暗号資産ステーキング ドイツ語: ブロックチェーンの検証を通じてパッシブインカムを得る

ステーキングの背後にある原則

ステーキング ドイツ語は、暗号通貨の保有者をブロックチェーンネットワークへの積極的な参加に巻き込む概念です。その際、あなたはデジタル資産の一定量をロックして、分散型ネットワークのセキュリティと適切な機能を確保します。その見返りとして、定期的な報酬を受け取ります - これは長期的な投資家がポートフォリオを拡大するための魅力的な方法です。

このメカニズムの核心はProof of Stake (PoS)であり、リソース集約型のProof of Workに代わる検証システムです。PoSでは、新しいブロックはエネルギー集約的なマイニングによって保護されるのではなく、暗号通貨をステーキングしたバリデーターによって確認されます。あなたのステークが高いほど、トランザクションの検証に選ばれる可能性が高くなります。

プルーフ・オブ・ステークの仕組み

PoSプロセスは透明なスキームに従って進行します: 最初に、バリデーターは、ステーキングされたコインの量、ステーキング期間、そして部分的にランダムに、いくつかの基準に基づいて選ばれます。選ばれたバリデーターは、受信したトランザクションの有効性を確認し、それらを新しいブロックにまとめます。このブロックは、変更不可能なデジタルデータベースであるブロックチェーンに追加されます。この作業の報酬として、バリデーターはトランザクション手数料の一部と新たに鋳造されたコインを受け取ります。

このメカニズムは、マイニングよりもエネルギー効率が良いだけでなく、何千人ものバリデーターが同時に参加できるため、ネットワークの真の分散化を促進します。

ステーキングが可能なブロックチェーン

すべての暗号通貨がステーキングをサポートしているわけではありません。これはPoSベースのブロックチェーンでのみ可能です。ステーキングを可能にする確立されたネットワークには、次のものが含まれます：

• Ethereum – 2023年の上海アップグレード後の最大のPoSネットワーク
• Solana – 高いスループットと低い手数料で知られています
• カルダノ – 科学的研究と持続可能性に焦点を当てる
• アバランチ – ネットワーク内の複数の独立したブロックチェーン
• Polkadot – 相互運用性のためのパラチェーン構造
• Cosmos – 相互接続された独立したブロックチェーンのエコシステム

ビットコインや他のPoWベースの通貨は、ステーキングできません。

異なるユーザーのためのさまざまなステーキング方法

ステーキングの方法の選択は、あなたの技術的理解と資本に依存します:

ソロステーキング: 自分でバリデーションノードを運営し、完全な責任を負います。これにより最大の制御が可能ですが、広範な技術的知識が必要です。誤った操作はスラッシングペナルティを引き起こし、あなたの資産が押収される可能性があります。

取引所プラットフォームでのステーキング: 多くの中央集権的なプラットフォームは、簡易なステーキングを提供しています – あなたはそこでコインを保持し、プラットフォームが技術的な詳細を管理します。これはユーザーフレンドリーですが、第三者リスクが伴います。

デリゲーテッドステーキング: 信頼できるオペレーターに検証を委譲し、すべての技術的側面を管理してもらいます。多くのネイティブ暗号ウォレットは、このオプションを直接提供しています。

プールステーキング: 複数のユーザーがコインを共通のプールにまとめて、ブロック検証のチャンスを高めます。これは、最低要件を満たすことができない小口投資家に最適ですが、プール運営者の慎重な選択が必要です。

ステーキングプール: バリデーションの民主化

ステーキングプールは、参入障壁を大幅に下げます。小口投資家は自分のコインをプールに参加させ、一緒に最低ステーキングを達成することができます。報酬はそれぞれの出資に応じて分配されます。ただし、さまざまなプールの手数料構造を比較し、信頼できるプロバイダーのみと参加するべきです。デューデリジェンスの欠如は損失につながる可能性があります。

リキッドステーキング: 流動性を放棄しないステーキング

近年の革新はリキッドステーキングです。従来のステーキングは、ステーキング期間中にコインをロックし、その期間中は流動性がありません。リキッドステーキングトークン (LSTs) はこれを変えます：あなたのステーキングされた資産を表しながら、同時にステーキング報酬を得ることができます。

