FRBが金利を引き上げる: これはあなたのポートフォリオに何を意味するのか

18:00 6月12日 (UTC) — FRBが新しい金利決定を発表します。準備はできていますか？ 📊

なぜ今これが重要なのか

この指標は、経済報告の数字以上のものです。これは、銀行が互いに貸し出す金利であり、その波は経済全体に広がります：住宅ローンから企業への融資まで。

FRBが株式に与える影響: 4つの直接的メカニズム

1. 企業はお金に対してより高い費用を支払います 金利の上昇 = 債務の増加。会社が3%の金利で借り入れを行った場合、今は5%の金利を支払っている。利益が減少 → 株価が下落。これは特に借入金で生きているテクノロジースタートアップにとって痛手である。

2. 消費者は少なく使う 高金利のローン = 人々は少なく購入します。需要が減少 → 企業の売上が減少します。自動車、不動産、電子機器の需要が凍結されます。消費者サービス全体が打撃を受けています。

3.投資家の心理的内訳 もしFRBが経済を冷やす必要があると考えているのであれば、それはインフレが過剰であり、リセッションのリスクが高まっていることを意味します。投資家の群れが株式から債券に逃げています。パニックと売りが始まります。

4.紙面上の企業の再評価 アナリストは割引キャッシュフローモデルを使用します。高い金利では、企業の将来の利益は今日の価値が低くなります。例えば、会社が2025年に$100 を稼ぐとしましょう—2%の金利では現在の価値はほぼ$100 ですが、5%の金利ではわずか$95の価値になります。ポートフォリオの規模では、この違いは数十億ドルになります。

向こう側

もしFRBが金利を引き下げると、全体の状況は逆転します。安いお金、消費の増加、株式市場は通常上昇します。

実用的なアドバイス

6月12日18:00の入札発表前に確認してください:

• 高負債企業のポートフォリオにおける割合
• あなたのポートフォリオの流動性 (ポジションを迅速に再定義する準備はできていますか)
• あなたのボラティリティへの耐性

マクロ経済学は占いではなく、ゲームのルールを理解することです。それを知っている人は、パニックに陥ることはありません。

マクロイベントに注目してください。それらが市場を動かします。