タイトルと債券：これらの資産が金融市場と暗号資産に与える影響を理解する

なぜ暗号投資家は債券市場を知る必要があるのか？

暗号通貨に投資しているなら、(bonds)がポートフォリオに関係ないと思うかもしれません。しかし、実際には、固定収入市場の動きが投資家のボラティリティのある資産に対する感情に直接的な影響を与えます。金利が変わると、債券の価格だけでなく、投資家の資本も方向を変え、株式から暗号通貨に至るまで影響を与えます。

タイトルは経済の状態を示す温度計のように機能します。この市場を監視することで、暗号のシナリオでの動きを予測し、より情報に基づいた意思決定を行う手助けができます。

債券(とは本当に何ですか？

要するに、債券とはあなたが行う貸付です。債券を購入する際、あなたは基本的に政府、地方自治体、または企業にお金を貸していることになります。その見返りとして、発行者は将来)満期日(にあなたのお金を返済し、定期的に貸付に対する利息を支払うことを約束します。

こう考えてみてください：友達にお金を貸すようなもので、友達は毎月利息をつけて返すと約束します。違いは、この「友達」が政府や大企業であり、すべてが正式に文書化されていることです。

各タイトルには三つの主要なコンポーネントがあります:

額面)主(: 期日到来時に返金される金額。例：あなたが1,000レアルで債券を購入する。

クーポン利率 )利息(: あなたが定期的に得るパーセンテージ。名目価値R$ 1,000に対する5%のクーポン利率を持つ債券は、年間R$ 50を支払います。

満期日: 発行者が資金を返済する時。債券によっては2年、10年、または30年のいずれかになります。

金融市場における証券の種類の違いは何ですか？

さまざまなカテゴリのタイトルがあり、それぞれに独自の特徴があります。

政府債券: 国の政府によって発行されます。例としては、アメリカのトレジャーボンド、イギリスのギルト、ドイツのブントがあります。これらは一般的に最も安全な投資と見なされており、デフォルトのリスクは最小限です。

地方債: 地方自治体や地方政府が公共事業（学校、病院、インフラ整備など）を資金調達するために発行します。リスクは地域の財政状況によって異なります。

コーポレート債: 企業が資本を調達するために発行します。企業は、業務を拡大するため、設備を購入するため、または既存の負債を借り換えるために債券を発行することがあります。リスクは政府債券よりも高いため、より高い金利を提供します。

貯蓄債券: 小口投資家を引きつけるために政府が発行する低額の金融商品。一般的に流動性が低く、期間が短い。

債券金融市場は実際にどのように機能するのか?

) タイトルの道：誕生から市場へ

タイトルが作成されると、それは「プライマリーマーケット」と呼ばれる場所に入ります。ここでは、投資家が発行者、つまり連邦政府や大企業から直接タイトルを購入します。これは、株式のIPOのような初回販売です。

最初の販売の後、債券は「二次市場」で取引され始めます。ここで価格が変わります。市場の状況に応じて、R$ 1,000の債券をR$ 950またはR$ 1,050で購入できます。この市場は流動性を提供し、投資家が満期を待たずに購入や販売を行うことを可能にします。

価格対利回り:逆の関係

ここで重要な点があります：債券の価格とその利回りは金利と逆の関係があります。

中央銀行が金利を引き上げると、利率の低い古い債券は魅力が薄れます。したがって、売却するためには価格を下げる必要があります。もし債券が年利3%を支払っているが、新しい金利が5%であれば、誰も元の価格でその債券を欲しがらないでしょう。

一方、金利が下がると、5%の利回りを持つ債券の価値が上がります。皆がそれを欲しがるので、その価格が上昇します。

このメカニズムは重要です: 債券は金利の変動と中央銀行の金融政策の直接的な指標です。

利息を受け取る

債券保有者は定期的にクーポン支払いを受け取ります - 通常は6か月ごとまたは年に1回です。これは予測可能な収入です。

具体例：10年満期の米国債、額面1,000レアル、クーポン利率2%は、年間20レアルを支払います。同じ債券が企業のもので、利率が6%であれば、年間60レアルを受け取ることになります。

用語: 短期、中期、長期

タイトルは満期までの時間によって分類されます:

短期 ###3年未満(: 満期が近いためリスクが低い。例：2年の社債。

中期 )3から10年(: リスクとリターンのバランス。例：満期が7年の地方債。

長期 ) 10年以上(: 多くのことが数十年で変わる可能性があるため、リスクが高いです。例: 30年満期の国債。

金融市場における債券の役割と暗号通貨への影響

) なぜタイトルが市場全体にとって重要なのか

債券は「安全」と見なされる資産です。経済が不透明な時、投資家はボラティリティの高い###株式や暗号通貨(から逃げ、債券に走ります。これによりボラティリティは低下しますが、リスク資産への需要も減少します。

多様なポートフォリオに債券を含めることは戦略的です。株式や暗号通貨は高いリターンを提供する可能性がありますが、同時に高いリスクも伴います。債券は安定性を提供し、ポートフォリオ全体のリスクを軽減します。

) イールドカーブ：強力な経済指標

利回り曲線は、異なる満期の債券の利回りを描いています。これは、経済に対して今後何が待っているかについて多くのことを明らかにします。

曲線が「正常」であるとき、長期債は短期債よりも高い金利を支払います。これは経済的信頼を示しています。

しかし、曲線が逆転するとき、つまり短期の債券が長期の債券よりも高い利回りを提供する場合、歴史的にこれは間近に迫った不況を示しています。このような事態が発生すると、投資家はリスクのある資産から資本を引き上げます。

カスケード効果：タイトルは暗号通貨に影響を与える

ここに直接のつながりがあります：経済の見通しが変わると、それが債券市場に反映され、投資家の暗号通貨に対する感情も変わります。

安定した低金利の期間には、投資家はより高いリターンを求め、暗号通貨や株式に移行します。資本はボラティリティの高い資産に流れます。

しかし、金利が上昇したり、経済が不確実性に直面したりすると、多くの投資家は暗号通貨のリスクよりも債券の安全性を好みます。これが暗号市場からの資本流出につながります。

インテリジェントヘッジ：証券と暗号通貨の組み合わせ

一部の投資家は、暗号通貨のポジションを保護するために戦略的に債券を使用します。暗号通貨に70％、債券に30％を組み合わせたポートフォリオは、全体のボラティリティを低減しながら安定した収入を提供します。

この多様化戦略は、暗号市場が高いボラティリティの時に特に価値があります。債券は極端な変動に対する「バッファ」を提供します。

規制環境を理解する

タイトルは数十年にわたって確立された規制環境で機能しています。一方、暗号通貨市場はまだ規制の進化の途中です。

規制の変更は、中央銀行による金利に関する決定など、証券に影響を与えることが多く、投資家が暗号通貨市場にアプローチする方法の変化に先行することがあります。これは間接的ですが強力な効果です。

結論：点をつなぐ

債券は単なる退屈な金融商品ではありません。彼らは経済の健全性の重要な指標であり、金利の変化の信号であり、すべての市場における投資家の行動に影響を与えます。

暗号通貨に投資する人にとって、債券がどのように機能し、その動きが何を意味するのかを理解することは不可欠です。債券市場のデータは、今後の展開に関する手がかりを提供し、より強靭なポートフォリオを構築し、より情報に基づいた意思決定を行うことを可能にします。

利回り曲線を監視し、金利の変動を理解し、広範な金融市場でリスク感情の変化を認識することで、暗号通貨の動きを予測し、より自信を持ってボラティリティを乗り越える手助けができます。