#Polymarket预测市场 Setelah membaca laporan penelitian dari Kalshi ini, data yang disajikan sangat menarik. Dengan periode pengamatan selama 25 bulan, pasar prediksi memiliki rata-rata kesalahan prediksi CPI yang 40% lebih rendah dari Wall Street, dengan keunggulan yang lebih jelas selama periode volatilitas, bahkan mencapai keunggulan hingga 67% dari konsensus.

Kuncinya terletak pada mekanisme pasar prediksi—insentif ekonomi para trader mendorong penetapan harga informasi yang cukup. Dibandingkan dengan konsensus analis yang bersifat satu arah, "kebijaksanaan kolektif" yang terbentuk dari transaksi pasar lebih peka terhadap perubahan lingkungan. Ini bukan berarti Wall Street tidak profesional, melainkan kedua sumber sinyal ini memiliki karakteristik masing-masing: analis didasarkan pada model dan pengalaman historis, sementara pasar prediksi didasarkan pada pertarungan dana secara real-time.

Insight untuk riset investasi adalah, dalam periode dengan ketidakpastian tinggi (misalnya perubahan kebijakan, periode data yang padat), harga transaksi pasar prediksi dapat menjadi referensi pelengkap. Tidak perlu memilih salah satu, tetapi menggabungkan kedua jenis sinyal ini dapat membantu menangkap penetapan harga pasar terhadap variabel makro secara lebih akurat.

Selanjutnya, akan menarik untuk mengikuti apakah Kalshi Research akan membuka lebih banyak dimensi data, dan bagaimana kerangka ini tampil dalam indikator ekonomi lainnya.