Fund Indeks Terbaik Mana yang Mendominasi? IVV vs. DIA untuk Investor 2026

Saat membangun portofolio ekuitas inti AS, pilihan antara iShares Core S&P 500 ETF (IVV) dan SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) merupakan keputusan mendasar bagi investor yang mencari dana indeks terbaik. Kedua raksasa ini mengikuti universe yang berbeda—IVV mencakup semua 500 perusahaan dalam S&P 500, sementara DIA fokus pada 30 perusahaan blue-chip terkemuka. Hasilnya? Biaya, pengembalian, dan profil risiko yang sangat berbeda yang dapat mengubah hasil investasi Anda selama dekade.

Perbandingan Biaya: Mengapa Rasio Biaya Lebih Penting Dari yang Anda Kira

Rasio biaya menunjukkan cerita sebenarnya saat membandingkan dana indeks terbaik. IVV mengenakan biaya tahunan hanya 0,03%—sangat murah menurut standar apa pun—sementara DIA biaya 0,16%, lebih dari lima kali lipat lebih tinggi. Untuk investasi sebesar $100.000, itu sekitar $30 versus $160 per tahun. Dalam 30 tahun, dengan asumsi pengembalian tahunan 7%, perbedaan biaya saja bisa menyebabkan hilangnya puluhan ribu dolar dari pertumbuhan majemuk.

Namun, DIA sedikit mengimbangi dengan hasil dividen 1,4% dibandingkan IVV yang 1,05%. Investor yang fokus pada pendapatan mungkin tertarik dengan hasil tambahan DIA, meskipun secara matematis, rasio biaya yang lebih tinggi jarang dibenarkan untuk sebagian besar investor buy-and-hold. Struktur biaya rendah IVV telah menjadikannya salah satu dana indeks terbaik bagi portofolio yang sadar biaya, dengan aset kelolaan sebesar $763 miliar berbanding $44,1 miliar milik DIA.

Kinerja dan Risiko: Trade-off Pengembalian

Dalam 12 bulan terakhir hingga 26 Januari 2026, IVV memberikan total pengembalian sebesar 15,4% sementara DIA tertinggal di 13%—selisih 2,4 poin persentase yang secara signifikan mengakumulasi dari waktu ke waktu. Celah kinerja ini melebar dalam jangka waktu yang lebih panjang: investasi $1.000 lima tahun lalu tumbuh menjadi $1.814 di IVV tetapi hanya $1.582 di DIA.

Metode risiko menunjukkan alasannya: portofolio terkonsentrasi DIA mengalami penurunan maksimum sebesar 43,43% selama lima tahun, dibandingkan dengan 27,67% pada IVV. Perbedaan besar ini mencerminkan risiko konsentrasi—ketika Anda hanya memiliki 30 saham, krisis satu perusahaan menjadi krisis Anda. Diversifikasi yang lebih luas dari IVV melindungi dari penurunan karena pergerakan saham individual memiliki dampak minimal terhadap keseluruhan dana.

Apa yang Dimiliki Masing-Masing Dana

IVV memberikan eksposur di seluruh spektrum teknologi (33,65%), jasa keuangan (12,8%), komunikasi (10,67%), dan barang konsumsi siklikal (10,5%). Kepemilikan teratas—Nvidia, Apple, dan Microsoft—masing-masing mewakili sekitar 3-4% dari portofolio, memastikan tidak ada satu saham pun yang mendominasi.

Portofolio DIA menceritakan kisah berbeda. Sangat berat di sektor jasa keuangan (27,5%) dan teknologi (18,9%), DIA menggabungkan pengaruh besar ke dalam beberapa nama. Goldman Sachs Group sendiri menyumbang 11,61%, Caterpillar 7,92%, dan Microsoft 5,86%. Konsentrasi ini berarti pergerakan DIA lebih dramatis mengikuti nasib 10 saham teratasnya.

Dana Indeks Terbaik Mana yang Sesuai Tujuan Investasi Anda?

Pilih IVV jika Anda menginginkan: Rata-rata pasar yang sebenarnya, diversifikasi maksimal, biaya terendah, dan pembangunan kekayaan jangka panjang yang paling halus. IVV berfungsi sebagai standar emas untuk mengikuti pertumbuhan ekonomi AS—S&P 500 secara harfiah bergerak bersama 500 perusahaan terbesar negara ini. Rasio biaya 0,03% dan kinerja unggul menjadikannya pilihan ideal untuk investor buy-and-hold, portofolio 401(k), dan siapa saja yang menghargai kesederhanaan daripada spekulasi.

Pilih DIA jika Anda menginginkan: Eksposur blue-chip murni dengan aliran pendapatan yang lebih tinggi. DIA bersinar bagi investor yang secara khusus mencari perusahaan Amerika yang paling mapan dan solid secara finansial, dikenal dengan dividen stabil. Keanggotaan Dow yang terdiri dari 30 saham seluruhnya adalah pemimpin industri dengan sejarah operasional selama puluhan tahun. Jika Anda percaya pada taruhan keyakinan terkonsentrasi pada elit Amerika dan dapat mentolerir fluktuasi yang lebih besar, hasil yield yang sedikit lebih tinggi dan rekam jejak historis DIA menarik perhatian.

Kesimpulan tentang Dana Indeks Terbaik

Kedua dana ini termasuk yang terbaik yang tersedia saat ini, tetapi mereka melayani tujuan berbeda. IVV muncul sebagai pilihan utama bagi kebanyakan investor: biaya lebih rendah, diversifikasi lebih baik, kinerja lebih halus, dan basis aset yang lebih besar menciptakan paket yang menarik. Keunggulan rasio biaya 0,13%, meskipun tampak sepele, berarti ribuan dolar selama dekade.

DIA tetap relevan untuk portofolio berfokus pendapatan yang menginginkan eksposur terkonsentrasi ke saham blue-chip, tetapi celah kinerja dan biaya yang lebih tinggi menciptakan hambatan yang sebagian besar investor sebaiknya hindari. Kecuali pendapatan dividen adalah prioritas utama Anda, kombinasi IVV dari biaya rendah, eksposur luas, dan kinerja terbukti menjadikannya pilihan yang lebih cerdas untuk membangun kekayaan jangka panjang melalui investasi indeks.

Dana indeks terbaik pada akhirnya tergantung pada tujuan Anda—tetapi untuk eksposur ekuitas AS inti, angka-angka IVV berbicara lebih keras daripada rekam jejak DIA.