ブルトラップを見抜き利益を得る方法：トレーダーのガイド

私たちは皆、そんな経験をしたことがあるでしょう。取引は教科書通り完璧に見えるのに、実際にエントリーすると、市場が突然逆方向に動き出す。これが「罠トレード」であり、その中でもブルトラップはおそらく最も悪名高いものです。ブレイクアウトの兆しに騙されて買いに入ったところ、急反転して損失を抱えるパターンです。良いニュースは？何が起きているのか理解すれば、ブルトラップは痛い教訓ではなく、利益を生む仕掛けに変えることができるということです。

ブルトラップの仕組みを理解する

ブルトラップは、資産の価格が重要な抵抗線を上抜けるときに起こります—トレーダーが期待する通りの動きです—しかし、その後急激に下落に転じるのです。罠のポイントは偽の確定にあります。買い手はブレイクアウトを見て買いに走りますが、すぐに売り圧力が高まり、価格は急落します。これによりストップロスが発動し、新たな買い手は損失を抱えたまま閉じ込められるのです。

実際には何が起きているのか？長期の上昇トレンドの後、買い手の資金と確信は枯渇しつつあります。価格が抵抗ゾーンに達すると自然に動きが鈍ります。長期トレーダーは利益確定を始め、市場は一時停止します。そこに新たな買い手の波が入り、ブレイクアウトのように見える動きが生まれます。しかし抵抗ゾーンには理由があります。待ち構える売り手が優勢です。買いのボリュームが少ないのを見て、市場に売り注文を殺到させます。瞬時に勢いが変わり、買い手は慌てて撤退。ストップロスが発動し、トレンドは一気に逆転します。

最も残酷なのは、"ブレイクアウト"を買った買い手たちが、今や大きく含み損を抱え、良い出口も見つからない状態になっていることです。

警告サインの見極め方

抵抗線の複数回テスト

ブルトラップが形成されつつある最初の兆候は、長期の上昇トレンド後に価格が何度も抵抗線を試すものの、次第に押し戻される場合です。価格が上昇し、抵抗で一旦停滞し、少し下がって再び上昇—これを繰り返します。各テストは前回より弱くなっていきます。これは強さではなく、疲弊の証です。買い手の弾は尽きつつあります。

巨大な強気のローソク足

罠が仕掛けられる直前には、通常、非常に大きな陽線が形成されます。これが前のローソク足を圧倒し、抵抗線を上抜けたように見せかけます。ただし注意してください：このローソク足が本物の買い圧力を示しているとは限りません。新規買い手がブレイクアウトに興奮して買いに入ったり、大口投資家が意図的に価格を押し上げて売り注文を誘発したり、市場の仕手筋が一時的に買い手を優位に見せかけてストップを巻き込むこともあります。

レンジ相場の形成

もう一つの兆候は、抵抗ゾーンで価格がレンジのような動きをし、支持線と抵抗線の間を跳ねる状態です。その後、突然、その巨大な陽線がレンジを突き抜け、多数の買い注文を誘発します。これが罠の仕掛けです。反転は次の数本のローソク足の中で起こることが多いです。

野生の中の一般的なブルトラップパターン

パターン1：ダブルトップの否定

同じレベル付近に2つのピークがあり、2つ目のピークで激しい拒否反応が見られるパターンです。上側に長いヒゲがついたローソク足が多く、売り手が積極的にレベルを守っています。2本目のローソクは、同じ高さに達しているにもかかわらず、前のローソクより低く閉じる—買い手がラインを維持できなかった明確な証拠です。

パターン2：強気包み足（エングルフ）

抵抗線を上抜けた後に形成されるのは、赤い大きなローソク足が前の陽線を完全に包み込み、その下で閉じるパターンです。これは売り手の優勢を示します。包み足は、迷いの期間（(ドージ)のような）を経て、買いと売りの戦いがあったことを示し、その後売り手が優勢に立つことを示します。

パターン3：リテスト失敗

価格が抵抗線を上抜け、その後「テスト」しに戻る（(ブレイクアウトの通常の確認)）ものの、再びそのレベルを維持できずに下落を始めるパターンです。反発せずにレンジを形成し、加速して下落します。焦るトレーダーは最初のブレイクを正当化してリテストでロングしますが、経験豊富なトレーダーはリテストの失敗を待ち、売り圧力が優勢になったときに仕掛けます。

