Panduan lengkap investasi emas dan batangan emas: Analisis mendalam tentang 5 metode investasi yang berbeda

Saat yang Tepat untuk Investasi Emas Sekarang

Situasi geopolitik yang memanas, tekanan inflasi yang terus berlanjut, membuat emas sebagai aset lindung nilai tradisional kembali mendapatkan perhatian. Banyak investor institusi mengalokasikan emas dalam portofolio mereka, biasanya disarankan agar porsi emas minimal mencapai 10% dari total investasi.

Bagaimana performa harga emas dalam beberapa tahun terakhir? Berdasarkan data pasar:

• Harga emas mengalami fluktuasi besar pada 2022-2023, mencapai puncak di atas 2000 dolar AS, dan turun ke bawah 1700 dolar AS, dipengaruhi konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve.
• Pada 2024, harga emas terus mencetak rekor tertinggi, didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga AS yang meningkat, risiko geopolitik yang meningkat, dan pembelian emas oleh bank sentral secara rekord. Bank sentral global pada 2024 membeli emas bersih sebanyak 1045 ton (tiga tahun berturut-turut melebihi seribu ton), langsung mendorong harga emas menembus 2700 dolar AS.
• Hingga September 2025, harga emas telah menembus angka 3700 dolar AS, Goldman Sachs memprediksi target harga emas tengah tahun 2026 mencapai 4000 dolar AS per ons.

Namun, perlu diingat bahwa harga emas dipengaruhi oleh banyak faktor, sehingga tren jangka pendek sulit diprediksi. Kunci investasi emas jangka panjang adalah menemukan waktu masuk yang tepat, bukan menunggu kenaikan harga baru masuk pasar.

Mengapa Investasi Emas Menjadi Favorit?

◆ Emas adalah komoditas pelindung nilai klasik

◆ Memiliki likuiditas pasar investasi global

◆ Berperan sebagai “tempat berlindung” saat masa tidak stabil

◆ Alat hedging terhadap depresiasi dolar dan kenaikan inflasi

Emas tidak seperti deposito yang menawarkan pendapatan tetap, maupun saham yang memiliki potensi keuntungan tak terbatas, tetapi mampu memberikan rasa aman kepada investor, membantu menghadapi ketidakpastian pasar dan krisis keuangan. Setiap kali ekspektasi inflasi meningkat atau pasar bergejolak, minat terhadap investasi emas pun meningkat. Dari sejarah, saat terjadi perubahan besar ekonomi, konflik geopolitik, atau perang, harga emas sering mengalami lonjakan dan penurunan tajam. Sebagai contoh, setelah perang Rusia-Ukraina pecah pada Februari 2022, harga emas sempat melonjak ke 2069 dolar AS.

Pilihan Strategi Investasi Emas

Berdasarkan tujuan investasi yang berbeda, dapat diambil dua strategi utama:

Strategi 1: Hold Jangka Panjang untuk Apresiasi Nilai

Jika tujuan utama adalah pelindung nilai dan apresiasi, fokus pada penempatan di harga yang wajar, bisa memilih emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas dengan biaya rendah.

Strategi 2: Perdagangan Fluktuasi Jangka Pendek

Jika mengincar keuntungan lebih tinggi dan mampu menanggung risiko pasar, dapat melakukan trading jangka pendek melalui kontrak berjangka emas dan kontrak selisih harga emas (CFD), mengandalkan selisih harga untuk meraih keuntungan. Ini membutuhkan kemampuan analisis pasar yang baik, serta kecepatan masuk dan keluar posisi.

Perbandingan 5 Metode Pembelian dan Penjualan Emas

Analisis Mendalam 5 Metode Investasi Emas

1. Investasi Emas Fisik

Emas fisik meliputi batangan, keping emas, perhiasan emas, dan koin peringatan, biasanya dibeli di bank atau toko emas. Disarankan membeli batangan emas langsung, berhati-hati saat membeli perhiasan dan koin peringatan—harga keduanya sudah termasuk biaya pengolahan, dan saat dijual akan dipotong biaya administrasi dan keausan, sehingga kurang efisien dari segi nilai.

Keterbatasan Investasi Emas Fisik:

Emas fisik bukan aset berbunga, membutuhkan biaya penyimpanan (brankas, asuransi), likuiditasnya relatif rendah, dan ada fenomena “mudah beli sulit jual”. Namun, karena dapat dimiliki secara nyata, banyak investor bersedia membeli untuk jangka panjang sebagai pelindung nilai dan koleksi, sehingga tetap bernilai sebagai aset lindung risiko.

Perhatian pajak: Jika transaksi emas fisik melebihi NT$50.000, harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dihitung dengan margin keuntungan 6%, dan dilaporkan dalam SPT tahunan.