このコンセプトはこう機能します: あなたはプラットフォーム上でコインをステーキングし、証明書としてLSTを受け取ります。このトークンは取引されることができ、他のプロトコルに組み込まれたり、他のDeFi活動に使用されたりします - あなたのオリジナルコインは引き続き報酬を生成します。

Cardanoのようないくつかのブロックチェーンでは、Liquid Stakingがプロトコルに直接統合されています。これはネイティブLiquid Stakingと呼ばれ、別のLSTを必要としません。

ステーキングの経済的利点

ステーキングは、非アクティブな暗号通貨を生産的な資産に変換します。主な利点は次のとおりです:

パッシブ収入源: コインを保持して定期的に追加の暗号通貨を稼ぎましょう。

ネットワーク参加: あなたの好みのブロックチェーンシステムのセキュリティとメンテナンスに積極的に貢献してください。

ガバナンスと投票権: 多くのネットワークでは、ステーカーは重要なガバナンス決定に対して投票権を得ます。

環境保護: PoSはPoWマイニングよりもはるかにエネルギー効率が高く、持続可能なブロックチェーンエコシステムをサポートします。

ステーキングのリスクと課題

魅力的な報酬があるにもかかわらず、ステーキングはリスクがないわけではありません。重要な危険源は次のとおりです:

マーケットボラティリティ: ステーキングした暗号通貨の価格は下落する可能性があり、ステーキング報酬からの利益を減少させたり、純損失を引き起こしたりすることがあります。

スラッシングリスク: 悪意のある行動を取るか、ノードを不適切に運営するバリデーターは、ステーキングされた資産の押収をリスクにさらします。

中央集権リスク: ステーキングがあまりにも少数のバリデーターに集中すると、ネットワークの分散性とセキュリティが脅かされます。

技術的リスク: スマートコントラクトのエラー、ソフトウェアバグ、またはメンテナンスエラーは、資金のロックまたは損失を引き起こす可能性があります。

第三者リスク: ステーキングサービスを利用する場合、あなたはその資本を彼らに託します。ハッキングや詐欺はあなたの資産を危険にさらします。

2024年のステーキングへの実践的な入門

ステップ 1 – ネットワークを選択: 自分に合ったステーキングの要件とリターンを持つPoSブロックチェーンを選択してください。

ステップ2 – ウォレットを設定する: 確立された、安全性が検証されたウォレットソリューションを利用し、ステーキング機能を提供します。

ステップ 3 – ステーキングを開始する: ネットワークの指示に従ってください。独自のノードを運営するか、プールに参加するか、バリデーターにコインを委任することができます。

重要: 財務リスクを負う前に、選択したネットワークとプロトコルについて十分に確認してください。疑わしい場合は、小額から始めてください。

ステーキング報酬の計算

報酬の額はネットワークによって異なり、次のように決定されます:

• あなたのステーキングされたコインの量
• ステーキング- Dauer
• ネットワーク内のステーキングされたコインの総数
• ネットワークのトランザクション手数料とインフレ率

一部のブロックチェーンは、計画を容易にするために固定の割合を示します。報酬は、見積もりの年利(APR)として表現されることがよくあります。

ステーキングされた暗号通貨は引き出せますか？

通常はそうです。あなたはいつでもステーキングされた資産にアクセスできるはずです。ただし、正確なルールはプラットフォームやネットワークによって異なります。早期の引き出しには罰金や報酬の一部の没収を要求するものもあります。

Ethereumネットワークは、上海アップグレード以来、いつでもステークと報酬を引き出すことを可能にしており、柔軟性にとって大きな利点です。

まとめ

Krypto-ステーキング ドイツは、投資家に資産を利益を上げる方法で活用しながら、現代のブロックチェーンインフラのセキュリティに貢献する魅力的な手段を提供します。ステーキング方法の慎重な選択、ネットワークに関する徹底的な調査、リスク（特にボラティリティ、技術的エラー、第三者リスク）への意識的な対処を通じて、追加の収入の可能性を引き出すことができます。鍵は、収益とリスク管理のバランスにあります。