日本のインフレが突然一晩で100ベーシスポイント上昇し、現代の歴史的記録を更新しました。国債の利回りは2.1%の壁を直接突破しました。日本中央銀行は状況を安定させるために、一気に5000億ドルのアメリカ株を投げ売りしました。これは全く火消しではなく、世界の金融市場に流動性爆弾を投げ込んだことになります。

連鎖反応はすぐにやってきた。日本の債券利回りは一路上昇し、世界の資金コストもそれに伴い上昇した。大規模な投げ売りが米国株式市場でも同時に行われ、市場の流動性が硬生生に抽出され大きく減少した。リスク資産にとって、これは標準的なダブルパンチである——ドルの流動性が急激に引き締まり、米国株はさらに圧力を受ける。避難感情が急速に高まり、資金は短期的に金や米国債などの避難資産に流れ込む可能性がある。そして、暗号通貨のような高ボラティリティの資産は、流動性の抽出という大環境の中で、大いに連帯的な下落の影響を受ける可能性が高い。

日本の中央銀行はなぜこんなに急いでいるのか？それは内部経済の圧力が表面上見えるよりもはるかに厳しいことを示しています。インフレは制御を失い、海外資産の投げ売りによって現金を回収するしかありません。他の中央銀行も模倣し始め、自救式の大規模投げ売りを開始すれば、2026年上半期の世界市場は本当に「誰が早く走れるか」という混乱の状況に入る可能性があります。

しかし、機会は常に変動の中に存在し、重要なのは冷静に操作することです。市場は十分な準備をしている投資家に利益を得るスペースを提供します。その前提は、常にオンチェーンデータと政策の変化に注意を払い、市場の動向を事前に予測することです。