Cocok untuk: Koleksi, lindung nilai, pelindung nilai

Kelebihan: Risiko rendah, jual beli sederhana

Kekurangan: Harga satuan tinggi, perlu penyimpanan aman, biaya tambahan banyak

Di mana beli batangan emas yang murah?

Bank Taiwan adalah pilihan terpercaya, satu-satunya bank yang menyediakan jual beli emas fisik di Taiwan. Batangan emas bank mudah diproses, biaya lebih rendah, dan mereknya terjamin. Batangan emas dari Bank Taiwan umumnya berasal dari UBS AG Swiss, dengan berat minimum 100 gram, dan tersedia juga 250g, 500g, 1kg.

Untuk membeli emas kecil, bisa pertimbangkan toko emas atau toko gadai. Yang terpenting adalah keaslian dan kemurnian emas, karena harga jual dihitung berdasarkan berat. Hindari batangan emas palsu (harga nego sangat tinggi), jangan tertipu oleh tampilan atau merek. Perhatikan juga keamanan penyimpanan dan biaya terkait.

( 2. Investasi Sertifikat Emas

Sertifikat emas disebut juga “emas kertas”, di mana investor membeli emas yang disimpan oleh bank dalam bentuk sertifikat, tanpa harus memiliki fisik emas. Pembelian dan penjualan dilakukan melalui sertifikat, sangat praktis dibandingkan membeli batangan. Bank-bank besar seperti Bank Taiwan, CTBC, First Bank, dan Bank Hsbc menyediakan layanan ini, dan juga bisa menukarkan dengan emas fisik.

Tiga metode pembelian:

Pembelian dalam mata uang NT$, pembelian dalam mata uang asing, dan sertifikat emas dual mata uang (diluncurkan April 2023 oleh Bank Taiwan, memungkinkan investor menikmati keuntungan dari fluktuasi nilai tukar NT$ dan mata uang asing serta harga emas).

Biaya transaksi berbeda-beda. Pembelian dalam NT$ memerlukan risiko fluktuasi kurs (karena harga emas internasional dihitung dalam dolar AS), pembelian dalam mata uang asing memerlukan biaya konversi mata uang. Secara umum, kedua metode memiliki biaya yang seimbang, termasuk biaya transaksi dan konversi. Perdagangan sering menyebabkan biaya akumulatif tinggi, dan biaya konversi sulit dikendalikan, jadi disarankan tidak terlalu sering melakukan transaksi.

Perhatian pajak: Keuntungan dari sertifikat emas dianggap sebagai penghasilan properti, harus dilaporkan dalam SPT tahunan. Keuntungan atau kerugian bisa dikompensasikan dalam tahun berjalan, dan kerugian dapat dikurangkan dari penghasilan selama 3 tahun berikutnya.

Cocok untuk: Investasi jangka panjang biaya rendah, transaksi jarang

Kelebihan: Risiko lebih rendah, bisa transaksi kecil, mendukung penukaran emas fisik

Kekurangan: Waktu transaksi terbatas, hanya bisa beli rendah jual tinggi, biaya konversi mata uang

Bank yang direkomendasikan untuk sertifikat emas: Bank Taiwan, E.SUN Bank, E.SUN Bank dan bank-bank lain menyediakan layanan ini dengan baik.

) 3. Investasi ETF Emas

ETF emas adalah “Exchange Traded Fund” yang mengikuti indeks emas, sebagai produk dana yang memerlukan biaya pengelolaan. Bisa berinvestasi di ETF emas Taiwan (misalnya 00635U) atau ETF emas luar negeri (seperti GLD, IAU di pasar AS).

Perbandingan biaya:

• ETF emas Taiwan: biaya pengelolaan 1.15%/tahun + biaya transaksi 0.15% + pajak transaksi 0.1%
• ETF emas AS ###GLD###: biaya pengelolaan 0.4%/tahun + biaya transaksi 0~0.1% + biaya konversi 0.32%
• ETF emas AS (IAU): biaya pengelolaan 0.25%/tahun + biaya transaksi 0~0.1% + biaya konversi 0.32%

ETF emas diperdagangkan langsung dengan broker, memiliki ambang investasi rendah dan likuiditas tinggi, tetapi hanya bisa beli dan hold (long position), tidak bisa short. Cocok untuk investor pemula dan retail, terutama untuk strategi jangka panjang.

Cocok untuk: Investasi jangka panjang biaya rendah, transaksi jarang

Kelebihan: Mudah beli jual, modal awal rendah

Kekurangan: Perlu perhatikan biaya pengelolaan dana, waktu perdagangan terbatas

Cara membeli ETF emas: Melalui broker lokal di Taiwan atau membuka akun broker luar negeri untuk membeli ETF AS. ETF AS umumnya biaya lebih rendah dan tracking error kecil, tetapi perlu membuka akun di broker AS dan melakukan konversi mata uang.

