Memahami Kontrak 1256 dan Keuntungan Pajaknya

1256 kontrak mewakili kategori instrumen keuangan khusus yang mendapatkan perlakuan pajak istimewa berdasarkan hukum pajak federal AS. Kontrak ini—termasuk kontrak berjangka yang diatur, perjanjian mata uang asing, dan opsi tertentu—tergantung pada aturan akuntansi mark-to-market yang unik yang dapat secara signifikan mengurangi beban pajak tahunan Anda. Berbeda dengan perdagangan sekuritas standar, di mana keuntungan jangka pendek dikenai tarif pajak penghasilan biasa, kontrak 1256 mendapatkan manfaat dari struktur pembagian pajak 60/40 yang menguntungkan yang dapat membuat perbedaan besar pada hasil akhir Anda.

Manfaat Inti dari Kontrak Bagian 1256

Daya tarik utama dari kontrak 1256 terletak pada perlakuan pajaknya yang khas. Ketika Anda memegang instrumen ini, IRS secara otomatis menerapkan struktur pembagian: 60% dari keuntungan dan kerugian Anda mendapatkan tarif keuntungan modal jangka panjang, sementara 40% mendapatkan tarif jangka pendek. Ini berarti bahwa bahkan keuntungan yang direalisasikan dalam hitungan hari atau minggu memenuhi syarat untuk tarif jangka panjang yang lebih rendah pada sebagian besar keuntungan Anda.

Pertimbangkan kontras dengan perdagangan saham tradisional. Jika Anda membeli dan menjual saham dalam tahun yang sama, seluruh keuntungan dikenai pajak sebagai keuntungan modal jangka pendek dengan tarif penghasilan biasa, yang bisa mencapai 37% di tingkat federal. Dengan kontrak 1256, bahkan jika Anda melakukan perdagangan dengan periode yang sama, keuntungan yang sama akan dikenai pajak 60% pada tarif jangka panjang yang lebih menguntungkan. Bagi trader aktif yang mengelola ukuran akun besar, keuntungan struktural ini dapat berarti ribuan dolar penghematan pajak tahunan.

Keuntungan besar lainnya adalah kemampuan untuk membawa kerugian ke belakang. Jika kontrak 1256 Anda menghasilkan kerugian bersih di tahun pajak tertentu, Anda dapat memilih untuk membawa kerugian tersebut ke belakang hingga tiga tahun untuk mengimbangi keuntungan sebelumnya—berpotensi menghasilkan pengembalian pajak daripada hanya mengurangi keuntungan di masa depan.

Apa yang memenuhi syarat sebagai Kontrak 1256?

Tidak semua derivatif dan kontrak berjangka memenuhi syarat untuk perlakuan istimewa ini. IRS secara khusus menetapkan jenis instrumen tertentu sebagai kontrak 1256:

• Kontrak berjangka yang diatur yang diperdagangkan di bursa AS dan memenuhi spesifikasi IRS, termasuk kontrak berjangka komoditas, kontrak berjangka indeks saham, dan kontrak berjangka suku bunga
• Kontrak mata uang asing yang melibatkan kontrak forward dalam pasangan mata uang utama dan minor
• Opsi non-ekuitas berdasarkan aset seperti komoditas, indeks, atau mata uang asing (opsi saham dan opsi indeks saham tidak memenuhi syarat)
• Kontrak dealer termasuk opsi ekuitas dan kontrak berjangka sekuritas yang diperdagangkan oleh market maker dan dealer profesional

Perbedaan ini penting. Kontrak opsi pada minyak mentah memenuhi syarat sebagai kontrak 1256. Kontrak opsi pada saham Apple tidak. Forward mata uang euro/dolar memenuhi syarat. Opsi panggilan standar pada saham individu tidak memenuhi syarat.

Cara Kerja Kontrak 1256 dalam Praktek

Mekanisme operasional kontrak 1256 berbeda secara mendasar dari investasi standar karena akuntansi mark-to-market. Pada 31 Desember setiap tahun, IRS memperlakukan semua posisi 1256 terbuka Anda seolah-olah Anda menutupnya pada nilai pasar wajar dan segera membelinya kembali. Ini berarti Anda tidak bisa sekadar memegang kontrak yang menguntungkan ke tahun berikutnya untuk menghindari pelaporan keuntungan.

Misalnya, Anda membeli kontrak berjangka seharga $10.000 pada 15 Maret. Pada akhir tahun, nilai pasar kontrak tersebut naik menjadi $12.000. Meskipun Anda belum menjual dan tidak berniat menjual, Anda harus melaporkan keuntungan sebesar $2.000 pada pengembalian pajak tahun berjalan. Jika nilai kontrak turun menjadi $11.500 pada 2 Januari tahun berikutnya, Anda sekarang dapat melaporkan kerugian sebesar $500 pada pengembalian tahun berikutnya—lagi-lagi, tanpa benar-benar menutup posisi.

Persyaratan penilaian akhir tahun ini berarti trader 1256 yang aktif secara efektif “mengatur ulang” posisi mereka untuk tujuan pajak setiap tahun. Semua keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi menjadi dianggap telah direalisasikan untuk keperluan pelaporan, sehingga membutuhkan pencatatan yang akurat dan pengajuan tepat waktu.

