Perak meningkat ke puncak baru! Bagaimana cara memilih 7 ETF perak populer? Panduan masuk untuk investor ritel di Taiwan

Harga perak mencapai rekor tertinggi, gelombang investasi melanda

Perak spot London sedang mengalami kenaikan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Didukung oleh ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, ketegangan pasokan global, serta perak resmi dimasukkan ke dalam daftar mineral penting Amerika Serikat, harga perak pada 9 Desember 2025 menembus level psikologis penting sebesar 60 dolar AS per ons, dan kemudian terus naik ke posisi tertinggi sejarah sebesar 64,6 dolar AS/ons.

Hingga saat ini, kenaikan harga perak telah melebihi 100%, menjadikannya aset dengan performa paling mencolok. Sebaliknya, kenaikan emas hanya sekitar 40%, indeks Nasdaq Composite naik sekitar 20%. Bank investasi internasional UBS memperkirakan target harga perak tahun 2026 berada di antara 58 hingga 60 dolar AS per ons, bahkan tidak menutup kemungkinan menyentuh 65 dolar AS/ons.

Gelombang pasar ini menarik banyak investor ritel masuk ke pasar perak, di mana ETF perak menjadi pilihan utama karena transaksi yang mudah dan risiko yang relatif terkendali.

Apa itu ETF perak? Bagaimana cara kerjanya?

ETF perak adalah dana investasi yang mengikuti harga perak, memungkinkan investor berpartisipasi dalam pergerakan pasar perak tanpa harus membeli dan menyimpan perak fisik. Investor cukup melalui akun sekuritas, seperti membeli dan menjual saham, sehingga dapat masuk dan keluar pasar kapan saja.

Biasanya, ETF ini memegang perak fisik dalam bentuk batangan, atau menggunakan derivatif seperti kontrak futures yang terkait dengan harga perak untuk meniru performa pasar. Ketika harga perak naik 5%, nilai bersih ETF juga akan naik sekitar 5%; begitu pula saat harga turun. Korelasi positif ini memungkinkan investor langsung merasakan manfaat dari fluktuasi harga perak.

Perak fisik vs. ETF, mana yang lebih cocok untuk Anda?

Membeli perak fisik memang memberikan rasa aman terhadap aset, tetapi secara operasional cukup merepotkan. Biaya penyimpanan (sewa brankas atau biaya gudang tahunan 1-5%), risiko pencurian, oksidasi, serta harus mencari toko perhiasan atau logam mulia yang terpercaya saat membeli dan menjual, dengan spread 5-6%, dan likuiditas yang jauh lebih rendah dibandingkan produk keuangan.

Sebaliknya, ETF perak sangat berbeda. Investor dapat dengan mudah bertransaksi melalui akun broker, tanpa perlu repot memindahkan, memeriksa, atau menyimpan fisik, dan tetap dapat mengikuti fluktuasi harga perak secara lengkap. Bagi investor di Taiwan, ini tentu merupakan cara yang lebih efisien dan praktis untuk berpartisipasi.

Daftar 7 ETF perak yang umum

SLV - ETF perak paling terkenal di dunia

Diluncurkan oleh BlackRock pada 2006, dengan aset kelolaan lebih dari 300 miliar USD. Kepemilikan utamanya adalah perak fisik, disimpan oleh JPMorgan Chase. Menggunakan strategi pasif, hanya menjual sebagian kecil perak secara berkala untuk biaya operasional, tidak melakukan trading aktif demi menangkap volatilitas. Sejak 2014, mengikuti harga acuan perak LBMA London Silver Market.

( AGQ - Instrumen leverage berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi

Diluncurkan oleh ProShare pada Desember 2008, bertujuan mencapai dua kali lipat dari performa harian perak. Menggunakan kontrak futures dan derivatif lainnya, ditujukan untuk trader jangka pendek yang ingin memperbesar keuntungan. Perlu diingat, efek compounding dan biaya rollover membuat AGQ hanya cocok untuk trading jangka pendek, tidak untuk investasi jangka panjang.

) ZSL - Instrumen short leverage terbalik

Memberikan return 2x terbalik ###-2x### dari harga acuan perak LBMA harian. Cocok untuk hedging risiko penurunan harga perak atau untuk mengambil keuntungan dari penurunan pasar. Karena mekanisme leverage dan terbalik, hanya untuk trading jangka pendek.

( PSLV - Dana tertutup yang dapat redeem fisik

Diluncurkan Oktober 2010, berbeda dari ETF tradisional karena menerbitkan unit tetap yang diperdagangkan berdasarkan permintaan pasar, sehingga sering muncul premium atau diskon. Meskipun strukturnya unik, karena eksposur murni terhadap perak fisik, dana ini cukup diminati. Saat ini, aset kelolaan sekitar 12 miliar USD, menjadi salah satu dana tertutup bertema perak terbesar.

) SLVP - Solusi saham tambang dengan biaya rendah

Diluncurkan oleh BlackRock pada 2012, biaya pengelolaan 0.39% yang kompetitif. Melacak indeks MSCI yang berisi perusahaan eksplorasi dan tambang logam di seluruh dunia. Namun, performa historis menunjukkan bahwa PSLV sangat volatil dan memiliki deviasi pelacakan yang signifikan, spread yang besar juga membatasi daya tariknya.

