APY dan APR dalam dunia kripto: Pilih yang mana yang baik, harus memahami perbedaan terlebih dahulu

Ketika memasuki dunia investasi kripto, dua kata yaitu APR dan APY sering membingungkan investor pemula. Keduanya berkaitan dengan tingkat pengembalian, tetapi mekanisme kerjanya berbeda secara mendalam. Pemahaman yang keliru dapat menyebabkan Anda melewatkan peluang keuntungan yang baik atau membayar biaya lebih tinggi.

Perbedaan utama antara APY dan APR adalah apa

APR (Annual Percentage Rate) adalah tingkat bunga biasa yang dihitung dari pokok saja, tanpa memperhitungkan bunga berbunga. Sedangkan APY (Annual Percentage Yield) adalah pengembalian sebenarnya karena sudah termasuk efek bunga berbunga, yang biasanya menghasilkan angka yang lebih tinggi dari APR pada tingkat bunga yang sama.

Perbedaan ini sangat penting terutama di dunia kripto, karena bunga berbunga bisa terjadi setiap hari atau bahkan setiap jam.

APR dalam kripto: arti dan penggunaannya

APR dalam konteks aset digital merujuk pada total bunga yang diperoleh dari staking atau pinjaman token selama satu tahun.

Contohnya, jika Anda memasukkan 10 Bitcoin (BTC) ke Lending Pool dengan APR 6% dan menguncinya selama 1 tahun, Anda akan mendapatkan 0.6 BTC di luar pokok. Setelah satu tahun, saldo Anda menjadi 10.6 BTC.

Keuntungan dari APR di kripto adalah tanpa biaya tersembunyi. Bunga dihitung hanya dari jumlah uang yang disetor, berbeda dengan sistem keuangan tradisional yang mungkin mengenakan biaya tambahan.

APR memiliki 2 tipe

APR tetap (Fixed): Suku bunga tidak berubah selama masa kontrak, sehingga investor dapat memperkirakan pendapatan secara pasti.

APR variabel (Variable): Suku bunga berubah sesuai kondisi pasar dan kebijakan platform. Jika pasar sangat fluktuatif, APY bisa naik atau turun.

APY dalam kripto: kekuatan bunga berbunga

APY memperhitungkan bunga berbunga, artinya Anda mendapatkan bunga dari bunga yang sudah diperoleh sebelumnya.

Kembali ke contoh sebelumnya, jika menginvestasikan 10 BTC dengan APR 6% dan menghitung APY dengan bunga berbunga harian, pengembalian nyata akan menjadi 6.18% di tahun pertama, sehingga mendapatkan 0.618 BTC bukan hanya 0.6 BTC.

Perbedaan ini mungkin terlihat kecil, tetapi seiring waktu, perbedaan ini akan semakin besar. Berikut contohnya:

Jika bunga berbunga dilakukan lebih sering, hasilnya akan lebih tinggi:

• Bunga berbunga semi-tahunan: 6.09% APY
• Bunga berbunga kuartalan: 6.14% APY
• Bunga berbunga bulanan: 6.17% APY
• Bunga berbunga harian: 6.18% APY

Cara menghitung APR dan APY

Rumus menghitung APR

APR menggunakan rumus paling sederhana:

APR = P × T

di mana:

• P = tingkat bunga per periode (misalnya per bulan)
• T = periode waktu (dalam tahun)

Contoh: Jika tingkat bunga bulanan adalah 0.5%, maka APR = 0.5% × 12 bulan = 6%

Rumus menghitung APY

APY menggunakan rumus yang memperhitungkan bunga berbunga:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

di mana:

• r = tingkat bunga per periode (dalam bentuk desimal)
• n = jumlah penggabungan bunga dalam setahun

Contoh perhitungan APY dengan tingkat 6% berbunga harian: APY = @(1 + 0.06/365)^365 - 1 = 0.0618 atau 6.18%

Penerapan APR dan APY dalam dunia kripto

( Staking: Mendapatkan pendapatan dari memegang token

Staking adalah menyetor token Anda ke blockchain untuk mendukung proses validasi transaksi )Proof-of-Stake### dan mendapatkan bunga sebagai imbalan.

Contohnya, staking Ethereum (ETH) dengan APR 4% di platform DeFi akan memberi Anda penghasilan bunga tahunan. Beberapa platform juga memungkinkan pengambilan bunga setiap hari, yang berarti Anda mendapatkan APY lebih tinggi dari APR.

( Yield Farming: Menyediakan likuiditas dan mendapatkan hadiah

Yield Farming adalah aktivitas investasi pasif di mana Anda memasukkan token ke dalam Liquidity Pool di protokol DeFi untuk menyediakan likuiditas, dan platform akan memberi Anda imbalan berupa APR atau APY.

APY dari Yield Farming biasanya lebih tinggi dari staking biasa, tetapi juga memiliki risiko lebih besar, seperti risiko slippage )slippage### atau risiko protokol.

APY vs APR: Siapa yang lebih diuntungkan?

Untuk investor: APY menawarkan pengembalian yang lebih baik karena bunga berbunga mempercepat pertumbuhan uang Anda. Misalnya, dengan uang 10.000 rupiah di APY 5% berbunga harian selama 3 tahun, Anda akan mendapatkan bunga sebesar 1.576,25 rupiah.

Untuk peminjam: APR lebih menguntungkan karena biasanya lebih rendah, sehingga bunga yang harus dibayar lebih sedikit.

Dalam konteks kripto: Karena tingkat bunga biasanya lebih tinggi dari pasar uang konvensional, investor harus memperhatikan APY dan risiko yang menyertainya. Pengembalian tinggi ≠ tanpa risiko.

Contoh perbandingan APR dan APY dalam situasi nyata

Situasi: Anda menginvestasikan 100.000 rupiah dengan tingkat 5% per tahun.

Jika hanya menggunakan APR:

• Tahun 1: menerima 5.000 rupiah → total 105.000 rupiah
• Tahun 2: menerima 5.000 rupiah → total 110.000 rupiah
• Tahun 3: menerima 5.000 rupiah → total 115.000 rupiah

Jika menggunakan APY (dengan bunga berbunga bulanan ≈ 5.12%):

• Tahun 1: menerima 5.120 rupiah → total 105.120 rupiah
• Tahun 2: menerima 5.252 rupiah → total 110.372 rupiah
• Tahun 3: menerima 5.388 rupiah → total 115.760 rupiah

Perbedaan sekitar 760 rupiah dalam 3 tahun, tetapi semakin lama, keunggulan APY akan semakin nyata. Semakin sering bunga berbunga dilakukan, hasilnya akan semakin meningkat:

• Bunga berbunga semi-tahunan: 6.09% APY
• Bunga berbunga kuartalan: 6.14% APY
• Bunga berbunga bulanan: 6.17% APY
• Bunga berbunga harian: 6.18% APY

Peringatan: Tinggi bunga = risiko tinggi

Di dunia kripto, tingkat APR atau APY yang lebih dari 10% per tahun harus diwaspadai. Pastikan untuk memeriksa:

• Kepercayaan platform
• Risiko protokol
• Volatilitas harga token

Memilih antara APR dan APY tergantung pada tujuan investasi Anda, tetapi prinsip utama adalah memahami secara jelas agar tidak menjadi korban bunga yang terlihat menarik tetapi berisiko tinggi.