401k vs IRA: Mengapa Strategi Tabungan Pensiun Anda Lebih Penting Dari yang Anda Kira

Saat merencanakan pensiun, sebagian besar investor menghadapi keputusan penting: apakah mereka harus memaksimalkan kontribusi 401k terlebih dahulu, atau memprioritaskan Roth IRA sebagai gantinya? Kebijaksanaan konvensional menyarankan diversifikasi di kedua jenis akun tersebut, tetapi analisis matematis yang lebih mendalam mengungkapkan bahwa fokus strategis pada kontribusi 401k sebenarnya dapat memberikan akumulasi kekayaan jangka panjang yang lebih unggul dibanding pendekatan tradisional. Memahami mekanisme keuangan di balik kedua akun ini sangat penting untuk membuat keputusan yang tepat tentang strategi pensiun Anda.

Dua Jenis Akun, Struktur yang Sangat Berbeda

401k dan IRA beroperasi di bawah kerangka pajak yang secara fundamental berbeda. 401k memungkinkan Anda menyumbang uang sebelum pajak langsung dari gaji Anda, sehingga mengurangi penghasilan kena pajak saat ini. Sebaliknya, Roth IRA mengharuskan Anda menyumbang uang setelah dipotong pajak, artinya dana berasal dari penghasilan yang sudah dikenai pajak. Perbedaan ini menciptakan hasil yang sangat berbeda selama puluhan tahun pertumbuhan investasi, yang sering kali terabaikan dalam percakapan perencanaan pensiun.

Keuntungan Pajak 401k Dibanding IRA

Keuntungan matematis dari memaksimalkan 401k sebelum mengisi Roth IRA menjadi jelas saat Anda melihat angka nyata. Misalnya, anggap seorang investor menyumbang $23.500 setiap tahun (batas 401k untuk 2025) ke akun 401k tanpa adanya kecocokan dari pemberi kerja. Jumlah ini tumbuh secara penuh tertunda pajak selama 30 tahun dengan rata-rata pengembalian tahunan 8%—asumsi yang masuk akal berdasarkan kinerja pasar historis.

Setelah tiga dekade, kontribusi awal sebesar $23.500 tersebut berkembang menjadi sekitar $236.500. Meskipun Anda akan membayar pajak saat penarikan di masa pensiun, wawasan utama terletak pada tarif pajak: kebanyakan pensiunan menghadapi tarif pajak efektif yang jauh lebih rendah selama pensiun dibandingkan saat mereka bekerja. Dengan asumsi tarif pajak efektif rata-rata sekitar 5,7%, penarikan sebesar $236.500 akan menyisakan sekitar $223.000 dalam penghasilan setelah pajak.

Mengapa Perbandingan IRA Tampak Berbeda

Dengan Roth IRA, dinamika pajak berubah secara langsung. Anda harus membayar pajak di muka atas kontribusi Anda sesuai tarif pajak saat ini—biasanya sekitar 14,5% untuk pekerja Amerika rata-rata. Ini berarti kontribusi sebesar $23.500 hanya akan bersih sekitar $20.090 setelah pajak, pengurangan lebih dari $3.400 bahkan sebelum dana Anda mulai tumbuh.

Saldo awal yang lebih kecil ini, meskipun tumbuh dengan tingkat 8% yang sama selama 30 tahun, akan mencapai sekitar $202.000. Meskipun penarikan Roth IRA di masa pensiun sepenuhnya bebas pajak, akun ini menghasilkan sekitar $21.000 lebih sedikit dalam total dana pensiun dibandingkan strategi 401k—perbedaan yang berarti dalam keamanan finansial Anda saat pensiun.

Perlu dicatat bahwa batas IRS saat ini jauh lebih rendah untuk kontribusi Roth IRA. Untuk 2025-2026, kontribusi maksimum Roth IRA adalah $7.000 ($8.000 untuk usia 50 tahun ke atas), sementara batas 401k adalah $23.500 ($31.500 untuk usia 50 ke atas). Ini menciptakan keuntungan yang bahkan lebih besar untuk memaksimalkan 401k, karena Anda dapat menyumbang lebih dari tiga kali lipat jumlahnya setiap tahun.

Angka Nyata: Perbandingan Pertumbuhan 30 Tahun

Keunggulan 401k berasal dari prinsip sederhana namun kuat: kebanyakan orang beroperasi di tingkat pajak yang lebih tinggi saat bekerja daripada saat pensiun. Dengan menunda pajak pada penghasilan puncak dan membayar pajak saat tarifnya lebih rendah di masa pensiun, Anda dapat menyimpan lebih banyak modal untuk pertumbuhan majemuk.

Kapan Harus Memprioritaskan Masing-Masing Akun?

Prioritaskan Maksimalkan 401k Jika:

• Perusahaan Anda menawarkan kecocokan kontribusi (uang gratis yang sebaiknya tidak Anda lewatkan)
• Anda memperkirakan akan berada di tingkat pajak yang lebih rendah saat pensiun
• Anda ingin mengurangi penghasilan kena pajak saat ini
• Pendapatan Anda cukup tinggi dan ingin kapasitas tabungan maksimal

Pertimbangkan Roth IRA Jika:

• Anda memperkirakan akan berada di tingkat pajak yang jauh lebih tinggi saat pensiun dibandingkan saat ini
• Anda menginginkan penarikan bebas pajak sepanjang masa pensiun
• Anda menghargai fleksibilitas dan kebutuhan minimum distribusi yang lebih rendah
• Anda ingin meninggalkan aset bebas pajak kepada ahli waris

Pendekatan Optimal: Bagi sebagian besar investor, strategi terbaik adalah memaksimalkan kontribusi 401k terlebih dahulu—terutama jika perusahaan Anda memberikan kecocokan dana. Setelah 401k Anda penuh, Roth IRA menjadi kendaraan tabungan sekunder yang sangat baik untuk keamanan pensiun tambahan. Pendekatan dua langkah ini menciptakan diversifikasi pajak: Anda akan memiliki sumber penghasilan pensiun baik dari dana pra-pajak maupun setelah dipotong pajak, memungkinkan Anda mengoptimalkan situasi pajak setiap tahun saat menarik dana pensiun.

Perhitungan matematisnya meyakinkan, tetapi situasi individu berbeda. Mereka yang memperkirakan situasi pajak yang sangat berbeda, perubahan karier, atau pola penghasilan yang tidak biasa sebaiknya berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk perhitungan yang disesuaikan. Namun, bagi sebagian besar pekerja, data ini sangat menunjukkan bahwa memprioritaskan 401k sebelum mengisi Roth IRA adalah jalur yang secara matematis lebih unggul untuk kekayaan pensiun jangka panjang.