Regeneron: Para Analis Kembali Percaya Diri Pada Pengobatan Inovatif

Catalizzatori Solidi Trasformano la Prospettiva di Mercato

Il sentimento intorno a Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: REGN) sta registrando un significativo cambiamento positivo, alimentato da una combinazione di progressi nei trattamenti esistenti e promettenti sviluppi della pipeline. Questo rinnovato entusiasmo trova riscontro nel recente aggiustamento degli analisti, che riflette una valutazione più accurata delle opportunità di crescita dell’azienda biotech.

Pipeline Espansa e Partnership Strategiche

Nel panorama terapeutico, Regeneron continua a espandere il proprio portafoglio attraverso collaborazioni significative. A dicembre 2025, l’azienda ha stabilito una partnership globale con Tessera Therapeutics Inc. per lo sviluppo e la commercializzazione di TSRA-196, la principale terapia sperimentale di Gene Writing in vivo di Tessera. Questo farmaco mira a trattare il deficit di alfa-1 antitripsina (AATD), una condizione ereditaria che può interessare polmoni, fegato o entrambi, rappresentando un’opportunità significativa nel segmento della terapia genica.

Parallelamente, a ottobre 2025, Regeneron ha diffuso risultati aggiornati per DB-OTO, la sua terapia genica sperimentale concepita per affrontare la grave perdita dell’udito di origine genetica causata da mutazioni nel gene otoferlin (OTOF).

La Promozione di BofA Securities e i Fondamenti Sottostanti

Mercoledì, Bank of America (BofA) Securities ha innalzato il rating su Regeneron Pharmaceuticals, con l’analista Tazeen Ahmad che ha modificato la valutazione da Underperform a Buy, elevando contemporaneamente il target price da $627 a $860. Questa decisione riflette una rivalutazione complessiva delle prospettive di crescita dell’azienda.

Eylea HD: Il Nuovo Motore di Crescita

La fiducia rinnovata di Ahmad si concentra particolarmente su Eylea HD, dove le recenti espansioni dell’etichetta e l’attesa approvazione di una versione con siringa pre-riempita prevista per metà 2026 aprono nuove prospettive di mercato. I feedback dal settore indicano che le strutture di trattamento di maggiori dimensioni—che gestiscono la gran parte dei trattamenti anti-VEGF—stanno progressivamente preferendo Eylea HD rispetto ai prodotti concorrenti come Vabysmo.

La precedente posizione di cautela di BofA su Eylea SD si è concretizzata nelle previsioni di consenso in ribasso, ma Ahmad ora anticipa una traiettoria sostanzialmente diversa per Eylea HD, con ricavi stimati per il franchise americano Eylea di 4,35 miliardi di dollari nel 2026, superiori alle attuali stime di consenso.

Ulteriori Vettori di Sviluppo

BofA segnala inoltre prospettive incoraggianti da Dupixent, il trattamento sviluppato in partnership con Sanofi SA (NASDAQ: SNY), accompagnate da opportunità promettenti provenienti dalla pipeline per il 2026. In particolare, è previsto il completamento della Fase 3 per fianlimab (LAG-3) nel melanoma nella prima metà dell’anno.

Fattori di Catalizzazione Futuri

Ulteriori elementi potenzialmente positivi includono sviluppi attesi nella conferenza di un concorrente rilevante a gennaio, nonché una probabile risoluzione favorevole delle negoziazioni Most Favored Nation (MFN) di Regeneron con l’amministrazione federale. Un esito positivo potrebbe rimuovere un elemento di incertezza dal titolo, inclusa una possibile esenzione dai progetti dimostrativi MFN CMMI.

Performance di Mercato

Movimento del titolo REGN: Al momento della comunicazione mercoledì, le azioni Regeneron hanno guadagnato il 4,60%, attestandosi a $812,27 e raggiungendo un nuovo massimo su 52 settimane secondo i dati Benzinga Pro.

Snapshot dei titoli:

• Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN): $812,91 (+4,60%)
• Sanofi SA (SNY): $47,92 (-0,93%)