パウエルの大きな動きが暗号資産と株式市場を再形成する可能性—知っておくべきポイント

FRB議長の発言が間もなく行われ、トレーダーたちは息を潜めています。なぜでしょうか？それは、市場が利下げの可能性を織り込んでいるからです。パウエル議長が口を開けば、株式、債券、暗号資産など、すべてが一変する可能性があります。

セットアップ：なぜ皆が注目しているのか

昨年9月、FRBはすでに金利を25ベーシスポイント引き下げ、4.00%～4.25%の範囲にしました。それは偶然の動きではなく、「リスク管理」として位置付けられました。要するに、FRBは「雇用について懸念している」と示したのです。しかし、問題はインフレが完全に収まっていないことです。パウエル議長は綱渡りの状況にあります。積極的に利下げを行えば「過剰反応」と見なされるし、ラインを維持すれば市場の崩壊リスクを伴います。

最近のFRB議事録では、委員会内で意見が分かれていることが明らかになっています。ある委員はさらなる利下げを望み、他の委員はペースを落とすべきだと考えています。このような意見の不一致こそ、次のパウエル発言を非常に重要なものにしています。

市場の見込み：利下げが実際に何をもたらすのか

もしパウエルが緩和を示唆すれば：

• 株式は上昇(低金利で成長株に資金流入)
• 暗号資産も追随しやすく、すでにXRPは約4%上昇、ETHは約3,379ドル付近で推移
• ドルは弱含み(これにより商品や新興国資産が押し上げられる可能性)
• 債券は大きく上昇

ただし、注意点は？ 弱いドルは世界の貿易フローを乱し、予期しないインフレを引き起こす可能性があります。さらに、利下げは魔法の杖ではありません。粘り強いインフレ、偏った雇用データ、貿易摩擦などのリスクは依然として存在しています。

暗号資産の見方：マクロの兆候を読む

デジタル資産はFRBの動きに非常に敏感です。金融政策の変化に伴い資本の流れも変動します。XRPは2.63ドル、XLMは0.47%上昇、ETHも上昇中—これらはすべてパウエル議長の発言を見極めようとしています。もしハト派的な見解を示せば、リスクオンの広範な上昇が期待できます。ハードな姿勢を示せば、市場は一気に下落する可能性も。

本当の疑問：利下げだけで十分なのか？

正直なところ、それだけでは解決しない可能性が高いです。米国には依然として構造的な逆風が存在します。しかし、それはシグナルです—シグナルは市場を動かす力があります。

結論： パウエル議長の発言は、重要な転換点となる可能性があります。彼のトーンに注目し、言葉だけでなく表情や間も観察しましょう。トレーダーは一つ一つの間や表情の変化を分析し、その波及効果は株式、債券、為替、暗号資産に同時に影響を与えるでしょう。