$BTC – 過去24時間で、前回の投稿でも述べたように、価格がサポート範囲に到達した後、ヘッジの50％を縮小しました。このサポート範囲は6月と7月に強い反発ゾーンとして機能し、テストされ、紫色で示されています。

しかし、現在の市場構造には完全には自信を持てません。なぜなら、価格が高時間足のサポート範囲で拒否されており、2024年11月–12月の高値と一致しているからです。そのため、まだヘッジを完全に解消していません。

もし価格が再びサポート範囲を突破し、失ったサポートを取り戻す明確な強さの兆候を見せれば、ヘッジを完全に閉じて資本をスポット保有に戻すことを検討します。

それまでは、短期足では引き続き慎重に見ており、今後数日間でさらなる下落リスクが残っていると考えています。

もし価格がちょうどテストされた紫色のサポート範囲を下抜けた場合、私はスポット保有の約60％をヘッジします。これは、2Dブルマーケットサポートバンドでの拒否と緑色のサポート範囲の下抜けに続くヘッジのほぼ2倍に相当し、より深い調整が90年代中盤から低迷に向かうリスクを高めるためです。

この段階では、市場をレベルごとに分析するのが最善だと考えています。これこそ、常に適度な現金配分と多様なポートフォリオを維持することの重要性を強調する理由です。こうした準備があれば、こうした局面に素早く適応できる柔軟性を持てます。