Kerentanan kunci pribadi Bitcoin senilai 15 miliar dolar AS terungkap: inilah penyebab utama gejolak pasar yang hebat?

2025年10月, Departemen Kehakiman AS mengajukan gugatan terhadap Grup Putra Kamboja dan penanggung jawabnya, Chen Zhi, serta menyita sekitar 127.271 Bitcoin, yang nilainya mendekati 15 miliar dolar AS berdasarkan harga pasar saat itu.

Sumber awal dari dana besar ini adalah 120.000 Bitcoin yang dipindahkan setelah Lubian mining pool diserang hacker pada Desember 2020, saat itu bernilai sekitar 3,5 miliar dolar AS.

Analisis menunjukkan bahwa penyitaan aset ini disebabkan oleh penggunaan algoritma pseudo-acak yang lemah dalam proses pembuatan kunci pribadi, sehingga kunci tersebut dapat dipecahkan secara brute force.

Latar Belakang Peristiwa: Lima Tahun dari Pencurian Mining Pool Hingga Penyitaan Pemerintah

Kasus penyitaan aset Bitcoin senilai 15 miliar dolar ini sebenarnya adalah rangkaian peristiwa kompleks yang berlangsung selama lima tahun. Ceritanya dimulai pada 29 Desember 2020, ketika mining pool terkenal LuBian diserang hacker, dan sekitar 120.000 Bitcoin dipindahkan dalam waktu singkat.

Dengan harga Bitcoin saat itu, aset ini bernilai sekitar 3,5 miliar dolar, dan saat ini mendekati 15 miliar dolar.

Selanjutnya, berbagai penyelidikan menunjukkan bahwa kendali sebenarnya atas Bitcoin besar ini berada di tangan Chen Zhi, ketua Grup Putra Kamboja, sehingga peristiwa ini juga dikenal sebagai “Kasus Pencurian Mining Pool Putra”.

Hingga Oktober 2025, Pengadilan Distrik Federal Distrik Timur New York mengungkapkan kasus penyitaan aset kripto yang belum pernah terjadi sebelumnya ini, dan Departemen Kehakiman AS secara resmi menyita 127.271 Bitcoin.

Kerentanan Teknis: Kelemahan Fatal dari Generator Angka Acak Lemah

Peristiwa ini mengungkapkan kelemahan paling fatal dalam keamanan cryptocurrency—proses pembuatan kunci pribadi. Kunci pribadi Bitcoin seharusnya berupa rangkaian angka acak 256-bit, dengan kemungkinan kombinasi sebanyak 2^256, secara teori hampir tidak dapat dipecahkan.

Namun, alat seperti Lubian mining pool menggunakan generator angka acak Mersenne Twister MT19937-32 yang bukan sumber angka acak sejati.

Algoritma pseudo-acak ini memiliki cacat desain serius, seperti mesin lempar koin yang terjebak dalam pola terbatas, sehingga ruang kunci pribadi yang dihasilkan menjadi jauh lebih kecil.

Penyerang yang memahami pola ini dapat dengan cepat mencoba semua kemungkinan kunci lemah melalui brute force, dan membuka dompet Bitcoin terkait.

Menurut studi tim Milk Sad, antara 2019 dan 2020, dompet dengan kunci lemah ini menyimpan lebih dari 53.500 Bitcoin.

Pelacakan Aset: Dari Serangan Hacker Hingga Penyitaan Pemerintah

Perjalanan Bitcoin ini mencerminkan aliran aset kripto yang kompleks. Pada 28 Desember 2020, terjadi transaksi mencurigakan di blockchain, di mana sejumlah besar dompet dalam rentang kunci lemah Lubian dibersihkan dalam beberapa jam, dan sekitar 136.951 Bitcoin dipindahkan sekaligus.

Dengan harga sekitar 26.000 dolar AS per Bitcoin saat itu, nilai totalnya sekitar 3,7 miliar dolar.

Biaya transaksi tetap sebesar 75.000 satoshi, tidak peduli jumlah yang dipindahkan, menunjukkan bahwa pelaku sangat memahami operasi jaringan Bitcoin.

Sebagian dana kemudian kembali ke Lubian mining pool untuk hadiah penambangan berikutnya, menunjukkan bahwa tidak semua aset yang dipindahkan jatuh ke tangan hacker.

Pada Juli 2024, Bitcoin ini digabungkan kembali, dan platform analisis blockchain AS segera menemukan bahwa Bitcoin yang digabungkan tersebut berasal dari Bitcoin “yang dicuri” milik Lubian.

Ini memungkinkan pemerintah AS untuk mengklasifikasikan Bitcoin tersebut sebagai milik Chen Zhi, dan kemudian menyita secara hukum.

Reaksi Pasar: Pergerakan Harga Bitcoin dan Psikologi Investor

Saat peristiwa ini terungkap, pasar Bitcoin berada di tahap kritis. Awal 2026, harga Bitcoin sempat turun dari puncaknya mendekati 98.000 dolar AS ke sekitar 60.000 dolar AS. Namun, per 11 Februari, harga Bitcoin telah pulih ke sekitar 67.000 dolar AS.

