Hutang yang Dibatalkan dan Formulir 1099-C: Panduan Pajak Praktis

Ketika kreditur mengampuni sebuah utang, mereka diwajibkan melaporkannya kepada Anda dan IRS menggunakan formulir 1099-C. Banyak wajib pajak yang tidak menyadari bahwa jumlah yang diampuni ini biasanya diklasifikasikan sebagai penghasilan kena pajak dalam pengembalian pajak Anda – yang berpotensi memicu tagihan pajak yang signifikan meskipun Anda tidak pernah menerima uang tersebut.

Kapan Anda Mendapatkan Formulir Ini?

Kreditur harus mengajukan 1099-C setiap kali mereka membatalkan lebih dari $600 dalam utang selama satu tahun pajak. Situasi umum meliputi:

• Pengampunan kartu kredit: Ketika perusahaan kartu kredit menghapus saldo yang belum dibayar
• Transaksi properti: Selama penyitaan rumah atau penjualan singkat di mana harga jual di bawah hipotek yang masih harus dibayar
• Utang yang ditinggalkan: Ketika Anda belum melakukan pembayaran selama tiga tahun dan kreditur telah berhenti upaya penagihan selama satu tahun

Apa yang Sebenarnya Dikatakan Formulir Ini?

Perhatikan kotak 6 pada 1099-C Anda – berisi “kode kejadian yang dapat diidentifikasi” (huruf A sampai I) yang menjelaskan mengapa utang tersebut diampuni. Memahami kode ini sangat penting karena menentukan bagaimana IRS memandang situasi Anda.

Penting untuk dicatat, menerima 1099-C tidak secara otomatis berarti utang Anda benar-benar dibatalkan. Dalam kondisi tertentu, kreditur harus melaporkan utang sebagai diampuni jika upaya penagihan telah berhenti selama satu tahun. Namun, Anda mungkin masih menerima pemberitahuan penagihan setelahnya. Sebaiknya hubungi langsung kreditur untuk memastikan apakah kewajiban Anda benar-benar telah diselesaikan.

Pengecualian Insolvensi

Tidak semua utang yang diampuni menghasilkan penghasilan kena pajak. Beberapa pengecualian penting meliputi:

Pembebasan melalui kebangkrutan: Utang yang dihapus melalui proses kebangkrutan tidak diperlakukan sebagai penghasilan.

Status insolvensi: Jika total kewajiban Anda melebihi total aset Anda saat utang diampuni, Anda dapat mengecualikan sebagian atau seluruh utang yang dibatalkan dari penghasilan kena pajak Anda. IRS menyediakan lembar kerja untuk menghitung insolvensi.

Pinjaman mahasiswa: Jenis tertentu dari program pengampunan pinjaman mahasiswa dikecualikan dari perpajakan penghasilan.

Relief hipotek: Setelah krisis keuangan, beberapa utang hipotek yang diampuni menerima pengecualian sementara dari penghasilan, meskipun perlindungan ini memerlukan pembaruan tahunan oleh kongres dan tetap tidak pasti untuk tahun pajak mendatang.

Persyaratan Pengajuan

Jika Anda memiliki utang yang dibatalkan untuk dilaporkan, Anda tidak dapat menggunakan formulir 1040A atau 1040EZ yang disederhanakan. Anda harus mengajukan formulir 1040 penuh atau 1040NR untuk melaporkan penghasilan dari 1099-C Anda dengan benar.

Intinya: Jangan anggap 1099-C berarti pembatalan yang mudah. Tinjau situasi Anda secara cermat, pertimbangkan apakah pengecualian berlaku untuk keadaan Anda, dan konsultasikan dengan profesional pajak jika jumlahnya besar. Memahami aturan ini sekarang dapat mencegah kejutan tak terduga saat waktu pajak tiba.