分散型金融への入り口：DeFiの実践ガイド

現在DeFiが重要な理由は何ですか？

分散型金融は、私たちが金融サービスにアクセスする方法の革命を表しています。従来の銀行が仲介者として機能するのとは異なり、DeFiはあなたのデジタルウォレットといくつかの暗号通貨を介して、金融プロトコルと直接やり取りすることを可能にします。

前提は単純ですが強力です：インターネット接続があれば、誰でも融資、交換、利回り生成などのサービスにアクセスでき、クレジット要件を満たしたり、中央集権的な承認を受けたりする必要はありません。

DeFiエコシステム：Ethereumを超えて

イーサリアムは元々の分散型アプリケーション(dApps)の発祥地でしたが、状況は大きく進化しました。現在、スマートコントラクトに対応した複数のブロックチェーンネットワークが堅牢なDeFiエコシステムをホストしています：BNBチェーン、ソラナ、ポルカドット、アバランチ、そしてArbitrumやOptimismのようなレイヤー2ソリューションがこれらのプラットフォームの構築方法を変革しています。

スマートコントラクトはこれらすべての中心であり、仲介者なしで自動的に実行されるコードであり、各取引や紛争の条件を透明に指定します。

ユースケース: DeFiで実際に何ができるか

分散型ローンとクレジット

オープンレンディングプロトコルは、従来の信用審査なしでクレジットを得ることを可能にします。暗号通貨を担保として預けると、即座にローンを受け取ります。その一方で、貸し手は流動性を提供することでリターンを生み出します。このモデルは銀行の仲介者を排除し、コストを大幅に削減します。

資産スワップ

DEX(分散型)取引所はUniswapのように中央管理者なしで機能します。流動性プールを利用し、ユーザーはトークンのペアを提供し、各取引から手数料を受け取ります。Automated Market Makers(AMM)は、特定のカウンターパートを見つけることなく、ピアツーピアの取引を容易にします。

パフォーマンス生成

ステーキング、流動性の提供、またはパフォーマンスファーミングを通じて、あなたの暗号通貨はパッシブ収益を生み出すために働くことができます。スマートコントラクトはこのプロセスを自動化し、報酬を継続的に再投資して複利のリターンを最大化することができます。

革新的な金融商品

ステーブルコイン(から実際の通貨にリンクされたデジタル資産)まで、DeFiは従来の金融には存在しなかったまったく新しい製品を生み出しています。

分散化の明確な利点

仲介者なしで、金融サービスはより迅速かつ経済的になります。ブロックチェーンはデータを数千のノードに分散させ、一方的にサービスを検閲または停止することをほぼ不可能にします。これは、従来の金融システムにアクセスできない人々にとって特に価値があります：コストは劇的に低下し、参入障壁は最小限です。

dAppsのモジュラー相互運用性は、既存のプロトコルを組み合わせて新しい市場やサービスを創造し、イノベーションの加速を促進します。

考慮すべき実際の課題

速度と混雑状況

ブロックチェーンは中央集権型システムよりも遅いです。レイヤー2ソリューションはこれを改善しますが、依然として解決すべき制限があります。

あなたの責任が増します

銀行がない場合、あなたは自分の資金を保護する責任があります。dAppへの接続エラー、誤った許可の付与、または危険にさらされたリカバリーフレーズは、完全な損失を意味します。

複雑なユーザーエクスペリエンス

まだ技術的な努力が必要です。DeFiが普及するためには、インターフェースが従来のアプリを使うのと同じくらい簡単でなければなりません。

信頼できるオプションを見つける

エコシステムは広大で断片化しています。多くの新しいプロジェクトは高いリスクを伴い、どれを使用するかを選ぶことは常に明らかではありません。

無視できない特定のリスク

インパーマネントロス: プールに流動性を提供し、価格がエントリーポイントから大きく乖離すると、預けたトークンよりも少ないトークンを回収することになります。

コードの脆弱性: スマートコントラクトにはバグが存在する可能性があります。外部監査は助けになりますが、リスクはゼロにはなりません。

規制リスク: 特定のサービスの合法性は世界的にあいまいなままです。サービスは予告なしに停止される可能性があります。

トークンのリスク: 多くのDeFiトークンは低い時価総額と流動性を持っています。売ることが不可能な資産に閉じ込められる可能性があります。

カウンターパーティーリスク: ローンにおいて、債務者が資金を返済しない可能性があり、特に担保の価値が下落した場合。

始めるために必要なもの

• カストディアンレスウォレット: MetaMask (ブラウザ拡張)やTrust Wallet (モバイル)は、プライベートキーを管理しながらdAppsに接続することができます。
• 暗号通貨: ガス料金を支払うために、Ethereumにはブロックチェーン(ETHのネイティブトークン、BNB Chain)にはBNBが必要です。また、各プロトコルで使用する特定の資産も必要です。
• 調査: 投資する前に、常にプロジェクトの評判、セキュリティ監査、コミュニティを確認してください。

DeFiと従来の金融と中央集権型プラットフォーム

従来の金融は、規制当局が監視する中央集権的な機関を通じて機能します。DeFiはこれを排除します：オープンで、許可不要で、誰でもアクセス可能です。

中央集権型の暗号通貨プラットフォームは中間のポイントを提供します。追加のセキュリティ、預金に対する保証、そして簡素化された体験と引き換えに、あなたのトークンの保管を放棄します。これはDeFiより優れているわけでも劣っているわけでもありません。あなたがコントロールを優先するのか、快適さを優先するのかに依存します。

オープンバンキング(従来の)は、既存のシステムとAPIをほとんど接続していません。DeFiは、完全に新しく独立した金融システムを提案します。

DeFiの未来

エコシステムは資本、開発者、革新的な製品と共に急速に成長しています。しかし、依然として新興です。速度とユーザーエクスペリエンスを解決するための技術的進歩、世界的な規制の明確さ、および大規模な採用がその進化を決定します。

持続可能に成長するために、DeFiは継続的に革新し、リスクを軽減しながら、その基本的な特徴である：すべての人に対する分散型金融アクセスを維持しなければなりません。

注意: DeFiは機会を提供しますが、リスクも伴います。十分に調査し、小額から始め、失っても良い金額だけを投資してください。