Apa saja saham penyimpanan energi? Panduan investasi saham konsep populer tahun 2026

Saat ini, struktur energi global sedang mengalami percepatan perubahan, dan saham penyimpanan energi telah menjadi fokus perhatian pasar modal sebagai arah investasi utama. Dari popularitas kendaraan listrik hingga penerapan besar-besaran energi terbarukan seperti tenaga angin dan surya, teknologi penyimpanan energi sedang berkembang menjadi “jantung” dari setiap sistem energi. Lantas, saham penyimpanan energi mana yang layak diperhatikan? Perusahaan mana di pasar saham AS dan Taiwan yang memimpin bidang ini? Artikel ini akan mengulas secara rinci peluang utama investasi saham penyimpanan energi hingga tahun 2026.

Mengapa saham penyimpanan energi menjadi tren investasi baru?

Popularitas konsep penyimpanan energi didorong oleh dua faktor utama: kebijakan iklim global dan transformasi energi.

Menurut target dari Panel Antarpemerintah tentang Perubahan Iklim (IPCC), untuk menjaga pemanasan global di bawah 1,5°C dibandingkan sebelum Revolusi Industri, setiap negara harus mengurangi setengah emisi karbon sebelum 2030 dan mencapai nol bersih karbon pada 2050. Untuk mencapai tujuan ini, berbagai negara menginvestasikan dana besar dalam pengembangan energi terbarukan seperti tenaga angin dan surya.

Namun, energi terbarukan memiliki kekurangan bawaan—ketidakstabilan output. Sebagai contoh, di Inggris, pembangkit listrik tenaga angin menyumbang 32,4% dari listrik nasional pada tiga bulan pertama tahun 2023, tetapi saat konsumsi listrik menurun di tengah malam, harga listrik bahkan bisa menjadi negatif untuk menarik konsumsi. Oleh karena itu, sistem penyimpanan energi menjadi bagian penting yang tidak bisa diabaikan dalam penerapan energi baru ini. Selain itu, karena bidang ini sebagian besar didorong oleh pemerintah, saham penyimpanan energi memiliki dukungan kebijakan dan karakter investasi yang memiliki prediktabilitas tinggi.

Berdasarkan prediksi dari lembaga riset energi BloombergNEF dan DNV, pada tahun 2030, akumulasi kapasitas penyimpanan energi global (tidak termasuk penyimpanan hidro) akan menembus batas terawatt jam (TWh), sebagian besar didukung oleh baterai lithium-ion. Ini berarti dalam empat tahun ke depan, industri yang diwakili oleh saham penyimpanan energi akan menghadapi permintaan yang terus meningkat dan kuat.

Bagaimana klasifikasi saham penyimpanan energi?

Memahami rantai industri penyimpanan energi adalah langkah pertama dalam berinvestasi di saham penyimpanan energi. Dari hulu ke hilir, saham terkait penyimpanan energi dapat dibagi menjadi empat kategori utama:

Produsen Baterai

Baterai adalah inti dari sistem penyimpanan energi. Perusahaan dalam kategori ini mengembangkan teknologi baterai lithium, solid-state, natrium-ion, dan lainnya, dan merupakan bagian dengan hambatan teknologi tertinggi dalam saham penyimpanan energi. Contoh perusahaan termasuk Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038). Keunggulannya adalah langsung mendapat manfaat dari peningkatan volume pengiriman, tetapi menghadapi fluktuasi harga bahan baku dan tekanan kompetisi internasional.

Integrasi Sistem

Perusahaan ini tidak hanya memasok baterai, tetapi juga mengintegrasikan inverter, sistem manajemen baterai, sistem manajemen energi, dan lain-lain, untuk menyediakan solusi penyimpanan energi lengkap. Contoh perusahaan termasuk Huacheng (1519), Yali (1514), ZTE Electric (1513). Mereka menguasai jalur pelanggan dan memiliki model keuntungan yang relatif stabil.

