5 aksi paling menguntungkan pada tahun 2025: analisis raksasa yang bangkit kembali setelah volatilitas

Volatilitas menandai tahun 2025. Setelah Trump menerapkan tarif historis —10% dasar pada impor, 50% ke UE, 55% ke China, 24% ke Jepang—, pasar global masuk ke kepanikan. Emas mencapai puncak sebesar $3.300 per ons. Tetapi ketenangan kembali. Sejak April, indeks-indeks utama pulih dan hari ini kembali diperdagangkan pada level tertinggi sejarah. Dalam skenario ketidakpastian ini, di mana letak saham paling menguntungkan?

Saham paling menguntungkan menurunkan harga setelah koreksi

Penurunan Maret-April membuka peluang. Perusahaan-perusahaan terkemuka mengalami koreksi mendalam:

Tesla turun 21,91% YTD, tetapi tetap memimpin dalam kendaraan listrik. NVIDIA turun 17% meskipun menguasai chip AI. Microsoft turun 11% di Q1, kehilangan $100 miliar dolar dalam nilai pasar. LVMH anjlok 25,24% karena ketegangan dengan AS dan kelemahan di Asia. Novo Nordisk turun hingga 27% pada Maret, rekor terburuk sejak 2002.

Penurunan ini tidak mencerminkan fundamental yang lemah. Mereka mencerminkan ketakutan sementara. Bagi investor disiplin, ini adalah titik masuk yang menarik.

Top 5: saham paling menguntungkan untuk mengembalikan modal

1. Novo Nordisk (NVO) — Raksasa pengobatan metabolik

Novo Nordisk menguasai diabetes dan obesitas. Pada 2024, penjualan meningkat 26% menjadi 42.100 juta USD. Ya, kompetisi dari Eli Lilly menekan saham pada Maret. Ya, CagriSema mengecewakan di fase III.

Namun kenyataannya berbeda: perusahaan mengakuisisi Catalent seharga $16.500 juta (dengan memperluas kapasitas produksi), melisensikan LX9851 dari Lexicon seharga $1.000 juta (dengan mekanisme anti-obesitas baru), dan molekul ganda GLP-1/amylina-nya berhasil mencapai 24% penurunan berat badan. Margin operasional tetap kokoh di 43%.

Permintaan global untuk terapi metabolik terus berkembang. Penurunan ke $69,17 per saham adalah peluang, bukan masalah.

2. LVMH (MC) — Kemewahan dengan pemulihan terstruktur

Raksasa Prancis (Louis Vuitton, Dior, Fendi, Bulgari) menghasilkan 84.700 juta EUR pada 2024 dengan margin operasional 23,1%. Terlihat kuat. Tetapi Januari turun 6,7%, April lagi 7,7% setelah hasil Q1 yang moderat (+pendapatan 20.300 juta EUR, -3%).

Mengapa turun padahal pemimpin? Tarif AS (20% dikurangi menjadi 10% hingga Juli) mempengaruhi penjualan. Pasar barang mewah menyusut saat ada ketidakpastian geopolitik.

Namun, LVMH melakukan ekspansi agresif: platform AI Dreamscape untuk personalisasi harga, pertumbuhan dua digit di Jepang, ekspansi di Timur Tengah (+6% regional) dan India dengan toko Louis Vuitton dan Dior baru. Pada €477,3, koreksi ini menawarkan repositioning bagi yang berinvestasi dalam pemulihan konsumsi barang mewah global.

3. ASML (ASML) — Pabrik chip untuk AI

ASML memproduksi mesin EUV (litografi ultraviolet ekstrem), alat penting untuk chip canggih. Pada 2024: penjualan €28.300 juta, laba bersih €7.600 juta, margin bruto 51,3%.

Q1 2025 mencatat rekor: €7.700 juta dalam penjualan, margin bruto 54%, dan memproyeksikan €30.000-35.000 juta dalam pendapatan tahunan. Kedengarannya bagus. Tetapi saham turun 30% dalam setahun terakhir.

Alasan: Intel dan Samsung mengurangi capex. China maju dalam teknologi litografi. Belanda memperluas kontrol ekspor (ASML memperkirakan penurunan 10-15% dalam penjualan ke China).

Faktanya: TSMC dan SK Hynix mempertahankan capex tinggi karena permintaan AI. Kebutuhan chip canggih untuk komputasi berkinerja tinggi mendukung permintaan sistem EUV. Pada $799,59 per saham, ASML tetap menjadi penjaga gerbang industri semikonduktor. Koreksi = peluang.

