金融市場におけるスポット取引の仕組み

スポット取引は、金融資産を取引する最も簡単で直接的な方法の一つです。初心者であっても経験豊富な投資家であっても、すでにスポット市場を利用している可能性が高いです。おそらく、それを意識することなく利用しているかもしれません。

スポット取引とは実際に何を意味するのか？

スポット取引とは、現在の市場価格であるスポット価格で資産を即座に購入または販売することを指します。あなたは直接支払いを行い、資産はほぼ即時に、しばしば同日または数時間以内に、暗号通貨などのデジタル資産として配信されます。

それは非常にシンプルです：あなたはお金を所有し、欲しいものを購入し、すぐに手に入れます。借入れもレバレッジもなく、複雑な数学もありません。スポット価格はリアルタイムで更新され、市場で買い注文と売り注文が一致したときに変動します。

スポットマーケットは至る所にあります

あなたは日常生活の中で、考えずにスポット市場を利用しています。NASDAQやNYSEのような株式市場はスポット市場です。外国為替市場、商品市場、暗号市場 – それらはすべてスポット市場です。

スポット市場とは、簡単に言うと、資産が買い手と売り手の間で即座に取引されるオープンな金融市場です。このタイプの市場は現金市場とも呼ばれ、前払いで支払います。

直接取引と株式取引の違いは何ですか？

スポット取引は2つの異なる方法で行われます:

取引所を通じて： 中央集権的な取引所は、トレーダー間の仲介者として機能します。あなたは資産を取引所に移し、取引所はその後、売買注文のマッチング、安全性、規制遵守、および保存を管理します。取引所はこのサービスに対して手数料を請求します。簡単で安全なのは、取引所が取引を円滑に行うことを保証することです。

直接取引 (OTC): 他の当事者と取引所を介さずに直接取引することもできます。これを「店頭取引」と呼びます。ここでは、オーダーブックを気にせずに固定価格と数量について交渉できます。この方法では、大きな注文を埋める際のスリippageを回避できるため、大口の取引がより良い価格を得られることがしばしばあります。

分散型取引所がゲームのルールを変える

分散型取引所 (DEX) は、ブロックチェーン技術とスマートコントラクトを通じてスポット取引を提供します。アカウントを作成したり、資産を移動させたりする必要はありません。代わりに、自分のウォレットから直接取引を行います。

多くのユーザーは、そのプライバシーと自由のためにこの方法を好みます。欠点は、中央集権型取引所と同じ顧客サポートや規制保護を受けられないことです。一部のDEXはオーダーブックモデルを使用し、他のDEXは流動性プールに基づいて価格を決定する自動マーケットメイカーモデル(AMM)を使用しています。

スポット取引と先物契約およびマージン

スポット市場と他の取引タイプとの間には重要な違いがあります:

先物契約: ここでは、今日ではなく将来の日付で決済される契約を取引します。実際に資産を所有することなく、資産に対してエクスポージャーを持つことができ、実物資産を受け取るのではなく、現金決済で取引することができます。

マージナル取引: ここでは、実際に所有している以上の大きなポジションで取引するために、利子付きで資産を借りることができます。これにより、利益と損失の両方が増幅されます。

スポット取引は異なります。あなたはすでに所有している資産のみを使用します。

スポット取引の本当の利点

透明性: 現物価格は供給と需要のみに依存します。先物市場のような資金利子や価格指数は存在しません。あなたが見るものが、あなたが得るものです。

理解しやすい: ルールは明確です。資産に500 USDを投資すれば、リスクと利益を簡単に計算できます。複雑さはありません。

不安のない自由: 購入してから忘れることができます。清算やマージンコールを心配する必要はありません。いつでも取引を終了でき、常にポジションを監視する必要はありません。

初心者に優しい: スポット取引は、特に暗号通貨の投資を始める多くの人にとって、自然な第一歩です。

しかし、制限もあります

物理的な納品は非実用的な場合があります: コモディティをスポット取引する場合、実際に納品を受け取る必要があります。暗号通貨の場合、自分でトークンを保管し、保護しなければなりません。

長期計画のための不安定性: 予測可能な通貨エクスポージャーを必要とする企業や機関にとって、スポット市場の価格変動性は予算計画に問題を引き起こす可能性があります。

利益の可能性が低い: レバレッジなしでは、あなたの可能な利益は投資した資本と同じ範囲に制限されます。先物契約やマージンを利用することで、同じお金でより大きなポジションを取ることができます。

初めてのスポット取引はどうやって行いますか？

プロセスは簡単です。取引所に登録し、資金を移動し、取引したい通貨ペアを選択し、注文を出します。市場注文(を選択することができます。最良の価格で即時に購入/販売)、または指値注文(を選択できます。特定の価格でのみ購入/販売)。

もし特定の資産を1,000ドル購入するために成行注文を使用すると、取引所は最良の価格で売り手とあなたの注文をマッチングします。資産はほぼ即座に受け取られ、あなたのウォレットまたは取引所口座に転送されます。

それは単にそうです。

終わりに

スポット市場でのスポット取引は、最も直接的でシンプルな投資形態の一つです。特に初心者に人気があり、デリバティブやレバレッジに関する高度な知識を必要としません。

そのシンプルさにもかかわらず、利点と制限の両方を理解することが重要です。この基本的な知識をテクニカル分析、ファンダメンタル分析、リスクに対する計算された態度と組み合わせれば、スポット市場で取引するための準備が整います。暗号通貨、株式、通貨に興味があるかどうかにかかわらず、スポット取引はしばしばあなたの最初で最良の入り口です。