Dua Saham Pertumbuhan Menjanjikan untuk Membangun Portofolio Jangka Panjang

Alasan untuk Horizon Investasi yang Diperpanjang

Membangun kekayaan yang sukses melalui pasar saham memerlukan perubahan mendasar dalam pola pikir. Alih-alih bereaksi terhadap laba kuartalan atau volatilitas harga jangka pendek, investor yang berpikir dalam dekade—baik untuk pensiun maupun tonggak keuangan utama—secara alami mendapatkan manfaat dari ketahanan pasar dan pengembalian majemuk. Pendekatan ini secara historis membantu investor menavigasi berbagai siklus pasar tanpa pengambilan keputusan emosional. Bagi mereka yang mencari peluang pertumbuhan dengan jalur waktu multi-tahun, kami mengkaji dua perusahaan yang menunjukkan skala operasional dan potensi ekspansi.

Shopify: Pemimpin Infrastruktur E-Commerce

Model Bisnis dan Keunggulan Kompetitif

Shopify beroperasi sebagai infrastruktur perangkat lunak utama untuk ritel online di Amerika Utara, menawarkan platform terintegrasi di mana pedagang dari berbagai ukuran dapat melakukan transaksi di berbagai saluran (toko online, ritel fisik, perdagangan sosial). Perusahaan telah membangun biaya switching yang signifikan melalui investasi mendalam pelanggan dalam toko digital mereka, menciptakan ekosistem dengan tingkat retensi tinggi yang sulit ditembus pesaing.

Kinerja Keuangan dan Perbaikan Operasional

Kuartal terakhir menunjukkan momentum yang mengesankan. Q3 2025 menunjukkan pendapatan meningkat 32% tahun-ke-tahun menjadi $2,84 miliar, dengan volume barang bruto mencapai $92 miliar. Pendapatan operasional melonjak 53%, sementara margin arus kas bebas tetap kuat di 18%—sembilan kuartal berturut-turut margin dua digit. Perusahaan mencapai profitabilitas dan meningkatkan kinerja bottom-line setelah memisahkan divisi logistiknya, menunjukkan alokasi modal yang disiplin.

Perkembangan Strategis dan Ekspansi Global

Pasar internasional tetap jauh dari berkembang untuk platform ini. Data Q3 menunjukkan GMV internasional melonjak 41% tahun-ke-tahun, menegaskan keberhasilan penguasaan pangsa pasar di luar Amerika Utara. Rilis Winter 2026 memperkenalkan lebih dari 150 peningkatan yang menekankan kemampuan kecerdasan buatan, termasuk alat asisten cerdas dan otomatisasi toko berbasis AI. Kemitraan strategis—termasuk integrasi Temu dan kemitraan logistik pengangkut—memperluas fleksibilitas dan jangkauan pedagang. Selama musim belanja liburan 2025, pedagang platform memproses $14,6 miliar dalam penjualan Black Friday dan Cyber Monday, naik 27% dari tahun sebelumnya.

Respon Pasar dan Penilaian

Peserta pasar merespons positif terhadap eksekusi perusahaan, dengan saham naik sekitar 60% sejak awal 2025. Bagi investor yang mencari eksposur terhadap peluang pertumbuhan e-commerce dengan operator platform dominan, profil risiko-imbalan tampak menguntungkan dalam jangka waktu yang diperpanjang.

SoFi Technologies: Diversifikasi Perbankan Digital dan Layanan Keuangan

Strategi Ekosistem dan Penjualan Silang Pelanggan

Pendekatan bisnis SoFi berpusat pada akuisisi pelanggan melalui satu produk (biasanya pinjaman) sambil mendorong adopsi layanan tambahan (rekening deposito, produk investasi, asuransi) untuk meningkatkan nilai seumur hidup dan mengurangi biaya akuisisi. Strategi lintas produk ini telah mempercepat, dengan 40% produk baru di kuartal terakhir dibuka oleh pelanggan yang sudah ada—tingkat tertinggi sejak 2022.

Metode Pertumbuhan dan Ekspansi Skala

Keanggotaan mencapai 12,6 juta di Q3 2025, tumbuh 35% tahun-ke-tahun, sementara total produk hampir dua kali lipat menjadi 18,6 juta (36% pertumbuhan YoY). Metode ini menegaskan keberhasilan akuisisi pelanggan dan peningkatan penetrasi produk di antara basis yang sudah ada.

Diversifikasi Pendapatan dari Pinjaman yang Tidak Bergantung pada Suku Bunga

Perubahan strategis utama melibatkan pembangunan aliran pendapatan yang stabil dan berulang di luar pinjaman tradisional. Pendapatan berbasis biaya—termasuk layanan platform pinjaman, interchange pemrosesan pembayaran, dan komisi pialang—bertumbuh 50% menjadi $409 juta, kini mewakili lebih dari 40% dari total pendapatan. Melalui akuisisi Galileo dan Technisys, SoFi menyediakan infrastruktur backend dan pemrosesan pembayaran kepada lembaga keuangan dan non-keuangan, menciptakan pendapatan berulang yang dapat diskalakan dengan kendala sistem warisan minimal. Segmen ini menghasilkan $950 juta dalam pendapatan Q3, meningkat 38% tahun-ke-tahun.

Pencapaian Profitabilitas dan Trajektori Keuangan

Perusahaan beralih ke profitabilitas konsisten sepanjang 2025, dengan laba bersih Q3 mencapai $139 juta—peningkatan 129% tahun-ke-tahun. Pendapatan di seluruh platform tumbuh 38% tahunan menjadi $950 juta. Peserta pasar memberi penghargaan terhadap kemajuan ini dengan apresiasi saham lebih dari 90% sejak awal 2025.

Pertimbangan Investasi Jangka Panjang

Kedua perusahaan menunjukkan pertumbuhan cepat, peningkatan ekonomi unit, dan posisi strategis dalam tren sekuler yang menarik. Dominasi Shopify dalam infrastruktur e-commerce dan ekspansi ekosistem SoFi dalam layanan keuangan digital menunjukkan peluang ekspansi yang berarti selama dekade mendatang.