang dengan modalnya sendiri dan menjualnya langsung kepada investor. Dalam hal ini, Anda bertransaksi langsung dengan entitas keuangan, bukan dengan pengguna lain. Broker bertindak sebagai pihak lawan dalam transaksi.

Perbedaan mendasar ini membuat trading OTC lebih cepat dan langsung, serta lebih ekonomis. Dengan menghilangkan perantara tambahan, akses ke pasar global menjadi lebih mudah dengan ambang masuk yang lebih rendah bagi pengguna pribadi.

Instrumen investasi OTC utama

Pasar OTC menawarkan berbagai pilihan investasi, masing-masing dengan karakteristik dan risiko yang berbeda. Berikut ini adalah penjelasan tentang instrumen yang paling umum digunakan:

Kontrak Perbedaan (CFDs)

CFDs mungkin merupakan derivatif OTC yang paling umum di industri saat ini. Berinvestasi dalam CFDs berarti menyetujui dengan broker untuk menukar selisih harga dari posisi tertentu di berbagai pasar: saham, mata uang, komoditas, dan lain-lain.

Cara kerjanya sederhana: broker akan membayar selisih harga antara saat membuka dan menutup posisi Anda jika harga naik. Jika harga turun, Anda yang akan membayar selisih tersebut. Dalam praktiknya, ini meniru hasil dari operasi beli-jual nyata, tetapi dengan komisi yang jauh lebih kecil. Hal ini sangat berguna untuk operasi volume kecil yang sebaliknya akan tidak ekonomis di pasar tradisional.

Opsi

Opsi memungkinkan Anda membeli aset dengan harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Jika pada tanggal tersebut harga tidak menguntungkan bagi Anda, Anda kehilangan jumlah yang telah Anda depositkan sebagai jaminan. Sebaliknya, Anda dapat membeli aset dengan harga lebih rendah dari harga pasar, menghasilkan keuntungan.

Opsi populer karena memberikan akses ke harga pembelian yang tidak tersedia di pasar konvensional. Namun, seperti halnya instrumen kompleks lainnya, mereka membawa risiko yang cukup besar yang harus dievaluasi dengan hati-hati.

Forex Spot

Trading spot valuta asing adalah pertukaran langsung mata uang antara dua individu. Ketika Anda bepergian ke luar negeri dan menukar mata uang di money changer lokal, Anda sedang melakukan transaksi Forex Spot.

Jenis operasi ini semakin sering dilakukan melalui saluran OTC karena broker menganggap lebih efisien membeli dan menjual mata uang secara langsung. Alih-alih mengenakan biaya komisi sebagai perantara, penyedia mata uang menghasilkan keuntungan utama melalui spread (yaitu selisih antara harga beli dan jual).

Swaps

Swaps adalah kesepakatan antara perusahaan atau kelompok investasi besar di mana mereka menukar aliran kas yang berbeda untuk mengelola risiko atau meningkatkan margin keuntungan. Mereka sering digunakan dalam operasi kredit untuk menstabilkan keuntungan yang dihasilkan dari transaksi ini.

Contoh paling umum adalah pertukaran aliran kredit antara tingkat bunga tetap dan variabel. Dengan cara ini, sebuah perusahaan dengan kredit berbunga tetap dapat meningkatkan keuntungannya, sementara perusahaan lain dengan tingkat variabel dapat mengurangi eksposurnya terhadap risiko.

Penjualan saham pribadi

Transaksi pribadi saham juga merupakan bentuk trading OTC dan telah menjadi praktik umum selama puluhan tahun. Operasi ini tidak muncul di bursa publik, sehingga menyulitkan pelacakan media.

Modal ini memungkinkan untuk menghindari perantara dan biaya komisi mereka, menawarkan harga yang lebih kompetitif dibandingkan pasar saham. Selain itu, dapat disertai perjanjian paralel yang menambahkan kewajiban di masa depan ke transaksi tersebut.

Kriptokurensi

Secara alami, kriptokurensi adalah aset terdesentralisasi yang memungkinkan pembelian dan penjualan tanpa perantara entitas keuangan konvensional. Dalam praktiknya, biasanya diperdagangkan melalui broker OTC, meskipun juga dapat dipertukarkan di bursa terdesentralisasi.

Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Tether dan kriptodivisa lainnya tersedia di platform OTC terpercaya, memungkinkan investor berpartisipasi di salah satu pasar paling dinamis dengan spread yang lebih kecil.

Keuntungan trading OTC saat ini

Berbagai mode trading OTC dimanfaatkan oleh berbagai profil investor sesuai kebutuhan spesifik mereka. Sementara swap terutama menguntungkan perusahaan besar, spot trading forex dan CFDs sangat relevan bagi investor pribadi.