( 4. Investasi Kontrak Berjangka Emas

Kontrak berjangka emas adalah kontrak derivatif yang memperdagangkan emas internasional, di mana keuntungan dan kerugian tergantung selisih harga saat masuk dan keluar posisi, dan kontrak harus diselesaikan saat jatuh tempo.

Keunggulan kontrak berjangka:

• Mendukung transaksi dua arah (long dan short)
• Waktu perdagangan panjang, biaya holding relatif rendah
• Menggunakan margin dan leverage
• Harga kontrak berjangka 24 jam dan terhubung dengan pasar internasional, sulit dimanipulasi
• Cocok untuk trading jangka pendek dan investor profesional

Risiko kontrak berjangka:

Semua kontrak berjangka memiliki tanggal jatuh tempo, sehingga ada biaya rollover. Jika posisi tidak dilikuidasi sebelum jatuh tempo, akan dipaksa untuk menutup posisi. Leverage memperbesar potensi keuntungan dan kerugian, sehingga harus memiliki manajemen risiko yang baik.

Perhatian pajak: Pajak penghasilan dari trading berjangka emas tidak dikenakan, hanya dikenakan pajak transaksi berjangka sebesar 0.0000025%.

Waktu perdagangan: Waktu perdagangan di Taiwan lebih singkat, tetapi broker luar negeri menawarkan hampir 24 jam trading emas berjangka, memungkinkan transaksi long dan short kapan saja, dengan volume dan likuiditas lebih baik.

Cocok untuk: Trading jangka pendek, strategi fluktuasi, modal besar

Kelebihan: T+0, perdagangan 24 jam, mendukung dua arah (long/short), leverage

Kekurangan: Risiko leverage tinggi, harus melakukan penyelesaian dan rollover

) 5. Investasi CFD Emas

CFD (Contract for Difference) adalah kontrak yang mengikuti harga spot emas, sangat fleksibel, mendukung transaksi dua arah long dan short, tanpa harus memiliki fisik emas, dan tidak memiliki waktu jatuh tempo posisi—lebih fleksibel dibanding kontrak berjangka.

Karakteristik CFD:

Keuntungan berasal dari selisih harga beli dan jual kontrak, sangat rendah ambang masuk, leverage fleksibel, biaya utama berasal dari spread dan biaya overnight. Trading CFD emas lebih sederhana dibandingkan saham, tidak perlu memilih saham, cukup analisis tren harga emas.

Perhatian pajak: Penghasilan dari trading emas internasional dianggap penghasilan luar negeri, jika melebihi NT$1 juta per tahun, harus dilaporkan dalam penghasilan dasar pribadi dan dikenai pajak minimum.

Perbedaan kontrak berjangka dan CFD:

• CFD tidak memiliki ukuran kontrak minimum tetap, sedangkan kontrak berjangka ada, sehingga margin CFD lebih rendah
• CFD tidak memiliki tanggal jatuh tempo, kontrak berjangka ada
• CFD tidak dikenai biaya transaksi dan pajak berjangka, kontrak berjangka ada
• CFD membutuhkan modal lebih kecil dibanding kontrak berjangka

Cocok untuk: Trading jangka pendek, fluktuasi, modal kecil

Kelebihan: Modal kecil, dukung dua arah, T+0, mudah buka akun

Kekurangan: Risiko leverage tinggi, perlu kemampuan trading tertentu

Memilih broker CFD: Pasar CFD lebih banyak di luar negeri, saat ini Taiwan belum memiliki bursa resmi untuk CFD. Platform forex umumnya menyediakan layanan CFD emas. Pastikan broker terdaftar di lembaga keuangan internasional yang terpercaya untuk menghindari risiko broker ilegal.

Rekomendasi Pilihan Investasi Berdasarkan Metode

Di mana membeli emas paling murah? Tergantung strategi dan tujuan investasi Anda.

Pertimbangan membeli emas fisik:

Jika ingin berinvestasi di emas fisik, membutuhkan modal besar, tujuan utama adalah melawan inflasi dan pelindung nilai. Disarankan membeli batangan besar langsung di bank, aman dan terpercaya, tetapi harus siap biaya penyimpanan. Untuk ukuran kecil, bisa di toko emas, perhatikan keaslian dan kemurnian emas, pilih harga terbaik.

Pilihan emas non-fisik:

Jika tidak membeli emas fisik, bisa memilih sertifikat emas, ETF emas, kontrak berjangka, atau CFD emas, yang memudahkan jual beli dan meraih selisih harga. Perlu diingat bahwa return jangka panjang dari harga emas tidak tinggi, dan alat yang cocok untuk trading jangka pendek adalah kontrak berjangka dan CFD emas.

Investor harus menyesuaikan pilihan dengan gaya investasi: untuk pelindung nilai jangka panjang pilih yang biaya rendah, untuk keuntungan jangka pendek gunakan instrumen derivatif.