Bank dan Raksasa Teknologi Kanada Memberikan Keuntungan Signifikan Saat TSX Menembus Wilayah Baru

Pasar saham Kanada memberikan reli yang kuat pada hari Kamis, dengan Indeks S&P/TSX Composite naik ke puncak yang belum pernah terjadi sebelumnya saat investor memberi penghargaan pada laba perusahaan yang kuat dan antisipasi pelonggaran moneter dari Federal Reserve.

Sektor Keuangan Memimpin Pergerakan

Sektor perbankan muncul sebagai penggerak utama reli ini. Canadian Imperial Bank of Commerce melonjak 4% setelah hasil kuartalan yang kuat, mencatat laba bersih sebesar $2,18 miliar untuk kuartal yang berakhir 31 Oktober 2025—peningkatan 16% dari $1,88 miliar setahun sebelumnya. Kinerja bank ini menegaskan momentum profitabilitas sektor menjelang akhir tahun.

Toronto-Dominion Bank naik 1,5% setelah menyampaikan laba kuartal keempat yang kuat, dengan laba bersih yang disesuaikan mencapai $3.905 juta dibandingkan $3.205 juta tahun sebelumnya. Laba per saham terdilusi yang disesuaikan naik menjadi $2,18 dari $1,72, mencerminkan efisiensi operasional yang membaik.

Bank of Montreal melaporkan pertumbuhan laba yang lebih dramatis, dengan laba bersih yang disesuaikan melonjak 63% menjadi $2.514 juta di kuartal keempat, meskipun sahamnya turun 1,4%. Royal Bank of Canada naik 3%, sementara National Bank of Canada naik 2,1%. Asuransi dan pengelolaan kekayaan juga berpartisipasi dalam reli ini, dengan Manulife Financial dan Fairfax Financial Holdings masing-masing naik 1,2% dan 1,1%, sementara EQB Inc. melonjak lebih dari 11%.

Saham Teknologi dan Energi Melonjak Tajam

Sektor teknologi mendorong kenaikan yang sama mengesankan. Descartes Systems Group melompat 11,8% setelah pendapatan kuartal ketiga yang meningkat 11% secara tahunan. Nama-nama teknologi lain termasuk CGI Group, Dye & Durham, Celestica Inc., dan Kinaxis naik antara 2,3% hingga 3,2%, memperpanjang posisi kepemimpinan sektor ini.

Saham energi juga berpartisipasi secara tajam dalam kenaikan ini, dengan PrairieSky Royalty, Headwater Exploration, Vermilion Energy, Canadian Natural Resources, dan Peyto Exploration and Development naik antara 2,3% hingga 3,2%.

Kekuatan Pasar yang Lebih Luas

Saham sektor kesehatan menunjukkan kekuatan yang signifikan, dengan Curaleaf Holdings dan Bausch Health Companies melonjak 6,5% dan 5,3% masing-masing. Saham unggulan konsumsi discretionary BRP Inc. melompat 6,3% setelah laba kuartal ketiga lebih dari dua kali lipat menjadi $76,5 juta atau $1,04 per saham terdilusi, naik dari $30,6 juta atau $0,42 per saham setahun lalu.

Saham konsumsi pokok termasuk Loblaw Co., Metro, Empire Company, dan Maple Leaf Foods naik secara signifikan, sementara Pet Valu Holdings, Gildan Activewear, Aritzia, dan Dollarama masing-masing naik 1% hingga 2%.

Indeks Mencapai Tonggak Sejarah

Indeks S&P/TSX Composite mencapai rekor tertinggi baru sebesar 31.499,55 selama sesi Kamis, dan akhirnya ditutup naik 315,29 poin atau 1,01% di 31.475,83 tak lama setelah tengah hari. Reli yang luas ini mencerminkan optimisme terhadap potensi pemotongan suku bunga Federal Reserve minggu depan, yang meningkatkan minat investor terhadap aset berisiko.

Tantangan Ekonomi Menunjukkan Waspada

Tidak semua sinyal ekonomi menunjuk ke atas. Indeks Manajer Pembelian Ivey Kanada turun ke 48,4 pada November dari 52,4 di Oktober, secara signifikan di bawah ekspektasi sebesar 53,6. Penurunan tajam dalam indikator sentimen bisnis ini menunjukkan tekanan yang meningkat pada manufaktur dan aktivitas ekonomi Kanada, yang berpotensi memperkuat argumen untuk pelonggaran suku bunga.

Kekuatan pasar meskipun menghadapi hambatan manufaktur menegaskan keyakinan investor bahwa stimulus moneter akan lebih dari cukup untuk mengimbangi perlambatan ekonomi jangka pendek, meskipun divergensi antara ketahanan laba perusahaan dan memburuknya kondisi bisnis perlu dipantau dengan cermat.