商品価格が急騰した場合、どうすればいいですか？価格上昇の経済状況を理解すること

この記事は、投資家がなぜ価格高騰の問題が私たちの財布に影響を与えるのかを深く理解し、これらの厳しい経済状況の中で資産を守るための戦略を見つけるのに役立ちます。

高値でも落ち着いていよう、それはインフレの状態だから

経済学ではインフレとは、通貨の本質的価値が弱まる傾向にある状況を指します。この問題は、日常生活で購入する商品やサービスの価格が継続的に上昇するという明確な形で現れます。

簡単な例として、10年前のジェイさんの話を考えてみましょう。50バーツの給料で、多くのご飯を買えましたが、現在同じ給料では一皿だけしか買えません。問題は、50バーツの価値が下がったのではなく、ご飯の価格が5〜10倍に上昇したことにあります。これがインフレの基本的な意味であり、投資家が密接に注視すべき主要な要因です。なぜなら、それは株式市場の意思決定に直接影響を与えるからです。

誰が裕福になり、誰が不利になる？

価格高騰の状況では、小規模事業者、商人、そして収入が容易に調整できる人々が有利になります。彼らは状況に応じて商品価格をすぐに引き上げることができるからです。

一方、定期的な給料の労働者や従業員は、金利が低下し、インフレ率が上昇することで、購買力が明らかに低下します。

価格問題の3つの原因

1. 需要が供給を上回る (Demand Pull Inflation)

消費者が商品やサービスをより多く欲しがる一方で、供給が制限されている場合、販売者は価格を引き上げる権利を持ちます。

2. 生産コストの増加 (Cost Push Inflation)

原材料、エネルギー、労働力、輸送コストが上昇すると、製造者はこれらのコストを価格に転嫁します。

3. 通貨の追加発行 (Printing Money Inflation)

政府や中央銀行が経済に過剰に資金を供給すると、その通貨の価値は失われてしまいます。

世界の状況：なぜインフレが蔓延するのか

COVIDからの回復期において、世界は「リベンジ・スペンディング」に直面しました。人々は数ヶ月間家にいた後、消費意欲が爆発し、商品需要が急増しました。一方、サプライチェーンの問題により供給は滞っています。

さらに、原油や天然ガスなどエネルギー価格も需要の高まりとともに急騰し、輸出国の生産制限や半導体不足、コンテナ不足も加わり、世界的に生産コストが上昇しています。

国際通貨基金（IMF）のデータによると、2024年1月の世界経済は平均3.1%、2025年には3.2%の成長を見込んでいますが、これは過去の平均よりも低い水準です。これは、金融政策の引き締めや財政支援の縮小、生産性の伸び悩みが原因です。

バブルとスタグフレーションの危機

現在の状況は、経済が困難な局面に入りつつある兆候を示しています。これはスタグフレーションと呼ばれ、(高インフレと経済停滞)の状態です。

国民の購買力が低下し、企業は売上が伸びず、価格を下げたり投資を控えたり、従業員を解雇したりします。これらはGDPの成長に影響を与えるだけでなく、異常な経済サイクルを引き起こします。

この状況に伴い、生活費も上昇し続け、実質的な購買力は低下します。

市場価格：見て、考えて

次に、日常的に使う商品の価格を4年間で比較した表です。

肉類、エネルギー、野菜の価格は、世界市場の状況により大きく変動し、家庭の予算に直接影響します。

デフレに注意し、適応方法を変える

逆に、デフレーションは、商品やサービスの価格が継続的に下落する経済状態です。これは需要の低迷や通貨供給の不足によって引き起こされます。

生産者は生産を増やしたくなくなり、投資や雇用を縮小し、経済はマイナスのサイクルに入ります。この状態は誰も望みません。

これらの状態が長期化・激化すると、経済のバランスを崩し、国民の尊厳ある生活を脅かします。

中央銀行の価格問題の観察と測定方法

毎月、主要な統計機関は430品目の価格データを収集し、**消費者物価指数（CPI）**を算出します。この指標により、中央銀行は適切な金融政策を立てることができます。

2024年1月の最新データによると、CPIは110.3で、前年同月比0.3%の上昇です。一般的なインフレ率は前年比で1.11%に低下し、過去35ヶ月で最低となっています。これは、エネルギー、野菜、肉類の価格低下によるものです。

実生活で感じるインフレの影響

( 一般市民向け

生活費や給料、貯蓄の機会が減少します。消費者は必要な商品だけを購入し、贅沢品の購入を控えます。

) 事業者向け

価格上昇により売上が減少する可能性と、生産コストの増加により一部は生産を控えたり、従業員を削減したりします。

( 国全体として

支出が減り、企業は投資や長期的な生産能力の拡大を控えます。実質金利が長期間マイナスの場合、人々はリスク資産に戻り、バブルが発生しやすくなります。

インフレに適応し生き残るための方法

) 支出構造の見直し

まず、必要な支出と削減可能な支出を見極め、生活水準を調整します。

( 賢く貯蓄する方法を選ぶ

預金金利がインフレ率を下回るため、従来の現金貯蓄は最良の選択ではありません。

) 投資戦略の一つを実行

株式、投資信託、金、またはインフレ連動債（Inflation Linked Bond）や変動金利債（Floating Rate Bond）に投資します。

( 債務の回避

収入に見合わない借金は避け、インフレが高いときに借金の実質負担が増すことに注意します。

) 経済ニュースを追う

地政学的リスク、中央銀行の政策、供給の変動などを常に把握し、迅速に対応できるようにします。

価格高騰から利益を得る資産クラス

銀行株

銀行の主な収入源は、貸出金利と預金金利の差です。金利が上昇すると、純利益も増加します。

保険株

国債などリスクの低い資産を保有する保険会社は、金利上昇に伴い債券のリターンも向上します。

不動産投資信託（REIT）

インフレに伴う賃料の上昇により、不動産投資は安定した収益をもたらします。

金

金は国際的な金融資産の一つであり、インフレと逆の動きをしやすいです。CFD取引を利用すれば、両方向の利益を狙えます。

食品株

必需品を扱う企業は価格調整力が高く、インフレの恩恵を直接受けることができます。

実例：PTTがインフレを利用して利益を拡大

油価が高騰した際、PTTなどのエネルギー企業は価格操作に成功し、2022年前半には売上高1兆6854億バーツ、純利益644億バーツを記録し、前年比12.7%増となりました。

これは、経済の厳しい局面でも一部の企業が利益を得ることができる例です。

価格問題の長所と短所

長所 ✅

投資が活発になり、経済の正常化、雇用増加、資金循環の促進、失業率の低下につながります。

( 短所 ❌

価格の急騰により購買力が低下し、消費者は支出を控え、企業は売上減少や人員削減を余儀なくされ、経済は縮小し、負のサイクルに入ります。

まとめ：インフレに注意し、慌てずに

インフレは、通常の経済サイクルの一部として発生します。需要が高まると価格も上昇し、経済は成長します。

しかし、過度に進行すると「ハイパーインフレ」となり、誰も望まない状態になります。

この状況を理解した投資家は、株式や金、銀行株などインフレの恩恵を受ける資産に投資し、経済の変動から資産を守ることができます。

どんな価格の嵐が来ても、情報収集と良い資金計画があなたの資産を守る盾となり、経済の荒波から資産を守ることにつながります。