Menghasilkan Pendapatan Konsisten: 5 Sekuritas Pembayar Dividen yang Perlu Dipantau

Memahami Strategi Dividen Bulanan di Pasar Saat Ini

Bagi investor yang mencari aliran kas reguler, sekuritas yang membayar dividen menawarkan alternatif menarik untuk menunggu pembayaran tahunan atau semi-tahunan. Daya tariknya sederhana: distribusi bulanan dapat berfungsi seperti aliran pendapatan tetap, membantu mengimbangi pengeluaran yang sedang berlangsung sambil membangun kekayaan. Namun, mencari kendaraan pembayaran bulanan yang andal memerlukan pemilihan yang cermat.

Lanskap investasi penghasil pendapatan cenderung terkonsentrasi dalam tiga kategori: trust investasi real estat (REITs), perusahaan pengembangan bisnis (BDCs), dan dana tertutup (CEFs). Struktur-struktur ini sangat cocok untuk distribusi reguler karena persyaratan regulasi dan model operasional mereka. Dalam ruang REIT, struktur sewa bersih tiga kali telah muncul sebagai pilihan yang sangat menarik untuk portofolio berfokus pada pendapatan, mengingat ketahanan mereka yang terbukti selama siklus pasar.

Lima Sekuritas yang Layak Dipantau untuk Potensi Pendapatan

Realty Income Corp. (NYSE: O)
Stag Industrial Inc. (NYSE: STAG)
Main Street Capital Corp. (NYSE: MAIN)
AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)
Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO)

Kasus Untuk REIT Sewa Bersih Tiga Kali: Analisis Realty Income

Realty Income menonjol dalam kategori REIT sewa bersih tiga kali terbaik, berfungsi sebagai tolok ukur untuk kelas investasi ini. Model sewa bersih tiga kali secara fundamental mengalihkan tanggung jawab biaya properti kepada penyewa—struktur yang telah terbukti sangat tahan banting selama siklus ekonomi.

Perusahaan mengelola portofolio lebih dari 6.700 properti, sebagian besar disewa kepada operator ritel yang mewakili sekitar 80% dari kepemilikan. Diversifikasi ini di seluruh 20 penyewa terkemuka, banyak yang diklasifikasikan sebagai tahan resesi, menciptakan dasar pendapatan yang dapat diprediksi. Setelah integrasi VEREIT, manajemen memproyeksikan pertumbuhan dana dari operasi yang disesuaikan sebesar 9,2% per tahun. Hasil saat ini sekitar 4,1%, menarik bagi investor berfokus pada pendapatan.

Eksposur Properti Industri dan E-Commerce: Stag Industrial

Stag Industrial menangkap tren sekuler yang menarik melalui portofolio properti industrinya. Berbasis di Boston, perusahaan ini mengkhususkan diri dalam fasilitas distribusi penyewa tunggal yang dioperasikan oleh penyewa nasional berkualitas tinggi. Pandemi mempercepat adopsi e-commerce, secara fundamental mengubah pola permintaan properti—hampir 40% dari kepemilikan STAG melayani logistik e-commerce.

Perusahaan baru-baru ini menyelesaikan inisiatif tenaga surya atap yang besar yang mampu memberi daya sekitar 1.500 unit residensial dan komersial. Pada tingkat distribusi saat ini, Stag Industrial menghasilkan sekitar 3%. Kombinasi faktor pertumbuhan e-commerce sekuler dan peningkatan pendapatan operasional menunjukkan stabilitas dividen tetap utuh bahkan selama volatilitas harga saham.

Fokus Perusahaan Pengembangan Bisnis: Main Street Capital

Main Street Capital beroperasi sebagai BDC berbasis di Texas yang menyediakan pembiayaan untuk perusahaan menengah ke bawah. Struktur regulasi mewajibkan distribusi pendapatan kena pajak sebesar 90%, menciptakan tawaran hasil yang menarik saat ini sebesar 5,8%. Pendekatan investasi disiplin perusahaan memprioritaskan perusahaan portofolio yang memiliki manajemen berpengalaman dan posisi industri yang kuat.

Metode kuartal ketiga terbaru menunjukkan momentum: total pendapatan investasi tumbuh 48% tahun-ke-tahun menjadi $76,8 juta, sementara pendapatan bersih yang dapat didistribusikan mencapai $52,2 juta. Pola pertumbuhan berurutan mencerminkan siklus bisnis yang mendapat manfaat dari ekspansi ekonomi, mendukung keberlanjutan dividen.

REIT Hipotek dan Lingkungan Suku Bunga Naik: AGNC Investment

AGNC Investment mengklaim kapitalisasi pasar REIT hipotek terbesar, menjalankan strategi arbitrase yang sederhana: meminjam modal jangka pendek dengan suku bunga lebih rendah sambil menginvestasikan hasilnya ke aset jangka panjang yang menghasilkan lebih tinggi. Perusahaan secara eksklusif menargetkan sekuritas agensi yang didukung oleh jaminan pemerintah federal, membatasi risiko gagal bayar.

Hasil tahunan REIT ini melebihi 9,3%, salah satu yang tertinggi di kategorinya. Secara kontradiktif, lingkungan suku bunga yang meningkat dapat menguntungkan REIT hipotek melalui ekonomi spread yang membaik, berpotensi menempatkan AGNC sebagai pegangan defensif selama pasar saham yang volatil.

Diversifikasi Semikonduktor: Broadcom

Broadcom mewakili jalur pendapatan yang berbeda dalam infrastruktur teknologi. Produsen semikonduktor ini merancang dan memasarkan produk yang melayani pusat data, jaringan, nirkabel, dan aplikasi broadband. Dengan hasil saat ini sebesar 2,4% dan akuisisi terbaru terhadap AppNeta untuk memperluas solusi visibilitas, perusahaan ini mempertahankan momentum pertumbuhan.

Analis Wall Street telah menaikkan target harga secara signifikan—KeyBanc Capital Markets meningkatkan proyeksi menjadi $710 dari $575—menunjukkan kepercayaan pasar terhadap ekspansi operasional. Meskipun hasil dividen semikonduktor biasanya tetap modest dibandingkan REIT, kombinasi hasil dan potensi apresiasi modal menarik bagi pencari pendapatan seimbang.

Membangun Portofolio Pendapatan yang Diversifikasi

Kelima sekuritas ini mencakup kelas aset dan profil hasil yang berbeda, memungkinkan investor membangun pendekatan pendapatan yang berbeda. REIT menawarkan hasil lebih tinggi dengan dukungan aset nyata, BDC menyediakan eksposur pasar menengah, dan semikonduktor memadukan pendapatan modest dengan opsi pertumbuhan. Kondisi pasar saat ini mendukung strategi berorientasi pendapatan saat investor menavigasi ketidakpastian ekonomi.