Aksesibilitas untuk investor individu

Jutaan investor pribadi di seluruh dunia telah mengadopsi trading OTC untuk memaksimalkan hasil tabungan mereka dan menghasilkan keuntungan yang konsisten. Trading OTC memungkinkan berinvestasi dalam CFDs secara cepat, dengan jumlah awal yang kecil dan tanpa batasan berlebihan, mengubah cara investor kecil mengakses pasar global.

Komisi yang jauh lebih rendah

Trading OTC menawarkan komisi yang jauh lebih kecil dibandingkan platform trading terpusat dan bursa saham tradisional. Keuntungan ini sangat besar karena memungkinkan menghasilkan keuntungan bahkan dari operasi kecil, yang jika dikenai komisi lebih tinggi, akan tidak menguntungkan.

Kecepatan eksekusi yang lebih tinggi

Kemampuan melakukan transaksi kecil secara ekonomis memungkinkan meningkatkan frekuensi operasi. Banyak investor memanfaatkan ini untuk membuka dan menutup posisi secara terus-menerus, mengumpulkan keuntungan kecil yang bertambah seiring waktu. Dengan risiko yang lebih rendah per operasi, peluang mendapatkan keuntungan meningkat secara signifikan.

Operasi dengan margin

Investor berpengalaman memanfaatkan trading margin di pasar OTC untuk meningkatkan keuntungan mereka. Dengan bertransaksi langsung dengan broker, trading OTC memudahkan penggunaan leverage, memungkinkan membuka posisi yang jauh lebih besar dengan modal dari broker sendiri. Dengan cara ini, keuntungan dapat dikalikan tanpa perlu menambah modal sendiri.

Perbedaan utama antara trading OTC dan trading tradisional

Perbedaan utama terletak pada peran perantara. Trading tradisional membutuhkan platform publik terpusat, sedangkan trading OTC tidak.

Sementara pasar saham lebih cocok untuk pembelian besar saham atau komoditas oleh perusahaan dan investor institusional, pasar OTC menawarkan kecepatan dan fleksibilitas yang lebih besar, sehingga ideal untuk investor kecil.

Di platform OTC terpercaya, operasi cepat di pasar saham, komoditas, kriptokurensi, atau mata uang dapat dilakukan tanpa memandang volume. Setiap individu dapat berinvestasi dalam berbagai aset dengan jumlah awal yang kecil, membuka dan menutup posisi sesuai kebutuhan, dan terus menginvestasikan kembali keuntungan mereka. Hal ini tidak akan mungkin dilakukan di bursa saham tradisional.

Keamanan dan regulasi dalam trading OTC

Ada persepsi keliru bahwa trading OTC sama dengan trading yang tidak diatur. Ini tidak benar. Meskipun merupakan transaksi antara dua pihak — biasanya seorang pribadi dan broker — trading OTC tetap tunduk pada regulasi yang sama dengan trading saham tradisional.

Modal investor yang beroperasi dalam CFDs atau Forex Spot dilindungi sesuai dengan regulasi yang berlaku. Terlepas dari apakah Anda berinvestasi di pasar OTC atau terpusat, yang penting adalah memilih mitra yang terverifikasi dan diatur.

Kriteria memilih broker terpercaya

Selalu bekerja dengan platform yang diatur secara resmi, yang memiliki pengalaman terbukti di industri, dan yang menunjukkan legitimasi melalui lisensi yang dapat diverifikasi dari otoritas keuangan yang diakui.

Lindungi keamanan akun Anda

Tanggung jawab Anda termasuk menjaga keamanan akun Anda. Buat kata sandi yang kompleks dan unik, serta aktifkan autentikasi dua faktor. Langkah-langkah penting ini melindungi dana Anda dari akses tidak sah.

Manajemen risiko yang hati-hati

Gunakan perintah otomatis yang dapat dikonfigurasi saat membuka posisi untuk melindungi posisi tersebut jika pasar bergerak berlawanan dengan harapan Anda. Ingatlah bahwa diversifikasi portofolio sangat penting untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan kerugian potensial.

Kesimpulan: Masa depan trading yang terjangkau

Berkat trading OTC, investasi telah beralih dari hak istimewa eksklusif beberapa orang menjadi aktivitas yang dapat diakses siapa saja. Dengan perdagangan di luar bursa, Anda mendapatkan kendali penuh atas aset Anda, membayar komisi yang lebih rendah, dan memanfaatkan potensi leverage untuk menggandakan keuntungan.

Trading OTC mendemokratisasi akses ke pasar keuangan global, menawarkan kepada investor kendali penuh atas modal dan operasi mereka, dengan likuiditas yang memadai dan syarat yang menguntungkan yang memudahkan pembukaan posisi dalam berbagai ukuran. Transformasi ini terus menarik investor baru yang mencari otonomi dan profitabilitas lebih besar dalam operasi keuangan mereka.