Sebuah protokol DeFi berapa lama bisa bertahan, tergantung pada seberapa kokoh sistem pengelolaan risikonya. Arsitektur pengelolaan risiko berlapis dari salah satu protokol Liquid Staking terkemuka layak untuk dianalisis.

Pertama adalah lapisan kontrak pintar. Penilaian jaminan, pemicu likuidasi, dan proses penting lainnya sepenuhnya otomatis di jalur, sehingga ruang untuk intervensi manusia diminimalkan—ini secara langsung menghindari risiko dari banyak operasi manual. Misalnya, DEX mereka menetapkan garis peringatan deviasi harga sebesar 3%, begitu aset mengalami fluktuasi abnormal, sistem secara otomatis menghentikan pertukaran, mencegah likuiditas pool tersedot habis.

Namun, teknologi saja tidak cukup, pengelolaan juga harus mengikuti. Pemegang token memiliki hak suara, dapat langsung mengubah tarif, menyesuaikan daftar jaminan, dan parameter inti lainnya, sehingga sistem dapat dengan cepat beradaptasi terhadap perubahan pasar. Sebelumnya, dalam insiden de-peg stablecoin, mekanisme likuidasi diaktifkan melalui proposal darurat, secara efektif menghentikan penyebaran risiko—ini menunjukkan peran nyata dari pengelolaan yang didorong komunitas.

Desain struktur juga dipertimbangkan. Token staking likuid menggunakan mekanisme pembayaran tetap, aset dasar selalu dapat ditebus; beberapa penyedia data oracle menyediakan data harga, mengurangi kemungkinan kegagalan titik tunggal. Meskipun jaminan inovatif masih menyertakan beberapa proses penilaian off-chain, secara keseluruhan kerangka ini dibangun di sekitar desentralisasi dan otomatisasi, sehingga keamanan aset pengguna menjadi cukup terjamin.