期元大道瓊白銀 - Pilihan lokal Taiwan

Didirikan tahun 2018, melacak indeks kelebihan pengembalian Dow Jones Silver, menggunakan kontrak futures COMEX untuk mencapai target pelacakan. Harga penerbitan 20 NTD, hari pertama pencatatan dibuka di 19.86 NTD. Dikategorikan sebagai risiko volatilitas tinggi, cocok untuk investor yang mampu menanggung fluktuasi.

Bagaimana cara investor Taiwan membeli dan menjual ETF perak?

Saluran pembelian 1: Sub-agen

Ini adalah pilihan utama investor Taiwan, melalui broker domestik ###Fubon, Cathay, Yuanta, Yuanta, dan lain-lain ###yang melakukan transaksi luar negeri.

Langkah-langkah:

• Buka akun sub-agen di broker domestik (secara online atau di kantor, siapkan dokumen dan data bank )
• Pilih metode settlement dalam TWD atau mata uang asing
• Gunakan aplikasi atau web broker untuk mencari kode produk (misalnya SLV)
• Banyak broker mendukung pembelian rutin secara berkala, memungkinkan investor masuk secara bertahap

Kelebihan: Diawasi oleh FSC, aman; pajak ditangani broker; dana tidak perlu dikirim keluar negeri; fitur cicilan memudahkan investasi kecil dan diversifikasi biaya

Kekurangan: Biaya transaksi lebih tinggi; terbatas pada produk yang tersedia

( Saluran pembelian 2: Membuka akun langsung di broker luar negeri

Cara investasi yang lebih langsung, mengurangi biaya perantara, biaya lebih rendah, transaksi lebih cepat.

Langkah-langkah:

• Buka akun secara online di platform broker luar negeri )siapkan paspor, KTP, bukti alamat, data bank ###
• Transfer dana ke akun, konversi TWD ke USD via wire transfer, atur rekening yang disepakati (
• Gunakan aplikasi atau web untuk mencari kode dan langsung beli/jual

Kelebihan: Biaya sangat rendah atau bebas komisi; banyak pilihan produk; mendukung alat lanjutan seperti margin

Kekurangan: Mayoritas antarmuka berbahasa Inggris; pengiriman dana dan pajak harus diurus sendiri; potongan pajak dividen AS 30% perlu klaim pengembalian; pengiriman dana keluar negeri memerlukan penanganan risiko yang lebih kompleks

) Bagaimana cara menjual ETF secara rutin?

Untuk posisi yang dikumpulkan melalui cicilan, investor memiliki beberapa cara fleksibel keluar dari posisi:

Lepas sebagian secara bertahap: Saat harga perak mencapai target, tidak perlu menjual seluruh posisi sekaligus, bisa menjual sebagian secara bertahap untuk mengunci keuntungan

Hentikan cicilan dan tahan: Berhenti membeli secara rutin tetapi simpan posisi yang ada, menunggu titik keluar yang lebih baik

Pasang stop-loss atau target harga: Banyak broker menyediakan fitur order kondisi, bisa mengatur harga otomatis jual

Jual secara bertahap setiap bulan: Membagi posisi menjadi beberapa bagian, menjual sebagian setiap bulan, mirip konsep cicilan terbalik

Masalah pajak ETF perak

ETF yang terdaftar di Taiwan (seperti 00738U):
Pembelian bebas pajak, saat jual dikenai pajak transaksi 0.1%

ETF yang terdaftar di luar negeri ###seperti SLV(:
Dianggap sebagai penghasilan dari transaksi properti luar negeri, dihitung sebagai penghasilan luar negeri. Jika total penghasilan luar negeri tahunan ≤ 1 juta TWD, tidak dikenai pajak minimum; jika melebihi, bagian yang melebihi dikenai pajak 20% setelah dikurangi exemption 7.5 juta TWD.

Perbandingan keunggulan dan kelemahan empat metode investasi perak

Peringatan risiko investasi ETF perak

1. Volatilitas harga perak jauh melebihi emas dan saham
Meskipun kenaikan tahun ini lebih dari 100%, secara historis sering terjadi koreksi tajam, berisiko menyebabkan kerugian besar dalam jangka pendek, cocok hanya untuk yang mampu menanggung risiko tinggi.

2. Deviasi pelacakan tidak bisa diabaikan
ETF futures karena biaya rollover, hasil jangka panjang bisa lebih rendah dari harga spot; ETF fisik dengan biaya tahunan sekitar 0.4-0.5% akan mengikis keuntungan dari waktu ke waktu.

3. Pertimbangan nilai tukar dan pajak luar negeri
Harga perak dipengaruhi geopolitik, permintaan industri seperti energi surya, elektronik, dan kebijakan moneter, serta risiko nilai tukar dan masalah pajak yang kompleks.

Kesimpulan

ETF perak menyediakan jalur investasi yang praktis, memungkinkan investor Taiwan untuk mengikuti pasar perak secara real-time tanpa harus mengelola fisik. Berbagai ETF memiliki perbedaan dalam biaya pengelolaan, metode pelacakan, dan leverage, sehingga investor harus memilih sesuai toleransi risiko dan jangka waktu investasi.

Disarankan untuk melakukan diversifikasi, menghindari konsentrasi berlebihan pada satu produk, dan secara rutin meninjau kondisi pasar serta posisi pribadi. Bagi investor yang ingin tahu bagaimana menjual ETF secara rutin, sebaiknya merencanakan strategi keluar secara bertahap agar bisa mengunci keuntungan sekaligus menjaga fleksibilitas.