Peralatan Listrik dan Integrasi Energi Terbarukan

Perusahaan di bagian ini membantu mengintegrasikan sistem penyimpanan ke jaringan listrik, menyediakan transformator, panel distribusi, dan perangkat dasar lainnya. Contoh perusahaan termasuk ZTE Electric (1513), Huacheng (1519), Yali (1514). Mereka merupakan pelaku di hilir rantai industri penyimpanan energi.

Rantai Pasokan Material dan Komponen

Hulu, termasuk bahan aktif katoda (nikel, kobalt, mangan, besi fosfat, dll.), elektrolit, membran, dan lain-lain. Hilir meliputi sistem manajemen baterai, perangkat pendingin, sistem konversi listrik. Perusahaan seperti Formosa Plastics (6505, investasi dalam elektrolit) adalah contoh saham penyimpanan energi di kategori ini. Hambatan teknologinya tinggi, tetapi sangat dipengaruhi oleh harga bahan baku internasional.

Daftar saham penyimpanan energi: pasar AS dan Taiwan

Berikut adalah daftar saham terkait penyimpanan energi yang dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar, harga saham, dan performa terkini:

Analisis mendalam saham penyimpanan energi terkemuka di AS

Enphase Energy—Pemimpin micro-inverter surya dan sistem penyimpanan

Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) adalah pemasok utama micro-inverter surya dan sistem penyimpanan energi, sering dianggap sebagai perwakilan saham penyimpanan energi di AS. Sejak 2025, karena perubahan kebijakan energi, harga sahamnya mengalami koreksi besar ke sekitar 36.98 USD, dengan rasio P/S sekitar 3.2-3.7 kali.

Dari segi keuangan, pendapatan tahun 2024 mencapai 1,46 miliar USD. Prediksi 2025 bervariasi: konservatif sekitar 1,48 miliar USD (seimbang dengan tahun lalu), optimis di atas 2 miliar USD. Laporan kuartal kedua menunjukkan pendapatan 363 juta USD, melebihi ekspektasi, tetapi panduan kuartal ketiga hanya 330-370 juta USD, menunjukkan permintaan jangka pendek yang lemah.

Perlu diwaspadai bahwa potensi penghapusan subsidi surya residensial di AS akhir tahun ini dapat menjadi risiko besar bagi permintaan Enphase. Beberapa lembaga seperti TD Cowen menurunkan peringkat menjadi Hold, dengan target harga sekitar 45-55 USD. Jika kebijakan moneter AS melonggarkan dan subsidi dilanjutkan, pendapatan perusahaan berpotensi rebound. Saat ini, investor disarankan bersikap konservatif dan memasukkan saham ini ke dalam daftar pengamatan jangka menengah-panjang.

Generac Holdings Inc.—Produsen perangkat cadangan listrik

Generac Holdings Inc. (NYSE: GNRC) adalah pemimpin di AS dalam perangkat cadangan listrik residensial dan industri, menawarkan generator rumah dan industri. Laporan kuartal kedua menunjukkan EPS setelah penyesuaian sebesar 1,65 USD, jauh di atas ekspektasi, dengan pertumbuhan 22%; pendapatan 1,06 miliar USD juga melebihi prediksi.

Pasar memperkirakan EPS tahun 2025 mencapai 7.54 USD, menunjukkan potensi pertumbuhan stabil. Target harga rata-rata sekitar 206.67 USD, sementara harga saham saat ini sekitar 179.5 USD, masih ada potensi kenaikan sekitar 15%. Saham ini memiliki peluang kenaikan yang cukup jelas.

NextEra Energy—Perusahaan utilitas energi terbesar di dunia

NextEra Energy (NYSE: NEE) adalah perusahaan utilitas energi terbesar secara kapitalisasi pasar di dunia, mengelola Florida Power & Light yang diatur dan NextEra Energy Resources yang fokus pada energi angin, surya, dan penyimpanan energi. Pendapatan tahun 2024 sekitar 24,75 miliar USD, dengan kapasitas pembangkit 73 GW, menjadi contoh utama saham penyimpanan energi hijau.

