今日は興味深いトレーディングの議論を見かけました。誰かが利益を積み重ねているようですが、数学的には異なる見方ができます。全データセットを分析すると、期待値は時間とともに大きくマイナスに傾いていることがわかります。その戦略は、7月の急騰、8月の混乱、10月のボラティリティの高まりといった激しい価格変動に依存しています。これらの外れ値を排除すると、その戦略は崩壊します。ポイントは、永久先物はショートコインではないということです。同じデジェンプレイブックをレバレッジをかけた永久先物に適用しても通用しません。異なる金融商品、異なるリスクプロファイル、異なるルールが存在します。急激な方向性の動きに依存することは、エッジではなく、戦略として見せかけたリスクエクスポージャーに過ぎません。