Investasi saham bank tahun 2025: mana yang harus dipilih, dalam negeri atau luar negeri?

Mengapa saham bank masih menjadi pilihan yang baik di kondisi ekonomi 2568?

Investasi di saham sektor bank memiliki beberapa keunggulan menarik. Pertama, dari sisi pendapatan bunga, meskipun suku bunga mungkin sedang memasuki masa stabil, tingkat saat ini masih jauh lebih tinggi dibandingkan masa COVID-19 secara jelas, yang mendukung margin pendapatan bersih (NIM) lembaga keuangan.

Kedua, pembayaran dividen yang konsisten. Bank besar yang stabil biasanya menghasilkan arus kas masuk yang memuaskan bagi pemegang saham. Menurut prediksi analis, tahun 2568 kemungkinan akan terjadi peningkatan pembayaran dividen dan pembelian kembali saham.

Ketiga, pemulihan ekonomi. Goldman Sachs memperkirakan PDB global akan tumbuh 3.1% dan analis memperkirakan PDB Thailand akan tumbuh 2.7%, yang jika benar akan mendorong aktivitas bisnis dan permintaan kredit meningkat.

Terakhir, dari sisi penilaian (Valuation), beberapa saham bank masih diperdagangkan pada level yang tidak terlalu mahal jika dibandingkan dengan laba per saham atau P/BV Ratio.

6 Saham bank Thailand yang patut diikuti: Siapa yang memimpin?

Tabel perbandingan saham bank Thailand

BBL: Pemimpin dalam stabilitas

ธนาคารกรุงเทพโดดเด่นในด้าน modal yang kokoh dan pengelolaan risiko. Jaringan cabang global yang luas menjadi salah satu kekuatan lembaga keuangan Thailand ini. LH Securities (LH Securities) memperkirakan BBL akan mengalami pertumbuhan laba tertinggi di antara bank-bank tahun 2568 dengan target harga 178 baht, sementara TISCO Securities menambahkan kewaspadaan terkait kualitas aset.

KBANK: Pemimpin layanan pelanggan ritel

ธนาคารกสิกรไทย memulai inovasi digital melalui aplikasi K PLUS yang memiliki basis pengguna besar. Meskipun portofolio kredit UMKM besar mungkin memiliki risiko, investasi di startup dan perusahaan teknologi membuka peluang pertumbuhan baru. KGI Securities (KGI Securities) memperkirakan KBANK akan terus meningkat sepanjang tahun 2568.

SCB: Transformasi dan inovasi

Setelah restrukturisasi besar, SCB เอกซ์ berfokus pada ekosistem fintech, membangun platform dan berinvestasi di aset digital. Peluang pertumbuhan yang besar disertai risiko dari bisnis baru. Asia Plus Securities memperkirakan nilai dividen SCB sekitar 6-8%.

KTB: Bank milik negara yang beragam

ธนาคารกรุงไทย mendapatkan manfaat dari perannya sebagai saluran utama program pemerintah. Aplikasi “เป๋าตัง” memiliki basis pengguna yang besar. Tantangan utama adalah mengubah basis data ini menjadi pendapatan yang berkelanjutan. KASIKORNBANK memilih KTB sebagai saham unggulan karena faktor dukungan kredit pemerintah dan kualitas aset.

TTB: Manfaat sinergi dari penggabungan

ธนาคารทหารไทยธนชาต terbentuk dari penggabungan dan mendapatkan manfaat sinergi. Kasikorn Securities tetap memandang TTB memiliki dividen 6-8% dan risiko yang berkurang selama masa transisi.

( BAY: Penghubung grup Jepang

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา didukung oleh grup keuangan terkemuka Jepang MUFG, salah satu grup terbesar. Selain kekuatan di kredit ritel, ekspansi ke negara-negara ASEAN menjadi cerita yang diikuti investor.

6 bank besar global: Kandidat internasional

) Tabel perbandingan saham bank asing

JPM: Pemimpin pasar Amerika

JPMorgan Chase selain menjadi bank terbesar di AS, juga memiliki diversifikasi bisnis dari layanan ritel, investasi perusahaan swasta, hingga pengelolaan kekayaan. Bank ini dianggap wajib dimiliki dalam portofolio investor institusi. Analisis positif untuk 2568 didukung oleh kebijakan moneter yang longgar dan investasi di AI.

BAC: Konsultan utama AS

Bank of America, bank terbesar kedua di AS, fokus pada layanan domestik. Mendapat manfaat dari kenaikan suku bunga, tetapi harus memperhatikan risiko NPLs yang terkait kondisi ekonomi. Warren Buffett memegang saham besar di bank ini. Namun, analis memiliki prediksi harga yang berbeda; sebagian melihat tren menurun, sebagian lagi memperkirakan pemulihan.

HSBC: Jembatan Barat dan Timur

HSBC Holdings berpusat di Inggris dan Asia, terutama Hong Kong dan China daratan. Peluang pertumbuhan dari wilayah yang ekonominya berkembang, tetapi juga menghadapi risiko geopolitik. Baru-baru ini, HSBC mengalihkan fokus ke Asia.

DBS: Pemimpin regional ASEAN

DBS Group Holdings, salah satu bank terbesar di ASEAN Tenggara, berbasis di Singapura. Dikenal secara global dalam layanan digital dan inovasi, dengan pertumbuhan yang kuat dan manfaat dari pertumbuhan ekonomi ASEAN.

ICBC: Pemimpin global ###dengan batasan###

Industrial and Commercial Bank of China, bank terbesar di dunia berdasarkan aset, pertumbuhan terkait erat dengan ekonomi China. Investasi di saham China memiliki risiko tersendiri, termasuk perubahan regulasi yang cepat, transparansi kualitas aset, dan masalah tata kelola. P/E rendah mencerminkan risiko ini.

( MUFG: Pemain keuangan Jepang

Mitsubishi UFJ Financial Group, bank dan lembaga keuangan terbesar di Jepang, akan mendapat manfaat jika Bank of Japan )BoJ### mulai menaikkan suku bunga, yang akan menjadi perubahan besar dalam beberapa tahun terakhir. Namun, pertumbuhan bisnis di Jepang sendiri terbatas oleh struktur demografi.

Jalur investasi: Membuka pintu ke pasar saham dunia

( Investasi saham bank Thailand: melalui pasar saham

Bagi investor Thailand yang ingin berinvestasi di saham bank yang terdaftar di Bursa Efek Thailand )SET###, langkah utama meliputi:

• Membuka rekening perdagangan efek di perusahaan sekuritas yang terotorisasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (ก.ล.ต.)
• Menyetor dana ke rekening agar cukup sebagai jaminan transaksi
• Menggunakan aplikasi perusahaan sekuritas (seperti Settrade Streaming atau aplikasi broker tersebut) untuk mengirim perintah beli/jual

( Investasi saham bank asing: berbagai cara dan pilihan

Untuk investasi di saham bank terkemuka luar negeri, investor Thailand memiliki beberapa jalur:

Investasi melalui perusahaan sekuritas di Thailand: Banyak perusahaan sekuritas Thailand menawarkan layanan pembukaan rekening untuk membeli saham luar negeri secara langsung. Keuntungannya adalah kemudahan pengelolaan rekening dan komunikasi.

Investasi melalui instrumen CFD ): CFD adalah kontrak untuk jual beli selisih harga. Keuntungannya termasuk penggunaan leverage yang meningkatkan daya beli, likuiditas tinggi, dan pembayaran dividen tanpa biaya tradisional.