Jangan anggap Silver sebagai harga murah: Mengapa logam perak menjadi area abu-abu di pasar kepala burung

Banyak investor mengabaikan perak. (Perak) Perak telah menembus level tertingginya beberapa kali di masa lalu, dan pakar investasi global mulai melihat potensi sebenarnya.

Mengapa Perak bukan hanya logam perak alami?

Sejarah yang mencakup lebih dari 4.000 tahun

Sebelum desain mata uang atau sistem keuangan digital, perak telah bertindak sebagai media pertukaran nilai sejak peradaban kuno.

• Bukti arkeologi menunjukkan bahwa perak digunakan sebagai mata uang. (Dalam bentuk cincin dan batang penimbangan.) Sejak 3000 SM
• Pada abad ke-16, Spanyol memperhitungkan perak dari Amerika Selatan, menjadi mata uang dunia pertama yang diakui di seluruh benua.
• Amerika Serikat mendukung perak sebagai uang media legal hingga tahun 1857.
• Meskipun peran resmi berakhir setelah penghentian sistem standar perak. (Standar Perak) Tapi penggunaan Silver tidak berhenti di situ, tetapi baru saja dimulai.

Transisi ke era industri

Sifat fisik perak tidak tergantikan. Ini menjadikannya komponen yang tak terelakkan dalam teknologi yang akan membentuk masa depan dunia.

• Konduktor listrik dan panas terbaik.: Penting untuk semua jenis perangkat elektronik.
• reflektifitas yang sangat baik;: Ini meningkatkan efisiensi panel surya dalam mengubah sinar matahari menjadi listrik.
• Sifat antibakteri: Digunakan dalam pengobatan, mulai dari perban luka untuk pasien luka bakar hingga peralatan bedah dan sistem penyaringan air.
• Fleksibilitas tinggi: Sangat penting untuk microchip, komponen kecil elektronik canggih.

Faktor-faktor ini mendorong harga perak di era modern. Pengembangan kendaraan listrik, jaringan 5G, atau infrastruktur untuk AI semuanya sangat bergantung pada Silver.

Pasar Perak: Ketidakseimbangan yang Menciptakan Perubahan

Faktor utama yang mempengaruhi pergerakan harga

Makro: Konteks Ekonomi Global

• Kebijakan Moneter dan Suku Bunga: Hubungan antara penyesuaian suku bunga dan harga aset berharga jelas. Pemotongan suku bunga pada tahun 2025 dipandang sebagai katalis utama kenaikan harga Perak.
• Nilai Dolar AS: Harga perak cenderung bergerak ke arah yang berlawanan dengan dolar. Ketika dolar melemah, investor asing akan dapat membeli perak dengan harga lebih rendah, yang merangsang permintaan dan menaikkan harga.
• Inflasi dan ketidakamanan: Perak dipandang sebagai lindung nilai inflasi. (Lindung Nilai Inflasi) dan tempat berlindung yang aman di saat ketidakpastian politik atau ekonomi.

Aspek mendasar: perang antara penawaran dan permintaan

Laporan World Silver Survey 2025 dari The Silver Institute mengungkapkan gambaran yang mencolok: pasar perak mengalami “defisit struktural”. (Defisit Struktural) parah. Ini berarti bahwa dunia membutuhkan lebih banyak perak daripada yang dapat diproduksi dan digunakan kembali secara gabungan, dan ini telah terjadi selama empat tahun berturut-turut.

• Permintaan melonjak: Permintaan industri mencetak rekor baru sebesar 680,5 juta ons pada tahun 2024, terhitung sekitar 59% dari total permintaan, terutama dari sektor energi bersih, kendaraan listrik, elektronik 5G, dan pemrosesan data buatan.
• Pasokan yang tidak terawat: Sementara permintaan melonjak. Sisi pemasok tidak dapat meningkatkan volume produksi tepat waktu karena masalah struktural seperti kemacetan produksi. Produk sampingan pertambangan lainnya dan gudang penyusutan

Kombinasi permintaan yang kuat dan tidak fleksibel serta pasokan yang terbatas dan tidak fleksibel dipandang berpotensi menciptakan “badai sempurna” yang mendorong harga perak ke tingkat baru yang jelas lebih tinggi dalam sejarah.

Emas vs Perak: Perbandingan yang Tidak Dilihat Banyak Orang

Rasio Emas/Perak: Indikator Nilai Relatif

“Rasio Emas-ke-Perak” (Rasio Emas/Perak atau GSR) Ini adalah alat yang mengukur berapa ons perak yang dibutuhkan untuk ditukar dengan 1 ons emas.

• Selama krisis COVID-19 (Maret 2020) Ketika ketakutan berada di titik tertinggi Investor bergegas ke aset teraman, emas, menyebabkan rasio GSR melonjak ke rekor tertinggi 124:1.
• Pada tahun 2011, ketika kepercayaan diri kembali. Investor mengambil lebih banyak risiko dan beralih ke Perak, menyebabkan rasionya menyusut menjadi hanya 31:1.
• Saat ini, rasionya masih tinggi di sekitar 84:1, menunjukkan bahwa pasar belum memberikan harga perak yang wajar berdasarkan fundamental industri, menunjukkan kesenjangan peluang.

Heterogenitas dalam struktur pasar

Ukuran dan Volatilitas

Pasar emas sangat besar. Sekitar 30 triliun dolar AS, dibandingkan dengan Perak sekitar 2,7 triliun dolar. Ukuran pasar yang lebih kecil ini berarti bahwa ketika dana yang sama mengalir masuk, harga perak akan bergerak 2-3 kali lebih kuat dari emas.

