なぜAUD/USDは9月の高値付近で堅調を維持しているのか—トレーダーが注目すべきポイント

この通貨ペアは0.6640をしっかり上回り、約3ヶ月ぶりの高水準を記録しています。 現在のレベルで98 USDをAUDに換算するトレーダーにとって、為替レートは特に有利な状態であり、豪ドルを支える構造的なサポートを反映しています。

AUD/USDを支える政策の乖離

主要な要因はシンプルです：オーストラリア準備銀行（RBA）と米連邦準備制度理事会（Fed）は全く異なる道を歩んでいます。RBAは2025年に金利を引き上げる可能性を視野に入れて準備を進めている一方、堅調な経済成長と逼迫した労働市場に支えられ、Fedは今週水曜日に25ベーシスポイントの利下げをほぼ確実に行う見込みで、CMEグループのFedWatchツールは約90％の確率を示しています。

RBAのミシェル・ブルロック総裁は最近、インフレ率が銀行の許容範囲を超えており、年率2-3％の目標内に安定して収まっていないことを再確認しました。オーストラリア経済は2年ぶりの最速ペースで拡大し、金利引き上げの可能性が高まる一方、世界の中央銀行は金融緩和を進めているという異例の状況です。この乖離は、投資家がより高い実質利回りを裏付ける資産に回帰するため、豪ドルにとって自然な買い圧力となっています。

今週の動きのポイント

スポットトレーダーにとって重要なイベントは二つです：

中国の貿易収支データは12月8日（月）03:00 UTCに発表されます。前回の数値は640.4B人民元だったため、予想外の結果はボラティリティを引き起こす可能性があります。中国の経済状況は商品価格、特に鉄鉱石や石炭に影響を与えるため、オーストラリアの輸出業者や通貨はこのリリースに敏感です。

水曜日のFed発表とジェローム・パウエル議長の記者会見は、2025年の最終金利に関する市場の期待を固めるでしょう。市場参加者は基本的に様子見の状態で、新たな方向性の賭けを控えており、そのため0.6640付近での静かな調整が続いています。

テクニカルな展望は買い手に有利

この通貨ペアは、9月中旬以来の最高値付近で快適ゾーンを見つけています。決定的に上昇するのではなく、AUD/USDは横ばいで推移しており、これは典型的な蓄積パターンです。ここからの調整はサポートを見つけやすく、基本的な背景は豪ドルの強さにしっかりと傾いています。98 USDをAUDに換算する大きな取引を行うトレーダーは、週の展開次第でスポットが0.6630-0.6640を上回るかどうかを注視すべきです。

結論： この設定は、証明されるまでは豪ドル買いの展望を良好に保っています。中央銀行の乖離、堅調な豪州の成長、中国の貿易データが次の上昇局面のシナリオを描いています。