罠にハマらず避ける方法

遅い上昇トレンドは避ける

上昇トレンドが長引くほど、ブルトラップの確率は高まります。数週間、数ヶ月と買いが続いた後は、ロングポジションは疲弊しています。ストップロスも狭く設定されていることが多いです。リスク・リワードの偏りも大きい。解決策は、成熟した上昇トレンドで無理にロングに入らないことです。初期段階のトレーダーに動きの大半を任せましょう。追いかける頃には、すでに危険な状態です。

抵抗線で買わない

これは基本的なトレーディングルールです：サポートで買い、抵抗で売る。しかし、多くのトレーダーはこれを破り、抵抗レベルでブレイクアウトを期待して買います。たとえブレイクアウトが成功しても、抵抗は持ちこたえる確率の方が高いです。リスクがリワードに比べて高すぎるのです。抵抗で取引するなら、正当なブレイクアウトとリテストの確認後だけにしましょう。

リテストによる確認を徹底する

本物のブレイクアウトはテストされて維持されます。抵抗線を上抜けた後、価格が一旦下落してそのレベルをサポートとして維持したときに信頼性が高まります。リテストのローソク足がサポートを上抜けて閉じたら、エントリーのチャンスです。ストップロスはサポートの少し下に置きます。利益確定は次の抵抗線や、リスク・リワード比に基づいて設定します。

価格アクションを読む

価格アクション—ローソク足と出来高の生の動き—は決して嘘をつきません。抵抗に近づくときは：

• 小さなローソク足に注目。買いも売りも自信がない状態です。
• 長い上ヒゲを見つける。これは売り手が価格を押し戻している証拠です。
• 買いと売りのローソクの比率に注意。抵抗付近でバランスの取れたまたは弱気のローソクは、弱さを示します。
• 出来高の確認も重要。低ボリュームのブレイクアウトは罠になりやすいです。

これらの警告サインを見つけたら、一歩引きましょう。次のチャンスは必ずあります。

利益を狙うブルトラップのトレード方法

方法1：正当なリテストで買う

確認を待てるなら、リテストでの買いは利益を生む可能性があります。

• 価格が抵抗線を上抜けるのを待つ。ただし、ブレイクアウトのローソク足ではなく、その後の下落を待つ。
• 価格が再び抵抗ゾーン（(サポートとして機能)）に戻り、そこで反発してサポートを維持したらエントリー。
• リテストのローソク足がサポートを上抜けて閉じたらロング。
• ストップロスはサポートの少し下に設定。
• 利益確定は次の抵抗線や、あらかじめ設定したリスクリワード比に従います。

この方法は、多くのフェイクブレイクアウトを排除します。市場が二度サポートを維持できることを証明した後だけにエントリーするのです。

方法2：逆方向にショートする

多くのトレーダーにとってより利益率の高い方法は、逆方向の動きでショートを仕掛けることです。

• 長引く上昇トレンド、抵抗線の複数回テスト、その後のブレイクアウトを確認。
• ブレイクアウト後の価格動向に注目。拒否反応が出て価格が抵抗線に戻り始めたらシグナルです。
• 価格が抵抗線を再テストし、維持できなかったらショートのセットアップ。
• ストップロスは抵抗線の少し上に置く。
• 利益は次のサポートレベルまで狙います。
• このトレードは、巻き込まれたロングが一斉に退場させられるため、決定的かつ迅速に動きやすいです。

両方の方法の鍵は忍耐です。ブルトラップから利益を得るトレーダーは、確認を待ち、追いかけず、規律を持って取引できる人たちです。

大局観

ブルトラップは、ランダムな市場の残酷さではなく、市場の自然な動きの結果です。トレンドは疲弊し、抵抗ゾーンは心理的な理由で存在します。抵抗線での取引を学んだトレーダーは慎重に行動します。まだ学んでいない者は、次の罠の買い手となるのです。

市場は、何も知らない者を見抜くのが非常に得意です。パターンを研究し、価格アクションを尊重し、確認を待つ者に報います。ブルトラップの形成を理解すれば、それは敵ではなく、教師となり、最終的には利益の源泉に変わります。

まずは自分の取引対象でこれらのパターンを観察しましょう。少なくとも12回見つけるまでは取引しないこと。小さく取引し、学びを確実に身につけることが利益への近道です。