Volatilitas yang lebih besar adalah pedang bermata dua: di pasar bearish, perak jatuh lebih keras, tetapi di pasar bullish, itu naik lebih banyak lagi.

Peran dalam sistem keuangan global

Emas memiliki posisinya sebagai aset cadangan yang dipegang oleh bank sentral, tetapi perak tidak memainkan peran seperti itu. Oleh karena itu, hubungannya dengan siklus ekonomi lebih kuat daripada emas, tetapi juga menawarkan peluang pertumbuhan dari permintaan industri yang tidak dimiliki emas.

Saran investasi: Siapa yang akan memilih Silver?

Bagi investor yang menginginkan stabilitas maksimal. Emas masih merupakan tempat berlindung yang aman di Yang Mulia, tetapi bagi mereka yang bersedia mengambil risiko yang lebih tinggi dengan imbalan lebih banyak potensi pengembalian. Fundamental perak saat ini - harga yang lebih murah dibandingkan dengan emas. Defisit pasokan dan meningkatnya permintaan industri - menjadikan Perak pilihan investasi yang menarik untuk pertumbuhan.

4 saluran untuk investor Thailand yang tertarik dengan perak batangan

1. Fisik Perak: Cara Paling Tradisional untuk Berinvestasi

Membeli Perak Fisik Apakah itu batangan perak, (Perak Batangan) atau koin perak. (Koin Perak)

• Dibeli di Thailand: Banyak toko emas dan perak teratas dijual, seperti toko logam mulia dengan cabang di distrik komersial utama.
• Kelebihan: Benar-benar memiliki aset, tidak ada risiko rekanan, dan privasi yang tinggi.
• Kekurangan: Membutuhkan investasi awal yang besar. Ada biaya tersembunyi. (Penyimpanan, asuransi) Likuiditas rendah dan risiko konfirmasi kemurnian.

2. Dana dan saham pertambangan: akses tidak langsung

Berinvestasi melalui pembelian saham perusahaan pertambangan Perak atau reksa dana yang berspesialisasi dalam subjek ini.

• Contoh: Perusahaan manufaktur perak utama dunia seperti Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo
• Kelebihan: Likuiditas tinggi, perdagangan melalui bursa saham, tidak perlu mengumpulkannya sendiri dan tidak perlu khawatir tentang penyimpanan.
• Kekurangan: Ada risiko yang unik untuk setiap perusahaan, seperti masalah administrasi, biaya produksi, risiko politik.

3. Kontrak berjangka: untuk investor profesional.

Perdagangkan kontrak berjangka yang didasarkan pada harga Perak melalui pasar kontrak. (TFEX)

• Contoh: TFEX Silver Online Futures, yang didasarkan pada harga perak kemurnian 99,9%.
• Kelebihan: Membutuhkan investasi awal yang kecil karena memiliki leverage yang tinggi, dan dapat menghasilkan keuntungan baik ke atas maupun ke bawah.
• Kekurangan: Risiko dan kompleksitas yang sangat tinggi. Cocok untuk investor berpengalaman saja.

4. CFD (Kontrak untuk Perbedaan): Elastisitas tinggi

Perdagangkan Perak dengan berspekulasi tentang perbedaan harga. (Simbol XAGUSD sering digunakan.)

• Cara kerjanya: Kontrak dengan broker untuk berspekulasi tentang perubahan harga tanpa benar-benar memiliki Perak.
• Kelebihan: Investasi rendah (Leverage tersedia) Menguntungkan di kedua arah, likuiditas tinggi 24/5, tidak ada biaya tersembunyi.
• Kekurangan: Leverage dan risiko rekanan (Anda harus memilih broker yang diatur dengan baik.)

Manfaat dan Risiko: Kebenaran yang Perlu Diketahui

Peluang dan keuntungan

1. Potensi hasil tinggi: Volatilitas perak yang tinggi dan nilai yang rendah secara historis memberi perak kesempatan untuk menghasilkan persentase pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada emas di pasar bullish.
2. Permintaan dari industri yang akan terus berkembang: Tren Mega Menuju energi bersih dan dunia digital tidak dapat diubah. Mempromosikan permintaan perak yang kuat dan berkelanjutan
3. Harga lebih mudah diakses.: Harga per ons puluhan kali lebih rendah dari emas. Ini membuatnya mudah diakses oleh investor ritel.
4. Perlindungan Inflasi: Ini memiliki sejarah panjang dalam mempertahankan nilai. (Penyimpan Nilai) Per Mata Uang Fiat

Risiko dan kerugian

1. Volatilitas harga yang tinggi: Volatilitas yang dapat menghasilkan keuntungan besar. Ini juga dapat menyebabkan kerugian parah dalam jangka pendek.
2. Kepekaan terhadap ekonomiKarena lebih dari setengah permintaan berasal dari industri, harga lebih rentan terhadap kontraksi ekonomi daripada emas.
3. Biaya tersembunyi dari kepemilikan fisik: Mereka yang secara fisik mengumpulkan Silver harus membayar penyimpanan, asuransi, dan menghadapi risiko pencurian.
4. Tidak ada pendapatan bunga: Pengembalian berasal dari perbedaan harga. (Keuntungan Modal) sendirian.

Ringkasan: Perak dalam portofolio Anda

Perak (Perak) Ini berada di persimpangan penting antara Dunia Lama dan Baru, di mana peran historisnya sebagai mata uang masih tercermin melalui pentingnya dalam industri modern.

Apakah akan berinvestasi dalam perak atau tidak tergantung pada tujuan dan toleransi risiko Anda. Defisit umum, dan melonjaknya permintaan industri semuanya menghadirkan kasus yang valid untuk mempertimbangkan Perak secara serius.