重要な指標を通じて金融流動性を理解する

金融流動性は、組織が短期的な財務義務を履行できるかどうかを評価するために重要です。投資家やマネージャーにとって、この能力を測定する指標を理解することは、戦略的な意思決定において不可欠です。主に三つの指標がこの分析を支援しており、それぞれが財務状況に関する異なる視点を提供しています。

金融流動性指標の3つの柱

###即時流動性:最も保守的な見方

即時流動性指標は、キャッシュに利用可能な現金のみを考慮した最も慎重なアプローチを表しています。この指標は、他の資産の種類を無視し、企業が義務を果たすために即座に使用できる金額の現実的な見通しを提供します。

計算式: 即時_Liquidez = 現金/負債で利用可能 circulante_

1に等しい結果は、現金での利用可能額が短期の義務を正確にカバーしていることを示します。1を超える値は、健全な財務状況を示しています。

流動比率: 実務的バランス

アシッドテスト指数とも呼ばれるこの指標は、現金に高度に換金可能な資産を含めることで分析を拡張しますが、在庫は除外します。その理由は簡単です：在庫は売却されて現金に変換されるまでに時間がかかるため、簡単に流動化できる資産とは見なされるべきではありません。

計算式: ドライ_Liquidez = (Caixa + 有価証券 + receber)口座 / circulante_負債

###流動比率:最も広範な尺度

この指数は、短期義務に対するすべての流動資産（在庫を含む）を含む支払い能力の包括的な視点を提供します。この指数が高いほど、企業の財務流動性のポジションがより堅牢であることを示します。

計算式: 流動_Liquidez = 流動資産/負債 circulante_

結果の解釈と意思決定

これらの指標から派生した値はシグナルとして機能します。1に等しい結果は、流動資産と流動負債の間の完全なバランスを示唆します。1未満では、即時の義務をカバーするための資産の不足があり—警告のサインです。1を超えると、組織はそのコミットメントを管理するための快適な位置にあります。

しかし、これらの孤立した指標は物語の一部しか提供しません。財務流動性の堅実な分析には、業界基準、歴史的傾向、その他のパフォーマンス指標との比較が必要です。そうすることで、組織の実際の財務状態と運営能力について信頼できる結論を形成することが可能になります。