Tampilan Tambang Emas Global 2024: Siapa Produsen Terdepan?

Pasar emas mengalami momentum yang belum pernah terjadi sebelumnya di tahun 2024, dengan harga menembus batas US$2.450 per ons di tengah meningkatnya inflasi global, ketegangan geopolitik, dan kekhawatiran resesi. Di tengah latar belakang ini, memahami perusahaan mana yang mendominasi lanskap produsen emas teratas menjadi penting bagi peserta pasar yang mengikuti dinamika industri.

Konteks Pasar: Mengapa Perusahaan Penambangan Emas Menjadi Fokus

Pada tahun 2023, produksi emas global mencapai 3.000 metrik ton, dengan China, Australia, dan Rusia menduduki posisi tiga teratas. Kendala pasokan yang dikombinasikan dengan permintaan yang melonjak menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi operator penambangan utama. Perusahaan penambangan emas terkemuka kini menghadapi keputusan penting tentang perluasan kapasitas, akuisisi strategis, dan efisiensi operasional di tengah pasar komoditas yang volatil.

Raksasa: Dominasi Amerika Utara dan Internasional

Newmont (TSX:NGT, NYSE:NEM) berada di puncak industri dengan 172,3 ton emas yang diekstraksi pada tahun 2023. Raksasa yang terdaftar di Toronto dan New York ini beroperasi di berbagai benua—Amerika Utara, Amerika Selatan, Asia, Australia, dan Afrika—memberikan diversifikasi geografis. Panduan produksi tahun 2024 perusahaan berada di angka 6,9 juta ons (215,6 ton). Tahun 2023 yang transformatif menyaksikan Newmont mengakuisisi Newcrest Mining dari Australia seharga US$16,8 miliar, memperkuat posisinya sebagai perusahaan penambangan emas terbesar di dunia.

Barrick Gold (TSX:ABX, NYSE:GOLD) menempati posisi kedua dengan 126 ton yang diproduksi pada tahun 2023. Portofolio strategis perusahaan mencakup operasi Pueblo Viejo di Republik Dominika dan tambang Loulo-Gounkoto di Mali. Namun, tahun 2024 menghadirkan tantangan—hasil produksi semester pertama menurun 4 persen dibanding tahun sebelumnya karena tantangan operasional di North Mara, Tanzania, dan fase transisi di operasi Cortez. Panduan tahun 2024 Barrick menargetkan 3,9 hingga 4,3 juta ons (121,9 hingga 134,4 ton).

Pemimpin Menengah yang Menguasai Pangsa Pasar

Agnico Eagle Mines (TSX:AEM, NYSE:AEM) mengekstraksi 106,8 ton pada tahun 2023, mencapai rekor produksi tahunan dan menempati posisi ketiga di antara produsen utama. Penambang yang berfokus di Kanada ini mengoperasikan 11 aset di Kanada, Australia, Finlandia, dan Meksiko, termasuk operasi berharga Canadian Malartic dan Detour Lake yang diperoleh dari Yamana Gold awal 2023. Ke depan, perusahaan memperkirakan produksi tahun 2024 sebesar 3,35 hingga 3,55 juta ons (104,7 hingga 110,9 ton).

Polyus (LSE:PLZL, MCX:PLZL), perusahaan penambangan emas terbesar di Rusia, menghasilkan 90,3 ton pada tahun 2023. Memiliki cadangan terbukti dan probabel tertinggi di dunia sebesar 101 juta ons, Polyus mengoperasikan enam tambang di Siberia Timur dan Timur Jauh Rusia. Tambang Olimpiada menempati peringkat ketiga secara global berdasarkan kapasitas produksi. Panduan tahun 2024 memproyeksikan 2,7 hingga 2,8 juta ons (84,4 hingga 87,5 ton).

Operator Baru dan yang Mapan

Navoi Mining and Metallurgical Company, meskipun tidak terdaftar di bursa Barat, memproduksi 88,9 ton pada tahun 2023. Beroperasi sejak tahun 1960-an dari deposit utama Muruntau—salah satu cadangan emas terbesar di dunia—Navoi menargetkan lebih dari 3 juta ons per tahun pada tahun 2025 dan mempertahankan anggaran eksplorasi melebihi US$$100 juta di tahun 2024.

AngloGold Ashanti (NYSE:AU, ASX:AGG) mengekstraksi 82 ton pada tahun 2023 dari sembilan operasi yang tersebar di tiga benua. Operasi Afrika menyumbang 59 persen dari total output (1,54 juta ons), meskipun produksi keseluruhan menurun 3 persen dibandingkan 2022. Perusahaan memproyeksikan 2,59 hingga 2,79 juta ons untuk tahun 2024.

Pemain Diversifikasi dan Niche

Gold Fields (NYSE:GFI) memproduksi 71,7 ton pada tahun 2023 dengan operasi di Australia, Chili, Peru, Afrika Barat, dan Afrika Selatan. Perusahaan mengumumkan akuisisi besar terhadap Osisko Mining dari Kanada seharga US$1,6 miliar pada Agustus. Kemitraan usahasama dengan AngloGold Ashanti di Ghana berjanji akan menciptakan tambang emas terbesar di Afrika, dengan target 900.000 ons tahunan (28,1 ton) selama fase lima tahun awal. Panduan tahun 2024 berada di kisaran 2,33 hingga 2,43 juta ons (72,8 hingga 75,9 ton).

Kinross Gold (TSX:K, NYSE:KGC) meningkatkan produksi menjadi 67 ton pada tahun 2023, meningkat 10 persen dari 2022. Enam operasi di Amerika dan Afrika Timur—terutama Tasiast di Mauritania dan Paracatu di Brasil—menggerakkan produksi, dengan target 2,1 juta ons pada tahun 2024.

Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), yang dikenal terutama karena tembaga, menyumbang 62 ton pada tahun 2023, sebagian besar dari operasi Grasberg di Indonesia (tambang emas terbesar kedua di dunia). Proyek pengembangan jangka panjang memperkirakan peningkatan output yang signifikan antara 2029 dan 2041. Namun, panduan tahun 2024 direvisi turun menjadi 1,8 juta ons karena kondisi basah yang mempengaruhi urutan penambangan bawah tanah.

Prospek untuk Produsen Emas Teratas

Solidcore Resources (AIX:CORE), yang sebelumnya adalah Polymetal International, menempati posisi sepuluh besar dengan 53,72 ton pada tahun 2023. Perusahaan melepas aset Rusia awal 2024, memfokuskan kembali operasinya di Kazakhstan di Kyzyl dan Varvara. Panduan tahun 2024 turun menjadi sekitar 475.000 ons ekuivalen emas.

produsen emas teratas sedang menavigasi lingkungan yang kompleks yang ditandai oleh tantangan alokasi modal, gangguan operasional, dan konsolidasi strategis. Merger dan akuisisi tetap menjadi tren utama—dari absorpsi Newcrest oleh Newmont hingga akuisisi Osisko oleh Gold Fields—sebagai perusahaan mengejar efisiensi skala dan pengisian cadangan dalam lanskap yang semakin kompetitif.