AI投資のストーリーが変わりつつあります。かつては「すべてのAI関連を買えばいい」というシンプルなモメンタム戦略だったのが、今やより選別的なアプローチに変貌しています。これは、ウォール街の大手企業のトレーダーたちの見解です。

彼らの最新の見解は、勝者と敗者が大きく分かれるゼロサム環境に突入しているというものです。もはやすべてのAI関連資産が波に乗るわけではなく、一部は沈み、一部は高騰することになるでしょう。これは、以前の楽観的なムードから大きく変わる重要な転換点です。

一方、ジェンセン・黄（黄仁勳）氏は最近、目を見張る予測を発表しました。それは、中国がAIレースで勝者になり得るというものです。彼のコメントは、この分野の資本流れがどのように変わるかに新たな複雑さを加えています。地政学的な要素はもはや背景のノイズではなく、投資の重要な要素として前面に出てきています。

ポートフォリオにおけるAIエクスポージャーを追跡している投資家—テクノロジー株、インフラ関連、あるいはAIを活用した暗号資産プロジェクトなど—にとって、戦略は一新されました。熱狂よりも選択性を重視することが新たな指針となっています。