なぜあなたの購入がますます高くなっているのか？インフレーションの定義を理解する

はじめに : あなたのポケットを空にする現象

あなたは間違いなく、あなたのお金が以前ほど遠くまで行かないことに気づいたでしょう。数年前に2ユーロだったこのコーヒーは、今では3または4ユーロの価値があります。あなたの食料品のカートは毎月膨れ上がっています。この経済的現実には名前があります：インフレ。しかし、この単純な認識を超えて、インフレの本当の定義とは何でしょうか？

インフレーションは、ここかしこでの価格の上昇だけではありません。これは、経済におけるほぼすべての財とサービスのコストの一般的かつ持続的な増加です。単なる相対的な価格変動(のように、ただ一つのアイテムが高くなるのではなく)、インフレーションは長期にわたって経済システム全体に影響を与えます。

インフレーションの定義：数字を超えて

この現象を正しく理解するためには、インフレは基本的にあなたの通貨の価値の喪失を意味することを理解する必要があります。もし今日、あなたの財布に1,000ユーロがあれば、来年のインフレ時にはその1,000ユーロで900ユーロの財を購入することしかできません。あなたの購買力は徐々に減少しています。

政府はこの侵食を年間パーセンテージで測定します。3%のインフレ率は、昨年に比べて価格が平均して3%上昇したことを意味します。これは現代の通貨システムにおいて自然な現象ですが、制御不能になると経済全体を変える可能性があります。

このインフレーションはどこから来たのか？主な3つのメカニズム

需要が供給を上回るとき

人気のあるパン屋を想像してください。週に1,000個のパンを販売しています。フル稼働しています。突然、経済状況が改善します：消費者は使えるお金が増えています。需要が1,500個のパンに上昇しますが、オーブンはそれ以上を生産できません。パン屋は何をしますか？価格を上げます。一部の顧客は自分のパンを手に入れるためにより高い価格を支払います。これは需要のインフレです：あまりにも多くのお金があまりにも少ない財の商品を求めています。

この現象は、同時に複数のセクターに影響を与えると拡大します。もし牛乳、油、肉、野菜の需要が同時に増加すると、価格はどこでも上昇します。消費者はより多くのお金を使い、生産者は追いつけず、価格は急騰します。

生産コストが上昇するとき

異なるシナリオがあります：私たちのパン屋はついに新しいオーブンを作り、週に4,000個のパンを生産するためにスタッフを雇いました。供給は需要に応え、みんなが満足しています。しかし、ある朝、災害が発生しました：小麦の収穫が失敗しました。地域のすべてのパン屋のための穀物が不足しています。小麦の価格が市場で急騰しています。

私たちのパン屋は原材料を手に入れるためにより多くの費用をかけなければなりません。そのため、誰もパンをもっと求めていないにもかかわらず、パンの価格を上げなければなりません。これはコストプッシュインフレーションです：生産コストが上昇し、それに伴い価格も上昇します。

このインフレーションは、政府の税金の増加、最低賃金の引き上げ、または外国通貨の価値が上昇することによって引き起こされる可能性があります(輸入がより高くなる)。これは、絶え間ない需要に対して資源が不足している問題です。

インフレーションが自己強化する時

第三の形態はおそらく最も陰湿です：内蔵インフレーション。何年にもわたってインフレーションが存在していたと想像してみてください。労働者はそれが続くと期待しています。したがって、彼らは購買力を守るためにより高い賃金を要求します。雇用主はコストが増加しているのを見て、製品の価格を引き上げます。価格が上昇し、労働者は再びより高い賃金を要求します。サイクルが始まります。

それが価格-賃金スパイラルです：価格が上昇するたびに賃金上昇の要求が生じ、それが新たな価格の上昇を引き起こし、再び賃金の要求を生む。インフレが続くという期待によって自己加速している機械のようです。

政府がインフレと戦う方法

インフレを無制限に進行させることは、経済にとって壊滅的です。そのため、政府と中央銀行はさまざまな戦略を展開しています。

金利を上げる

最も古典的なツールです。金利が上昇すると、借り入れが高くなります。自動車ローン、不動産ローン、クレジットカード：すべてが魅力を失います。消費者は支出を減らし、企業は投資を減らします。需要が減少し、価格が抑制されます。

