証券とは何か、そしてSECが投資家をどのように保護するか

アメリカ合衆国証券取引委員会(（SEC)）としても知られるこの機関は、1934年から存在しており、アメリカの市場の健全性を維持するために設立された連邦機関です。その設立は、株式、債券、その他の金融商品市場の保護において重要なマイルストーンを表しています。

中央ミッション：透明性と保護

SECの業務の核心は、シンプルな原則に基づいています。すべての投資家は、金融判断を下す前に同じ情報に平等にアクセスできる必要があります。そのため、機関は上場企業に対して、一般に関連する財務データを開示することを義務付けており、誰にも不当な利益がないことを保証しています。これは、ブローカー、証券会社、オペレーターが顧客との関係において誠実さと正直さを持って行動する必要があることを意味します。

SECは3つの主な目標を達成するために働いています:

• 市場に投資する人を保護する
• 公正かつ秩序ある効率的な市場の運営を保証する
• 企業が合法的に資金を調達できるようにする

EDGARと情報アクセス

SECの最大の武器の一つは、EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval)であり、すべての規制された上場企業の四半期および年次報告書を見つけることができる無料のオンラインデータベースです。このシステムは情報へのアクセスを民主化し、投資家、アナリスト、研究者が独自に財務データを照会できるようにします。

SECが戦う詐欺

SECによって見つかった最も一般的な違反には以下が含まれます:

• インサイダー取引 (情報に基づく取引)
• 意図的な誤情報や会計詐欺
• ピラミッドスキームとポンジスキーム ( CFTCとの協力)

CFTC (商品先物取引委員会)はSECと並行して活動していますが、その管轄はオプションや先物契約などのデリバティブ市場に及びます。両機関は、2008年の金融危機の直後に成立したドッド・フランク法の承認後、はるかに大きな権限を得ました。

2024年のSEC運営構造

現在、SECは6つの主要な部門を通じて機能しています。

• コーポレートファイナンス部門 - 企業の開示を監督します
• トレーディングおよび市場の部門 - 取引と市場の動向を監視します
• 投資管理部門 - 投資ファンドおよびコンサルタントを規制する
• 執行部門 - 違反を調査し、懲罰的措置を実施します
• 経済分析およびリスク部門 - 市場のデータとトレンドを分析します。
• 検査部門 - 金融機関において予防監査を実施します

要約すると、(の株式、債券、デリバティブ)は、すべての人に公正なシステムを保証するためにSECによって規制されたエコシステムの中に存在します。義務づけられた透明性と常時監視は、SECをアメリカの市場の守護者にし、投資家を保護し、証券市場への信頼を維持します。