Melaporkan Keuntungan dan Kerugian Kontrak 1256 Anda

Pelaporan yang benar dari kontrak 1256 memerlukan prosedur pengajuan tertentu. Formulir IRS 6781 adalah alat yang ditunjuk untuk mendokumentasikan transaksi ini. Berikut urutan praktisnya:

Langkah 1: Kumpulkan Dokumentasi
Kumpulkan semua konfirmasi perdagangan, laporan broker, dan penilaian mark-to-market akhir tahun dari broker Anda untuk setiap posisi kontrak 1256 yang dipegang selama tahun pajak.

Langkah 2: Hitung Total Posisi Bersih
Jumlahkan semua keuntungan dan kerugian yang direalisasi (dari kontrak yang benar-benar Anda tutup) ditambah semua keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi (dari kontrak yang masih terbuka di akhir tahun).

Langkah 3: Isi Bagian I Formulir 6781
Daftarkan total keuntungan atau kerugian bersih Anda di Bagian I Formulir 6781. IRS secara otomatis membagi total ini menjadi 60% jangka panjang dan 40% jangka pendek.

Langkah 4: Tangani Posisi Straddle jika Berlaku
Jika Anda menggunakan strategi straddle (posisi long dan short secara bersamaan dalam kontrak terkait), lengkapi Bagian II dari Formulir 6781 untuk menerapkan aturan penundaan kerugian khusus.

Langkah 5: Evaluasi Pilihan Carryback Kerugian
Jika tahun tersebut menghasilkan kerugian bersih dan Anda memiliki keuntungan kena pajak dari kontrak 1256 di salah satu dari tiga tahun sebelumnya, pertimbangkan mengajukan pengembalian yang diubah (Formulir 1040-X) untuk membawa kerugian tersebut ke belakang dan mendapatkan pengembalian pajak.

Langkah 6: Pindahkan ke Schedule D
Pindahkan jumlah yang dihitung dari Formulir 6781 ke Schedule D (Keuntungan dan Kerugian Modal) pada pengembalian pajak Formulir 1040 Anda.

Langkah 7: Ajukan Pengembalian Lengkap
Serahkan Formulir 6781 yang dilampirkan pada pengembalian pajak lengkap Anda ke IRS.

Perbedaan Utama dari Perdagangan Standar

Keuntungan kontrak 1256 menjadi jelas jika dibandingkan langsung dengan sekuritas biasa:

Perbedaan struktural ini menjelaskan mengapa trader yang canggih sering lebih memilih kontrak berjangka dan opsi pada komoditas serta indeks daripada perdagangan ekuitas langsung untuk spekulasi yang sering.

Pertanyaan Umum tentang Pelaporan 1256

Bisakah saya benar-benar membawa kerugian ke tahun sebelumnya?
Ya. Jika Anda mengalami kerugian bersih dari kontrak 1256 di tahun ini, Anda dapat memilih untuk membawanya ke belakang selama tiga tahun untuk mengimbangi keuntungan sebelumnya, berpotensi menghasilkan pengembalian pajak. Pilihan ini dibuat saat mengajukan Formulir 6781.

Bagaimana jika beberapa kontrak saya tidak memenuhi syarat Bagian 1256?
Hanya kontrak 1256 yang diatur yang mendapatkan perlakuan pajak ini. Opsi saham, opsi indeks saham, dan derivatif lain tertentu harus dilaporkan secara terpisah di Formulir 8949 dan Schedule D menggunakan aturan keuntungan modal standar. Broker Anda biasanya mengidentifikasi kontrak mana yang memenuhi syarat sebagai instrumen 1256.

Apa yang terjadi jika saya gagal melaporkan penilaian akhir tahun saya?
IRS memandang posisi mark-to-market yang tidak dilaporkan sebagai kesalahan serius. Kegagalan melaporkan dapat mengakibatkan denda besar, bunga, dan risiko audit. Karena semua posisi 1256 harus dilaporkan setiap tahun terlepas dari apakah kontrak tetap terbuka, pengajuan yang akurat dan tepat waktu sangat penting.

Apakah saya membutuhkan profesional pajak untuk mengurus ini?
Untuk posisi sederhana dengan satu atau dua kontrak, prosesnya mungkin dapat dilakukan sendiri. Untuk trader aktif dengan puluhan posisi, beberapa tahun perdagangan, atau pilihan carryback kerugian, bekerja sama dengan profesional pajak yang berpengalaman dalam perpajakan derivatif biasanya sangat disarankan untuk memastikan kepatuhan dan mengoptimalkan situasi pajak Anda.

Kesimpulan

Kontrak bagian 1256 menawarkan keuntungan struktural pajak yang dapat secara signifikan mengurangi kewajiban pajak tahunan Anda dibandingkan dengan perdagangan sekuritas standar. Pembagian 60/40, akuntansi mark-to-market, dan ketentuan carryback kerugian bekerja sama menciptakan lingkungan pajak yang menguntungkan bagi mereka yang memahami dan menavigasi aturan dengan benar.

Kunci untuk meraih manfaat ini adalah pencatatan yang akurat dan pelaporan tepat waktu dan lengkap pada Formulir 6781. Meskipun persyaratan pengajuan tampak rumit, potensi penghematan pajak membuat usaha ini layak dilakukan bagi trader kontrak yang aktif. Meluangkan waktu untuk memahami cara kerja kontrak 1256 dan memastikan pelaporan yang benar dapat menghasilkan keuntungan pajak yang signifikan dari tahun ke tahun.