非農業部門雇用者数データ発表の鳩、米国株は暴落するつもりですか?

アメリカ政府の shutdown が年最長記録を更新しそうだが、今朝8時半の米国非農業部門雇用者数（NFP）レポートが直接スルーされた。さらに厳しいのは——もし3月までに滞っているデータが一斉に発表されたら、市場はどう反応するのだろうか？

想像してみてください：2ヶ月分の雇用データが突然発表され、S&Pとナスダックは深刻な修正に直面する可能性があります。米国債の利回り？それはまるでジェットコースターのように上下に跳ねるでしょう。ショートポジションを持っている人は、ヘッジをきちんとしなければ、バリュエーションの再評価で血を吐くことになるかもしれません。

データがなければ本当に盲目的になるのか？そこまでではない。真に耐えられる長期投資家は、今や代替データを死に物狂いで追い求めている——クレジットカードの消費、貨物運送指数、さらにはLinkedInの求人の掲載数などを組み合わせて「曖昧な真実」を作り上げている。ポジション管理とリスク管理のボトムラインは厳守すべきである。結局、BTCのようなリスク資産が米国株と共に乱高下するのは常態だから。

生き残ることが利益を語る資格を持つ。この時、重要なのは誰が正確に予測できるかではなく、誰の防御システムが堅牢であるかだ。