Analis senior Futu Securities, Feng Wenhui, menunjukkan bahwa indeks ketakutan dan keserakahan Bitcoin saat ini turun ke hampir 15, menandai tingkat “ketakutan ekstrem”.

Berdasarkan pengalaman historis, saat pasar memasuki “ketakutan ekstrem”, biasanya merupakan peluang untuk melakukan operasi kontra tren. Berdasarkan indikator rasio Fibonacci, gelombang ini mencapai puncaknya di sekitar 126.000 dolar AS, kemudian turun ke sekitar 74.000 dolar AS, dengan resistensi awal di sekitar 86.000 dolar AS, dan potensi rebound ke sekitar 95.000 dolar AS.

Regulasi yang Ditingkatkan: Persyaratan Baru untuk Kepatuhan Cryptocurrency Global

Peristiwa ini mendorong perubahan besar dalam kerangka regulasi cryptocurrency global. Pada 2025, jumlah perusahaan terkait cryptocurrency yang melakukan IPO meningkat secara luar biasa, menunjukkan bahwa pasar menganggap perusahaan aset digital sudah cukup matang secara struktural.

Peningkatan transparansi regulasi menjadi katalis penting yang dibutuhkan pasar.

Pada pertengahan 2025, disahkan “Undang-Undang Genius” yang pertama kali membangun kerangka pengawasan federal untuk “stablecoin berizin”, yang harus didukung oleh cadangan aset likuiditas 100%.

RUU “Clear Act” yang disahkan DPR juga mempercepat proses ini, bertujuan membangun kerangka pasar terpadu untuk aset digital dan secara tegas mengatur yurisdiksi SEC dan CFTC.

Para analis memperkirakan bahwa pada 2026, volume peredaran stablecoin akan menembus 1 triliun dolar AS. Perubahan ini bukan berasal dari spekulasi ritel, melainkan dari modernisasi pengelolaan keuangan perusahaan.

Strategi Investasi: Penyimpanan Aman dan Pemilihan Platform

Dalam konteks meningkatnya risiko keamanan kunci pribadi, strategi penyimpanan aset investor perlu dievaluasi ulang. Bitcoin tidak memiliki sistem kata sandi atau akun tradisional, juga tidak ada bank atau lembaga terpusat yang memverifikasi identitas.

Dalam ekosistem Bitcoin, satu-satunya yang menentukan apakah Anda dapat mengakses dana adalah kunci pribadi.

Memiliki kunci pribadi berarti secara nyata memiliki Bitcoin; kehilangan kunci pribadi berarti Bitcoin tidak akan pernah bisa dipulihkan, dan kebocoran kunci akan menyebabkan aset berpindah ke orang lain dalam sekejap.

Dompet custodial dikelola oleh server platform, sehingga pengguna sebenarnya tidak memegang kunci pribadi mereka sendiri. Keamanan aset bergantung pada keamanan platform tersebut.

Hampir semua insiden pencurian besar terjadi pada mode custodial. Investor harus menilai secara cermat langkah-langkah keamanan bursa, termasuk penggunaan cold storage, cadangan dana yang cukup, dan adanya dana asuransi.

Pandangan Masa Depan Pasar: Masuknya Institusi dan Perubahan Siklus

Pasar cryptocurrency sedang mengalami transformasi struktural. Menurut analisis market maker Wintermute, siklus halving Bitcoin yang berlangsung setiap empat tahun mungkin telah berakhir, dan produk institusional seperti ETF sedang mengubah pola pasar.

Pada 2025, kenaikan altcoin rata-rata hanya berlangsung selama 20 hari, lebih pendek dari lebih dari 60 hari pada 2024.

Sebagian kecil aset utama menyerap sebagian besar dana baru, sementara sebagian besar pasar sulit mempertahankan momentum.

Pada 2026, faktor pendorong ekspansi pasar kemungkinan termasuk masuknya institusi, kenaikan kuat Bitcoin atau Ethereum, atau kembalinya investor ritel.

ETF dan trust aset digital telah berkembang menjadi “kebun tembok”, menyediakan permintaan berkelanjutan untuk aset besar, tetapi tidak secara alami mengalihkan modal ke pasar yang lebih luas.

Kesimpulan

Hingga 11 Februari, harga Bitcoin di Gate sementara tercatat di sekitar 67.000 dolar AS, dan indeks ketakutan pasar menunjukkan tingkat ekstrem di 15 poin. Sekarang, 127.271 Bitcoin yang disita di bank cadangan Departemen Kehakiman AS diam-diam menunggu, dan jika dihitung berdasarkan harga pasar saat ini, nilainya masih sekitar 15 miliar dolar AS.

Aset besar ini disita bukan karena komputer kuantum menembus algoritma enkripsi, atau hacker yang mahir menembus firewall, melainkan karena satu detail teknis yang tampaknya sepele—pemilihan generator angka acak palsu yang salah.

Ketika ETF Bitcoin menarik masuknya dana institusional secara besar-besaran, alarm keamanan kunci pribadi telah berbunyi: apapun kondisi pasar, yang benar-benar menentukan kepemilikan aset adalah rangkaian angka 256-bit tersebut.