Pada kuartal kedua 2025, EPS setelah penyesuaian mencapai 1,05 USD, meningkat sekitar 9% dari tahun sebelumnya, melebihi ekspektasi. Keuntungan dari sektor energi terbarukan meningkat pesat, dengan penambahan 3,2 GW proyek energi terbarukan dan penyimpanan (lebih dari 1 GW untuk pusat data), total kapasitas terdaftar melampaui 10,5 GW, menunjukkan posisi terdepan di bidang AI dan pusat data.

Para analis sangat optimis, dengan target harga rata-rata sekitar 84 USD (potensi kenaikan 15.7%), dan target dari TipRanks sekitar 86.20 USD (potensi kenaikan hampir 20%). Saham ini memiliki daya dorong pertumbuhan yang cukup jelas.

Fluence Energy—Pemimpin global produk penyimpanan energi

Fluence Energy (NYSE: FLNC) adalah penyedia solusi penyimpanan energi terkemuka dunia. Didirikan tahun 2018 oleh Siemens dan AES, menggabungkan kekuatan skala kedua perusahaan di bidang penyimpanan energi. Berbasis di Arlington, Virginia, AS, perusahaan beroperasi di 47 pasar global.

Laporan kuartal ketiga 2025 menunjukkan EPS sebesar 0,01 USD, kembali melebihi ekspektasi, tetapi pendapatan turun drastis ke 603 juta USD, jauh di bawah prediksi 770 juta USD, menyebabkan harga saham turun lebih dari 13%. Margin laba kotor menyusut menjadi 15.4%, terutama karena hambatan kapasitas produksi di AS dan tantangan rantai pasok.

Namun, manajemen tetap mempertahankan target pendapatan tahun 2025 sekitar 2,7 miliar USD dan memperkirakan pesanan yang ada akan secara bertahap berkonversi menjadi pendapatan nyata pada 2026. Saham ini menghadapi tekanan jangka pendek, tetapi prospek jangka menengah dan panjang tetap menjanjikan.

EnerSys—Pemimpin solusi penyimpanan energi industri

EnerSys (NYSE: ENS) adalah penyedia solusi penyimpanan energi industri terkemuka global, berbasis di AS, dengan kantor regional di Eropa dan Timur Tengah, lebih dari 11.000 karyawan, beroperasi di lebih dari 100 negara. Produk utama meliputi sistem energi, baterai daya, baterai khusus, pengisi daya, dan perangkat sumber daya.

Laporan kuartal pertama 2025 menunjukkan EPS setelah penyesuaian sebesar 2,08 USD, lebih tinggi dari ekspektasi, dan pendapatan 893 juta USD. Kapitalisasi pasar sekitar 3,86 miliar USD, dengan rasio P/E 11.8 kali dan dividen sekitar 1%, cocok untuk investor yang mengutamakan stabilitas dan pertumbuhan sekaligus perlindungan.

Analisis saham penyimpanan energi utama di Taiwan

Delta Electronics—Pelopor manajemen daya global

Delta Electronics didirikan tahun 1971, adalah pemasok utama power supply konversi dan solusi pengelolaan energi. Laporan kuartal kedua 2025 menunjukkan pendapatan gabungan mencapai 124 miliar TWD (pertumbuhan 20% YoY), laba bersih 13.948 miliar TWD (pertumbuhan 40%), dan EPS 5,37 TWD, mencatat rekor tertinggi.

Margin laba kotor 35.5%, margin laba operasional 15.1%, keduanya jauh lebih baik dari kuartal dan tahun sebelumnya, menunjukkan kekuatan produk dengan margin tinggi dan efisiensi proses. Perusahaan akan meningkatkan investasi R&D dan kapasitas produksi di AS pada paruh kedua tahun ini, memperkuat potensi pertumbuhan.