4. Microsoft (MSFT) — Cloud dan AI meskipun volatilitas regulasi

Microsoft melaporkan pendapatan sebesar $245.100 juta pada tahun fiskal 2024 (+16%), laba operasional $109.400 juta (+24%), laba bersih $88.100 juta (+22%). Azure dan layanan cloud tumbuh 33%.

Mengapa turun 20% dari puncak? Perlambatan relatif pertumbuhan Azure, ketidakpastian regulasi (FTC menyelidiki monopoli cloud), ketegangan dagang. Harga intraday terendah: $367,24 pada 31 Maret.

Tapi inilah poinnya: Microsoft tidak menghentikan investasi di AI. Q3 fiskal menunjukkan margin operasional 46%, pendapatan $70.100 juta. Perusahaan memangkas 15.000 posisi (maret-juli) untuk mengarahkan sumber daya ke AI dan efisiensi operasional. Ini bukan kelemahan, melainkan transformasi. Pada $491,09 per saham setelah koreksi, menawarkan peluang masuk yang menarik di raksasa yang menguasai Copilot dan aliansi OpenAI.

5. Alibaba (BABA) — Pemulihan dari titik terendah di pasar China

Alibaba mengalami penurunan 35% dari puncak 2024, dipengaruhi kekhawatiran tentang pengeluaran besar-besaran di AI, komputasi cloud, dan perlambatan ekonomi di China. Pada Januari turun tajam. Februari naik 40% dengan rebound teknologi. Maret turun 7% setelah hasil yang dinilai pasar lemah.

Data Q4 2024: pendapatan 280.200 juta yuan (+8% YoY). Q1 2025: 236.450 juta yuan, laba bersih disesuaikan +22%, Cloud Intelligence +18%.

Rencana investasi: Alibaba akan mengalokasikan $52.000 juta selama tiga tahun untuk infrastruktur AI/cloud dan meluncurkan kampanye kupon senilai 50.000 juta yuan untuk merangsang konsumsi domestik. Pada $108,7 per saham (+28,20% YTD), saham ini sudah rebound. Tetapi volatilitas tetap ada karena risiko makroekonomi di China.

Strategi mengidentifikasi saham paling menguntungkan dalam konteks tarif

Konteks tahun 2025 menuntut kejelasan:

Diversifikasi sektoral dan geografis adalah keharusan. Perusahaan dengan kehadiran kuat di pasar domestik (Microsoft, LVMH) kurang terpengaruh dibandingkan eksportir murni. Menjaga eksposur ke semikonduktor (ASML, TSMC), teknologi (Microsoft, Alibaba) dan konsumsi defensif (Novo Nordisk) menyeimbangkan portofolio.

Cari kekuatan keuangan dan kemampuan beradaptasi. Pemimpin inovasi —AI, cloud, bioteknologi— merespons permintaan struktural global. Mereka tumbuh bahkan dalam siklus tidak pasti.

Tetap update tentang politik dan geopolitik. Bulan-bulan mendatang akan menentukan apakah tarif akan naik lagi atau dinegosiasikan. Mengantisipasi perubahan adalah kunci untuk melindungi modal dan menghindari kerugian yang bisa dicegah.

Cara berinvestasi di saham paling menguntungkan

Tiga saluran utama:

Pembelian langsung saham: Buka rekening di bank atau pialang yang terotorisasi. Beli saham individual. Kontrol penuh, tetapi membutuhkan riset.

Reksa dana tematik: Meliputi berbagai saham (AI, semikonduktor, barang mewah). Mendiversifikasi secara otomatis, meskipun kehilangan pilihan individual.

Derivatif (CFDs): Leverage memungkinkan memperbesar posisi dengan modal awal lebih kecil. Berguna dalam volatilitas 2025. Tetapi membutuhkan disiplin: leverage memperbesar keuntungan dan kerugian secara setara.

Penutup: saham paling menguntungkan di tahun transisi

Tahun 2025 akan dikenang sebagai tahun koreksi setelah reli besar 2023-2024. Volatilitas akan berlanjut. Tarif akan menciptakan pemenang dan pecundang.

Rekomendasinya sederhana: berinvestasilah dalam portofolio yang terdiversifikasi baik secara sektoral maupun geografis. Lindungi modal dengan aset safe haven (obligasi, emas). Hindari panik jual saat penurunan tajam. Dan tetap waspada terhadap berita politik dan ekonomi, karena menjadi informasi adalah kesiapan.

Saham paling menguntungkan tahun 2025 bukanlah yang paling naik persentasenya. Melainkan yang menyeimbangkan pertumbuhan nyata dengan ketahanan terhadap ketidakpastian. Novo Nordisk, LVMH, ASML, Microsoft, dan Alibaba berbagi karakteristik tersebut.