地政学的緊張がアジアのラリーを促進、ベネズエラ制裁が原油価格を押し上げる

米国のベネズエラの石油セクターに対する圧力の高まりは、水曜日に世界の市場に衝撃を与え、アジア株式は不確実性を利用して上昇し、原油価格は急反発しました。トランプ大統領の制裁対象となったベネズエラのタンカーを封鎖する指示は、先週の沿岸のタンカー押収に続き、エネルギー市場に新たな変動性をもたらし、地域全体の投資家心理を変えました。

エネルギー市場は政策変更に反応

地政学的緊張の高まりを受けて、原油が最も恩恵を受けました。米国産原油は1.6%上昇し、1バレル56.13ドルに、ブレント原油は1.4%上昇し、59.76ドルに上昇し、いずれも1%以上の上昇を見せ、トレーダーは供給の混乱を織り込んでいます。この反発は、世界的な過剰供給の懸念から逆風に直面していたエネルギーセクターの株に安堵感をもたらしました。このダイナミクスは、特定の国をターゲットにした政策決定が商品市場にどのように波及するかを示しており、特にベネズエラのような重要な石油生産国が制裁の中心にある場合に顕著です。

技術主導のアジア株式が上昇

地域の株式市場は、地政学的背景とともに強い技術需要の恩恵を受けました。日本の日経225は0.3%上昇し、49,512.28に達しました。投資家は、11月の輸出データが前年比6%増加し、米国向けの出荷が3月以来初めて反発したことを受けて、関税を15%に抑えた貿易協定の下での動きを消化しました。香港のハンセン指数は0.7%上昇し、上海総合指数は1.2%上昇、中国株式に楽観的な見方が広がっています。韓国のコスピは1.4%の上昇を見せ、SKハイニックスやサムスン電子の半導体の強さに支えられました。オーストラリアのS&P/ASX 200はわずか0.2%下落し、より広範な地域の勢いに対して対照的な動きを示しました。これはアジア太平洋地域の他の地域の上昇と対照的です。

米国市場は混在する経済指標を乗り越える

米国株式は火曜日に乱高下し、経済データの矛盾によりFRBの利下げ見通しが曖昧になりました。失業率は2021年以来の最高水準に上昇しましたが、雇用者数は予想以上に増加し、小売売上高も予想を上回りました。S&P 500は0.2%下落し、最近の高値を下回ったままです。これらの逆風により、金利の見通しはほぼ変わらず、2026年までにFRBの利下げを織り込む市場の見方が続いています。

トレーダーは今週木曜日のインフレ発表を待っています。これは、持続的な価格圧力を示すと予想されています。別の調査では、2022年半ば以来最も速いペースで販売価格が加速していることが判明し、全体的な経済活動の成長は6月以来最も緩やかになっています。これはスタグフレーションの懸念が残るパターンです。

AI株は異なる動きを見せる

テクノロジー株はまちまちの動きとなりました。オラクルとブロードコムはそれぞれ2%と0.4%上昇し、先週の売りから部分的に回復しましたが、好調な決算報告にもかかわらずです。一方、ハイエンドAIコンピューティング資源の販売業者であるCoreWeaveは、AIインフラ投資の収益性に対する懐疑的な見方から3.9%下落しました。通貨市場ではドルが円に対して強含み、ユーロは軟化しました。