Tatung—Kelompok solusi energi lintas bidang

Tatung Electric didirikan tahun 1956, awalnya memproduksi motor listrik, kini berkembang menjadi perusahaan dengan tiga bidang utama: motor industri, energi cerdas, dan kehidupan cerdas. Produk dan layanan meliputi motor industri, AC, solusi energi.

Laporan kuartal kedua 2025 menunjukkan pendapatan gabungan 15.6 miliar TWD (pertumbuhan 7.4%), EPS 0.69 TWD, turun dari tahun lalu karena biaya dan kerugian valuta asing. Setengah tahun pertama EPS 1.23 TWD, turun 8%. Struktur keuangan stabil, aset dan liabilitas seimbang, dan dividen tunai 2.2 TWD (dividen yield sekitar 4.2%) menarik untuk investasi jangka panjang.

Perusahaan aktif mengakuisisi NCL Energy dan menjalin kemitraan strategis dengan Hon Hai, berusaha menguasai peluang pusat data AI dan energi cerdas, sehingga prospek pertumbuhan saham ini sangat dinantikan.

Pertimbangan utama dalam investasi saham penyimpanan energi

Identifikasi risiko

Investasi di saham penyimpanan energi harus dilakukan dengan hati-hati. Beberapa perusahaan mungkin memiliki daya saing teknologi yang lemah, terutama perusahaan baru yang belum stabil secara finansial. Jika tidak mencapai titik impas dalam jangka panjang atau mengalami penurunan pendapatan, harga saham bisa terpukul besar. Investor harus rutin menilai fundamental dan aspek teknikal, serta menerapkan disiplin investasi.

Sensitivitas terhadap kebijakan

Meskipun prospek saham penyimpanan energi relatif stabil dan meningkat, perubahan kebijakan dapat mempengaruhi secara cepat. Penyesuaian subsidi pemerintah, perubahan rencana energi, dan faktor lain harus dipantau ketat. Contohnya, risiko penghapusan subsidi surya residensial di AS dapat berdampak besar pada perusahaan seperti Enphase.

Tips memilih saham

· Perhatikan posisi dalam rantai industri: produsen baterai di hulu menghadapi volatilitas bahan baku, perusahaan sistem di tengah lebih stabil, dan perusahaan perangkat di hilir dengan pertumbuhan yang terkendali.

· Bandingkan kualitas keuangan: margin laba, arus kas, dan investasi R&D mencerminkan daya saing perusahaan.

· Evaluasi ketergantungan kebijakan: perusahaan yang bergantung pada subsidi murni berisiko tinggi, sedangkan yang didorong pasar lebih stabil.

· Pantau risiko rantai pasok: kekurangan chip, fluktuasi harga bahan baku, dan faktor lain dapat mengganggu pengiriman dan profitabilitas.

Kesimpulan: Mengambil peluang investasi saham penyimpanan energi

Transformasi energi bersih tidak lepas dari dukungan teknologi penyimpanan energi, yang berarti dalam beberapa tahun ke depan, berbagai negara akan terus melakukan investasi besar. Setiap pengumuman kebijakan penting atau pencapaian milestone industri dapat memicu aksi pasar terhadap saham penyimpanan energi. Investor disarankan untuk memanfaatkan peluang ini secara tepat waktu.

Namun, seperti banyak sektor teknologi tinggi lainnya, keberhasilan perusahaan di bidang penyimpanan energi tidak selalu dijamin melalui riset dan pengembangan saja. Ketika fundamental atau aspek teknikal berbalik, disiplin dan pengendalian risiko akan menjadi faktor kunci dalam menentukan keberhasilan investasi. Dengan mempelajari rantai industri secara mendalam dan memilih saham penyimpanan energi yang fundamentalnya kuat, investor dapat melakukan langkah investasi yang bijak.