利点：効果的です。欠点：経済成長を遅らせる可能性があります。人々や企業は借り入れをためらい、消費を減らすため、失業を引き起こす可能性があります。

財政政策の変更

政府は所得税を引き上げることもできます。可処分所得が減少すると、支出も減ります。需要が減少し、インフレが鈍化します。しかし注意が必要です：税金を引き上げることは不人気であり、経済を鈍化させる可能性もあります。

マネーサプライを減少させる

中央銀行はまた、市場に流通するお金の量を減らすこともできます。この技術は量的引き締め(QT)と呼ばれています。経済に流通するお金が少ないと、人々が使えるお金も少なくなるため、価格の上昇が抑えられます。しかし、この方法の効果に関する実証的な証拠は限られています。

インフレーションを測定する方法：物価指数

インフレーションが問題であるかどうかを知るためには、まずそれを測定する必要があります。これがほとんどの先進国における**消費者物価指数 (IPC)**の役割です。

IPCは次のように機能します：家計が定期的に購入する代表的な商品やサービスのバスケットを選択します。(食料、電気、交通、衣料品など)。異なる期間にこのバスケットの総価格を評価します。その後、数字を比較します。

例えば、2020年にバスケットが100ユーロの価値があり(基準年)、2024年には110ユーロの価値がある場合、これら4年間のインフレーションは10%であり、年間平均2.5%と言えます。フランスのINSEEのような統計機関は、正確性を確保するためにこれらのデータを定期的に収集しています。

インフレーションの良い側面 (はい、あります)

インフレーションがしばしばネガティブに捉えられる一方で、適度なインフレーションは実際には経済にとって有益です。

まず、消費と投資を促します。 もし明日お金の価値が下がることを知っていれば、今日使うように促されます。この家を買ったり、このプロジェクトを開始したり、投資のために借り入れたりします。これは経済成長に良い影響を与えます。

第二に、企業が利益を増やすことを可能にします。 インフレの時期に、企業は価格を上げることができ、それによって利益率が上がります。増加を正当化できれば、支払う意欲のある顧客を見つけて、さらに多くを販売することができます。これは雇用と革新にとって良いことです。

第三に、適度なインフレはデフレよりも好ましい。 デフレはその逆で、価格が下がることを意味する。これは消費者にとって良さそうに思えるが、罠である。価格が下がれば、明日安くなるのに今日買う理由は何か？人々は購入を遅らせ、需要は崩壊し、企業は解雇し、失業は増加する。歴史的に見ると、デフレの時期は常に深刻な経済危機と伴っている。

悪い面：インフレーションが暴走するとき

しかし、過度のインフレーションは経済的な惨事です。

ハイパーインフレーションは最悪のシナリオです。これは、価格が1ヶ月で50%以上上昇する時です。10ユーロの製品が数週間後には15ユーロになります。人々はお金が完全に無価値になる前に使うために店に殺到します。通貨が崩壊し、賃金が追いつかず、通貨はほぼ無価値になります。経済は麻痺します。

経済的不確実性は投資をも麻痺させます。誰も経済がどこに向かっているかわからない場合、企業はプロジェクトを凍結し、人々は支出するのではなく貯蓄します。成長は停滞します。

富の減少は特に貯金者に影響を与えます。もしあなたがマットレスの下に100,000ユーロを隠していて、インフレが年10%に達した場合、何もしなくても毎年10,000ユーロの購買力を失います。これは静かながらも実際の富の喪失です。

結論：適切なバランスを見つける

インフレーションの定義は、したがってあなたの通貨の購買力が徐々に侵食されることです。これは現代経済において避けられない現象ですが、管理することは可能です。

年間2-3%のインフレは一般的に健全と見なされます：支出と投資を促すには十分であり、損害を引き起こすほどではありません。それを超えると危険です。政府はこの微妙なバランスを維持するために、常に金融政策と財政政策を調整する必要があります。

経済の歴史は、インフレーションをうまく管理する政府が繁栄する一方で、それを放置する政府が経済を崩壊させることを示しています。本当の経済の知恵は、適度にあることです。あまりにもインフレーションが高すぎず、また少なすぎず、経済がダイナミックで安定した状態を保つために必要なだけです。